🏂 Недавно посетили компанией Кировск (горнолыжный курорт Большой Вудъявр). Всего отдых занял 3 дня (2 ночи), получили массу положительных эмоций и довольно бюджетно отдохнули — 12400₽. Выделю несколько аспектов, почему нам удалось сэкономить и на чём ещё можно:

⛷ Компания из 4 человек, экономичнее делить все затраты
⛷ Мы из Мурманска, поэтому затраты на поездку были минимальными (заправка авто)
⛷ Это наша 3 поездка, в большинстве мест мы уже были, поэтому траты на досуг немного сократились
⛷ Своя экипировка решает, потому что не надо арендовывать всё и вся (в низкий сезон комплект для лыжника вам обошёлся бы на 4 часа — 1430₽, в пик — 2870₽, комплект для сноубордиста +500₽)
⛷ Мы застали низкий сезон, отдыхали с 11 по 13 января, тот же скипасс на 4 часа стоил 1440₽ (в пик он стоит 2150₽)
⛷ Аренда квартиры, а не гостиницы, плюс можно готовить самому

( Читать дальше )

А помните, как в конце 2024 года экономические эксперты нам рассказывали о том, что уже вот-вот Набиуллина начнет снижать процентные ставки – и вслед за этим население массово и неизбежно ломанется снимать деньги со вкладов, а государству ничего не останется, кроме как заморозить депозиты в банках для борьбы с адовым разгулом инфляции?

Я тогда писал, что это полная ерунда, и никакого резкого падения объема депозитов не произойдет. А мне на это отвечали, дескать «ну-ну, через год посмотрим, кто прав окажется!!»

( Читать дальше )

     Эти махинаторы уже и не знают как изловчиться, лишь бы загнать побольше хомячков на убой. Этот случай не стал исключением.

     Обычно мы привыкли, как обладатели телеграм-каналов дают сигнал и толпа сломя голову бегут скупать бумаги, рисуя безрисковую доходность автору телеграм-канала. Но тут дело почище. В стиле хитрожопых американцев.

     В 00:00 часов 14 января 2026 года в РБК выходит «секретная» статья о начале переговоров Астры с Касперским о покупки у последнего «МойОфис».
     Почему «секретная»? Потому что прочитать можно лишь частично из-за закрытого режима (нужно купить подписку, а у меня денег нет)

     … Зато у Форбса эти бабки были. И подписка тоже. Они лихо стырили новость (или переписали — я ж не знаю) и выдали 8 абзацев текста. Из той тирады мы выхватили лишь то, что Астра желает купить более 50% «Новые облачные технологии», которая разрабатывает «МойОфис». И помечает, что эта информация была от двух собеседников IT-рынка. Хотя, по сути, это могут быть совершенно любые люди, даже этот:

( Читать дальше )

По сокращению риска развода с разделом капитала написал в прошлом посте. smart-lab.ru/mobile/topic/1240794/

Помимо риска развода и уполовиниваю капитала, возникают и другие риски. Жена — это такое милое существо, которые постоянно чего-то хочет. И часто подвержена стадному инстинкту. Вот несколько примеров.

1. Маркетологи одолели мир. Техника Apple стада символом статуса. И не смотря на то, что смартфон на андроиде имеет камеру не хуже, выполняет те же функции и поддерживает те же приложения ( и при этом в 2-3 раза дешевле может стоить, если аналогичный уровень девайса а не самые дешёвые андроиды ) все женщины хотят яблочные девайсы.
Даже если с женой сядешь и с табличкой будешь собирать плюсы и минусы разной техники, айфон не наберет преимущество по баллам. Потом что символ статуса, позволяющий хвастаться перед другими женщинами имеет тут высшую ценность. Поэтому, даже купив топовый смартфон, женщина будет ходить и облизываться на айфоны, и постоянно о нем напоминать. Ходила в магазин, даже у кассирши/уборщицы айфон (старый б/у или в кредит, но какая разница, айфон же).

( Читать дальше )

Я наверное даже без особой подготовки, сразу цитата IR SVCB:

Реальная стоимость депозита со ставкой 16,5% для банка около 19% годовых.

Это та доходность по активам, которая нужна банку, чтобы выйти в ноль при размещении розничных срочных вкладов (без учёта текущих счетов и корпоративных денег).

