ИИС-3 до 31 декабря: +2 млн на каждые 10 и ловушка для тех, кто закроет счёт раньше. Как инвестору сэкономить на налогах

Видеоразбор на YouTube: https://youtu.be/jHbkd5wPAmY
Видео в VK: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239990
Статья в Telegraph: https://telegra.ph/Investor-Tax-Guide-2026-11-03
Телеграм-канал Усиленные Инвестиции: https://t.me/eninv

29 октября Госдума приняла в первом чтении законопроект 617-9 о единой шкале НДФЛ. С 2027 года купоны, прибыль от продажи бумаг и доход на брокерских счетах будут складываться с зарплатой и облагаться по ставкам от 13 до 22% вместо нынешних 13-15%. Дивиденды и проценты по вкладам по тексту законопроекта считаются отдельно, но тоже переходят на шкалу до 22%. Поправки принимаются до 12 ноября, второе чтение назначено на 19 ноября.

Льготы для инвесторов законопроект не отменяет, а чем выше ставка, тем больше они стоят. Брокеры уже советуют состоятельным клиентам открывать ИИС-3 и переводить туда деньги. Ниже разобрано, что этот счёт даёт на самом деле, когда отсрочка налога оборачивается против инвестора и какие ещё семь законных способов снизить налог стоит использовать до 31 декабря.

Главный вывод. Самое ценное, что можно сделать до конца года, – открыть ИИС-3. Счёт, открытый в 2026 году, можно закрыть с льготой через 5 лет, открытый в 2027 году – только через 6. На 10 млн руб. в ОФЗ он даёт за пять лет на 2 млн руб. больше, чем брокерский счёт. Три счёта с закрытием в разные годы освобождают от налога до 90 млн руб. дохода. Но отсрочка налога работает только пока счёт открыт. Если закрыть его досрочно, по шкале 2027 года выигрыш обнуляется, а полученные вычеты придётся вернуть с пенями.

• ИИС-3 даёт три льготы сразу. Вычет на взносы 52-88 тыс. руб. в год, отсрочка налога на всё время жизни счёта и доход без налога до 30 млн руб. при закрытии после минимального срока.
• Купоны на ИИС выводить нельзя, дивиденды по акциям – можно. С 2025 года закон разрешает переводить дивиденды с ИИС-3 на банковский счёт без потери льгот.
• Досрочное закрытие возвращает инвестора к брокерскому счёту. Доход за все годы попадает в одну налоговую базу и облагается по верхним ступеням шкалы.
• Бумаги, которыми владеют дольше трёх лет, освобождают до 3 млн руб. прибыли за каждый год. Бумаги сектора РИИ – всю прибыль уже через год.
• Убыток, зафиксированный до конца года, уменьшает налог на 13-15% от своей суммы. При ставках 2027 года – до 22%.
• Проценты по вкладам до 160 тыс. руб. в год не облагаются, если не приходят одной суммой.

Восемь способов снизить налог. Экономия посчитана при ставках 13-15%, при шкале 2027 года для крупного инвестора она выше.

С 2027 года купоны и прибыль от продажи бумаг сложат с зарплатой, дивиденды и вклады будут считаться отдельно

Факт. Сейчас инвестиционные доходы облагаются отдельно от зарплаты, 13% до 2,4 млн руб. в год и 15% сверх этого. Законопроект переписывает пункт 2.1 статьи 210 НК. В одну совокупность под единую шкалу попадают 20 налоговых баз, в том числе доходы по операциям с ценными бумагами (купоны и прибыль от продажи), доходы на ИИС, дивиденды и проценты по вкладам. Шкала та же, что для зарплаты с 2025 года. 13% до 2,4 млн руб., 15% от 2,4 до 5 млн, 18% от 5 до 20 млн, 20% от 20 до 50 млн и 22% сверх 50 млн.

Факт. Для дивидендов и процентов по вкладам есть оговорка в статье 225. При расчёте налога эти две базы в совокупность с остальными доходами не включаются. Дивиденды облагаются по шкале отдельно от зарплаты, и ставка выше 15% на них появляется только при дивидендах больше 5 млн руб. в год. Для вкладов это означает, что проценты сверх необлагаемого лимита почти всегда облагаются по 13%.

С зарплатой 2,4 млн руб. ставка на купоны и прибыль от продажи вырастет с 13-15% до 15-19%. Чем больше доход, тем ближе ставка к 18-22%.

