Как не пропустить разворот ставок ЦБ по балансом в ежемесячной отчетности Сбер и ВТБ ?

Всем, привет
В рамках задачи прогнозирования разворота ставки ЦБ, так же необходимо следить за темпами корпоративного кредитования, так как Набиуллина этому в последнее время уделяет большое внимание 

«В отличие от розницы, от кредитов населения, которые замедляются, в корпоративном кредитовании до настоящего момента никакого замедления не просматривается. Предприятия взяли кредиты на 1,6 трлн рублей, в августе, столько же в сентябре и, по предварительным оценкам, сопоставимую сумму в октябре. Но ситуация сильно-сильно неоднородная. В целом ряде отраслей кредитная активность действительно замедляется, и это реакция на жесткую денежно-кредитную политику, но есть отрасли, а также очень крупные заемщики, которые продолжают предъявлять спрос на большие объемы финансирования для завершения начатых крупных инвестпроектов и для старта новых», 

Сами данные по кредитованию банковского сектора на сайте ЦБ поступаю с задержкой на месяц.
В данный момент на 1-е декабря опубликованные данные о предоставленных новых кредитов только за сентябрь 2024


Если обратиться к календарю на сайте ЦБ

То можно увидеть, что данные за октябрь будут опубликованы только 9-го декабря, при этом очередное заседание ЦБ по ставке будет 20-го декабря и ЦБ будет располагать данными за ноябрь при принятии решения по изменению ключевой ставки.
  
Но мы может воспользоваться данными балансов из ежемесячных отчетов крупных банков Сбер и ВТБ


Из графика видно, что в некоторые месяцы данные ЦБ по всему банковскому сектору расходятся с данными Сбер и ВТБ.
Например за сентябрь по данным ЦБ выдали новых кредитов юрлицам в районе 8 триллионов рублей(+4,5% м/м), при этом в Сбер — 741 млрд. руб(+2,86% м/м) и ВТБ — 92,9 млрд. руб(+0,58% м/м), так как балансы этих банков составляют примерно 1/10 и 1/20 соответственно от всего банковского сектора.



По кредитованию физических лиц аналогичная ситуация

Где в августе у Сбера был рост на 1,47% м/м,  а общий объем кредитования немного уменьшился на 0,193% м/м

Пока из полученных данных только по двум банкам однозначный вывод о том в каком направлении измениться общий объем кредитования сложно. Возможно из-за того что ЦБ считает с исключением валютной переоценки в отличии от МСФО отчетов.

По кредитованию физических лиц аналогичная ситуация


Возможно у вас есть идеи, то приглашаю обсудить в комментариях. Изначально идея была подсказана из выступления Жеки Аксельрода на 35 конференции Smart-Lab



При этом изменения баланса ВТБ больше совпадает с изменением всего объема кредитов.