Расчёт «на салфетке»

1) Прямые процентные расходы: 16,5%

Базовая ставка, которую банк платит вкладчику.

2) Регуляторные издержки, ФОР и АСВ

ФОР – фонд обязательного резервирования Банка России

Так как вклады у нас в основном небольшие, применим норматив 4,5%.

Эти деньги изымаются из оборота, размещаются в ЦБ «под ноль» и дохода банку не приносят.

Пересчёт ставки: 16,5% × (1 / (1 − 0,045)) ≈ 17,28%

Отчисления в АСВ, страхование вкладов, прямая надбавка к стоимости фондирования: ~0,15% в год (в отчётности МСФО мы выделяем эту сумму отдельной строкой).

После ФОР и АСВ ставка уже 17,28% + 0,15% ≈ 17,43%

3) Накладные расходы на привлечение: ~1,6%

Типовая структура наших расходов (примерно как у любого крупного банка, но зависит от часто субъективной аллокации на депозиты и другие продукты банка):

( Читать дальше )

В последнее время периодически всплывает тема про те или иные проблемы в банках: будут или не будут ограничения по вкладам, проблемные кредиты и т.п. Меня в том числе смущает стабильный рост размера сделок РЕПО с ЦБ.

В этом обзоре попробуем пролить больше света на происходящее и дать оценку на будущее.

Начать хочу с самых верхов — прибыли банковского сектора. Как видно по отчетам ЦБ, количество прибыльных и убыточных банков стабильно, перекосов на этом уровне пока не видно.

Источник: www.cbr.ru/analytics/bank_sector/develop/

По размеру самой прибыли тоже нельзя сказать, что есть какие-то угрозы. И даже наоборот: прибыль ощутимо начала расти вместе с началом снижения ставок в 2025 году.

( Читать дальше )

Приветствую всех!
На российском рынке часто продают не то, что нужно клиенту, а то, что нужно продать банку или брокеру.
Да, инструменты могут быть действительно интересными — но иногда за красивыми словами скрывается риск, о котором не говорят вслух.

Собрал 10 фраз, услышав которые стоит включить холодную голову 👇

💰 1. “Доходность до…”
Манипуляция: делают акцент на максимуме, не говоря о риске или вероятности.
Задача: вызвать жадность и эффект FOMO (“вдруг упущу шанс”).

🛡 2. “Гарантированный доход / защита капитала”
Манипуляция: смешивают “гарантию” с “репутацией” или “условной защитой”.
Часто используется: в структурных нотах и unit-linked продуктах.

🧠 3. “Инструмент для состоятельных клиентов”
Манипуляция: апелляция к статусу — “если крупные инвесторы берут, значит, и мне надо”.

📈 4. “Консервативная стратегия”
Манипуляция: за “консервативностью” могут скрываться облигации низкого рейтинга или структуры с потенциальной просадкой

⏳ 5. “Последний день / ограниченная квота”
Манипуляция: классический приём давления временем — чтобы не дать инвестору подумать.

( Читать дальше )

И Всем всех благ друзья и подписчики!

«Башни Федерации» (https://t.me/federation_towers/17241)о том, почему терпят крах все усилия властей РФ по развитию отечественного автопрома:
Официальная риторика вокруг российского автопрома строится на тезисе о технологическом суверенитете и импортозамещении. Однако анализ реальных кейсов конца 2025 года показывает, что отрасль застряла в глубоком кризисе, который маскируется запретительными пошлинами и бюджетными вливаниями. Вместо прорыва мы видим откат массового сегмента в прошлое и провал премиальных амбиций.
Lada Azimut, которую АвтоВАЗ готовит к запуску в 2026 году, преподносится как надежда отечественного автопрома. Но в реальности это шаг назад даже на фоне китайских бюджеток пятилетней давности. Гордость за две подушки безопасности, дисковые тормоза и сенсорный экран в базе за 2,6 млн рублей выглядит как издевательство над потребителем. Китайские конкуренты (Chery, Haval, Geely) в этом же ценовом сегменте предлагают 6–8 подушек, адаптивный круиз, камеры 360° и полноценную экосистему. Разрыв составляет уже не годы, а поколения. Мы пытаемся продать «базу» из нулевых по цене современного гаджета, прикрываясь отсутствием альтернатив.

( Читать дальше )