Сегодня 18-го февраля Северсталь опубликовала очередные финансовые результаты за 4-й квартал 2021 года из презентации:

Сильные финансовые результаты укрепили наш баланс. Общий долг сократился на 30% г/г до 1 816 млн долл., в то время как соотношение чистого долга к EBITDA уменьшилось до 0,23 с 0,84 по состоянию на конец 4 кв. 2020.
Высокие результаты «Северстали» в 4 кв. 2021 года и высокая финансовая устойчивость компании позволили Совету директоров рекомендовать дивиденды в размере 109,81 рубля на акцию за 4 кв. 2021 года.

И сравним с тем, что было рассчитано мной 6 декабря за 3 месяца до публикации фин. отчета:

Q4`21 Consolidated sales steel— 2800 тыс. тонн погрешность составила 9,6%
Q4`21 Weighted average selling price — $940 погрешность составила 1,4% 
Q4`21 Выручка — $2886,5 млн погрешность составила на 11%

( Читать дальше )

Всем привет, продолжаем решать задачу прогнозирования изменения запасов. В первой части мы попытались найти закономерности в составе запасов, но с ходу с приемлемой погрешностью решить не удалось, поэтому разберемся сначала с прогнозированием сырья в запасах.

Для этого просмотрим все доступные отчеты по МСФО и выпишем себе в отдельную табличку данные по структуре запасов, так как этой информации нет в датабуке.


Далее автоматизируем решение СЛАУ с помощью python`а для получения скользящих решений за все доступные периоды, так как мне лениво вбивать много числе в MathCad и это дает больше пространства для исследования.

Сохраним полученную выше табличку в csv формат и подгрузим в jupyter notebook


В процессе написания .....

Всем, привет Американцы всегда действуют только сугубо в своих целях и заявления США о вторжении в Украину яркий тому пример и обусловлены вышедшей из-под контроля инфляцией в США, которая уже достигла шоковой цифры в 7,5%. 


А при этом ставку ФРС еще да же не начала подымать и она находиться на уровне 0,25%


( Читать дальше )

На сегодняшнем росте +6% решил перепроверить, что говорит квадратичная функция регрессия c r^2 0,88
про текушу стоимость акций Русала

По оси X — Фьючерс на алюминий на Шанхайской бирже с 2019-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акций Русал, так же с 2019-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста.
Красная линия — квадратичная функция регресси
Синяя пунктирная линия — линенйная функция регресси

Текущая цена в 84,5 руб. выглядит несколько завышенной на ожиданиях дальнейшего роста цен на алюминий, так как изменения цен на сырьевые товары очень инертны и возможно, кто то знает когда наступит сезонный пик цен.

( Читать дальше )

Всем, привет я как то прикидывал шансы попасть ММК в индекс MSCI Russia в мартовскую ребалансировку, но с тех пор индекс обвалился на 20%


Соответственно и необходимый уровень капитализации free-float снизился на 20%.
А по моим прикидками и прикидкам iticapital в ноябре ММК хватало достаточности капитала с запасом, поэтому можно просто взять цену акции в октябре примерно 69 руб и уменьшить на 20%  и получим цену акции для включения в индекс в 55 руб. (69*0,8).


( Читать дальше )

Всем привет,
Недавно я опубликовал пост-анализ расчетов дивидендов за 4-й квартал от 30 ноября 2021, где основное упущение было непонимание до конца — что влияет на изменение инвентаризационных запасов и в какой степени?
Нас интерисут строка Increase in inventories/(Увеличение запасов)

Почему это важно ?

При существенный волатильности цен ± 15% на сырьевую корзину или готовую продукцию, можно получить уменьшение свободного денежного потока (СДП/FCF) до 40% от EBITDA.


( Читать дальше )

Всем, привет, вот и вышел очередной фин. отчет за 4-й квартал по НЛМК и пришло время сверить свои расчеты с фактическими показателями за 4-й квартал.

Группа НЛМК (LSE, MOEX: NLMK) сообщает, что в 4 кв. 2021 г. показатель EBITDA составил $1,8 млрд, рентабельность EBITDA достигла 38%. Свободный денежный поток (СДП) составил $0,8 млрд. Совет директоров рекомендовал утвердить дивиденды за 4 кв. 2021 г. в сумме 12,18 руб./акцию (113% СДП).

Что подразумевает выплату $93 млн. компенсации сверкапекса или 113% от FCF, при каком то давольно щедром курсе доллара 80 руб. 12,18/(820*1,113/5993,23)

Сравним с тем, что было рассчитано мной 30-го ноября за 3-и месяца до публикации фин. показателей и расчет от 22-го января с учетом операционных показателей.

Расчет фин. показатели за 4-й квартал 2021 от 30-го ноября

• Q4`21 Выручка — $4128 млн. погрешность -12,1% (4300*960)

( Читать дальше )

Пожизненное пособие можно получить в виде акций крупнейших Российских компаний, выплачивающие регулярно солидные дивиденды 50% более процентов от прибыли. (сумма ограничена до 400 тыс. рублей с последующий ежемесячной выплатой до 9600 руб.)

Для получения пособия необходимо

1. Подать заявку в ваш банк на потребительский кредит на сумму до 400 тыс. руб. на 5 лет и с процентной ставкой не более 16% годовых без страховки
2. После одобрения кредита открыть ИИС брокерский счет с зачислением дивидендов на второй обычный брокерский счет.
открытие счета бесплатно и если не было операций по счету то обслуживание так же бесплатно.
3. Устанавливаем мобильное приложение от брокера/банка на телефон и настраиваем уведомление о достижении цены акций ниже суммарных дивидендных выплат в следующие 5 лет и с учетом переплаты по кредиту. (см. расчеты ниже)
4. При получение уведомлений подписываем онлайн предодобренный кредит максимально быстро, так как цены акций подвержены волатильности.

( Читать дальше )

Всем, привет.
На этой недели НЛМК опубликовал спорные операционные результаты, где средние цены на продукцию ожидаемо снизились, но продажи значительно выросли +5% ко 2-у довольно удачному кварталу и +8% к 3-у кварталу при этом я закладывал +5% кв/кв. Попробуем разобраться сможет ли рост продаж компенсировать снижение цены, тем более НЛМК начал подтягиваться к высоким стандартам раскрытия информации для инвесторов и предоставила отдельный датабук по операционным результатам за последние 10 лет.
Подгрузим его в базу данные ClickHouse и построим дашборды в Grafana.


( Читать дальше )

Всем, привет, давно в бэклоге лежала статья, но руки не доходили перепроверить данные на примере нашего рынка и ввиду сильной волатильности в последние дни имея работающего да же простого робота можно было бы неплохо заработать, но это как то не интересно/не спортивно и хотелось именно ML, так как без ML простой робот без волатильности начинает стабильно сливать, проверено на бэктестах еще давно. 

Обучил сеточку минутками за 18-е число и торговал бэктесом 19-е число доходность по бэктестам 85,6%


Свечи

( Читать дальше )