Индекс полной доходности Мосбиржи
с 1 октября по 1 ноября упал на 3,8%
Портфель вырос на 0,8%

Стараюсь покупать фундаментально сильные бумаги с долгосрочно растущим трендом,
которые, в последнее время, лучше рынка.
Прибыльные позиции увеличиваю.

Лучшие акции октября
из списка наблюдения (81 акция RU)
Зелёным выделил акции, которые держу в портфеле
Сбербанк об — основная бумага в портфеле.
БСП весит в портфеле лишь 0,4%


Лучший сектор в октябре — финансовый.
60% портфеля — именно финансовый сектор.


БСП
До 2025г была одной из основных в портфеле.

Сейчас — двойственное мнение о БСП.

Плюсы.

1.
Компания честно себя ведёт по отношению к миноритариям
Периодические байбэки

2.
Инсайдерские покупки

ФАС предлагает с 1 января повысить тарифы на услуги Транснефти по транспорту нефти в среднем на 5,1%

Предполагается рост добычи нефти в РФ в 2026 г. относительно 2025 г.
По текущим квотам рост составит около 5%, однако если ОПЕК+ будет дальше увеличивать добычу с текущими темпами, то рост составит более 7%.

Количество обыкновенных акций банка ВТБ значительно увеличилось с момента IPO в 2007 году,
причем рост произошел в два этапа: до и после консолидации акций в 2024 году.

Вот детальный расчет:

1. Исходные данные на момент IPO (2007 год)
— В ходе IPO было размещено 1 513 026 109 019 обыкновенных акций номиналом 0,01 копейки каждая.

2. Допэмиссии до консолидации (2007–2023 годы)
Банк провел несколько допэмиссий, которые увеличили количество акций:
— 2009 год: +3 736 402 828 319 акций (санация после кризиса).
— 2013 год: +2 500 000 000 000 акций (докапитализация).
— 2023 год: +8 743 250 481 071 (март) и +5 145 877 646 781 (июнь) акций (преодоление последствий санкций).
— Итого на конец 2023 года:
(1 513 026 109 019 + 3 736 402 828 319 + 2 500 000 000 000 + 8 743 250 481 071 + 5 145 877 646 781 = 21 638 557 065 190) акций.
Это означает увеличение в ~14,3 раза по сравнению с IPO.

3. Консолидация акций (2024 год)
— В июле 2024 года ВТБ провел консолидацию обыкновенных акций в соотношении 5 000:1:

Лидер по объёмам 6 марта — ЮНИПРО, минус 14%, на 17,5 млрд наторговали
Сбер (для сравнения) 10,0 млрд

ЮНИПРО опубликовал отчётность за 24г.
Чистая прибыль +45% г/г

Выручка компании по МСФО выросла на 8,1% год к году, до ₽128,3 млрд,
чистая прибыль составила по итогам года ₽31,9 млрд, + 44,8% г/г

В отчетности ЮНИПРО указала, что
планирует увеличить затраты на модернизацию энергоблоков и другого оборудования.
Инвестиционная программа до 2031 года оценивается в ₽327 млрд.

Таким образом, годовые расходы на модернизацию будут находиться в районе ₽55–65 млрд ,
примерно в 3,5–4 раза выше текущих объемов капитальных затрат

Обратите внимание,
чистая прибыль 31,9 млрд, а
расходы планируют 55–65 млрд,
примерно раза в 2 больше доходов.

Следовательно,
либо кредит брать по текущим процентным ставкам,
либо кубышку тратить и без дивов сидеть, но
кубышки хватит года на 3 и
все равно придется залезать в кредит.

Недофинансирование электроэнергетики в России более 26 трлн рублей.

ЮНИПРО — немецко — финская компания

Лидер по объёмам 6 марта — ЮНИПРО, минус 14%, на 17,5 млрд наторговали
Сбер (для сравнения) 10,0 млрд

ЮНИПРО опубликовал отчётность за 24г.
Чистая прибыль +45% г/г

Выручка компании по МСФО выросла на 8,1% год к году, до ₽128,3 млрд,
чистая прибыль составила по итогам года ₽31,9 млрд, + 44,8% г/г

В отчетности ЮНИПРО указала, что
планирует увеличить затраты на модернизацию энергоблоков и другого оборудования.
Инвестиционная программа до 2031 года оценивается в ₽327 млрд.

Таким образом, годовые расходы на модернизацию будут находиться в районе ₽55–65 млрд ,
примерно в 3,5–4 раза выше текущих объемов капитальных затрат