Расчёт авторов. Человек с зарплатой 2,4 млн руб. и купонами на 2 млн руб. за 2026 год заплатит 572 тыс. руб. НДФЛ, за 2027 год – 612 тыс. Зарплата уже заняла ступень 13%, и купоны попадают на ступень 15%. При доходе от бумаг 10 млн руб. средняя ставка на него вырастет с 14,5 до 17,2%, при 30 млн – с 14,8 до 18,6%. У инвестора без зарплаты и с доходом до 5 млн руб. в год ничего не изменится.

Дивиденды до 5 млн руб. в год облагаются как раньше. При 10 млн руб. дивидендов налог вырастет на 150 тыс., при 30 млн – на 950 тыс.

• 1 декабря – развилка по сроку. По статье 11 законопроекта новые правила вступают через месяц после публикации и не раньше начала следующего налогового периода. Если закон опубликуют до 30 ноября, шкала заработает с 2027 года, если позже, то с 2028-го. В прошлом году похожий закон подписали 28 ноября.
• 19 ноября – второе чтение. Текст может измениться, в том числе в части дивидендов. В пояснительной записке к законопроекту они названы частью одной совокупности, в тексте поправок выделены отдельно.
• Закрытые и интервальные фонды для квалифицированных инвесторов с 2027 года будут платить 15% с дохода на уровне фонда. Пайщик зачтёт этот налог против своего НДФЛ, но отсрочка, ради которой такие фонды держали, исчезает.

Что это значит. Прибыль по бумагам без льготы долгосрочного владения выгоднее зафиксировать в 2026 году. При зарплате 3 млн руб. продажа с прибылью 10 млн руб. обойдётся в 1,45 млн руб. налога в 2026 году и в 1,74 млн в 2027-м. Бумагу можно сразу купить обратно, но тогда трёхлетний срок для льготы начнётся заново. Решать лучше после второго чтения, до конца года останется шесть недель.

ИИС-3 даёт три льготы сразу: вычет на взносы, отсрочку налога и доход без налога

ИИС-3 – индивидуальный инвестиционный счёт нового типа, который открывают с 2024 года. Факт. Льгот у него три (ст. 219.2 НК).

Вычет на взносы. С внесённых за год денег, но не больше 400 тыс. руб., возвращается НДФЛ, уплаченный с зарплаты. Это 52 тыс. руб. при ставке 13% и до 88 тыс. руб. при ставке 22%. Лимит 400 тыс. руб. общий на все ИИС, негосударственные пенсионные программы, программу долгосрочных сбережений и страхование жизни. Для вычета за 2026 год деньги должны поступить на счёт до 31 декабря.

Отсрочка налога. Пока счёт открыт, брокер не удерживает налог ни с купонов, ни с прибыли от сделок. Налоговая база по ИИС считается один раз, при закрытии счёта. На брокерском счёте налог с купонов снимают каждый год, и докупить облигаций можно только на остаток. На ИИС купон целиком идёт в новые облигации, и на них снова начисляются купоны.

Доход без налога. Если закрыть счёт после минимального срока, прибыль от продажи бумаг и купоны не облагаются в пределах 30 млн руб. Минимальный срок зависит от года открытия. Для счетов 2024-2026 годов это 5 лет, для 2027-го – 6 лет, дальше срок растёт на год каждый год и с 2031 года составит 10 лет.

10 млн руб. в ОФЗ на 5 лет: ИИС-3 даёт 20,55 млн против 18,57 млн на брокерском счёте. Из выигрыша 1,99 млн 1,58 млн – налог, который не придётся платить, 0,40 млн – доход от реинвестирования несписанного налога.

Расчёт авторов. Пример на 10 млн руб. и 5 лет при доходности 15,5% годовых и НДФЛ 15%. ОФЗ с погашением в 2031 году на 2 ноября дают 15,4-15,6% к погашению по данным Мосбиржи, то есть доходность можно зафиксировать на весь срок. Купоны реинвестируются под ту же доходность, это допущение.

• 18,57 млн руб. даст брокерский счёт с купонными облигациями. Весь доход приходит купонами, налог удерживается каждый год, после налога остаётся 13,2% годовых.
• 19,14 млн руб. даст брокерский счёт с дисконтной ОФЗ вроде 26218. Около 10,9 п.п. доходности дают купоны, около 4,6 п.п. даёт рост цены к номиналу, который после трёх лет освобождает льгота долгосрочного владения.
• 20,55 млн руб. даст ИИС-3, все 15,5% годовых. Сверху добавляется вычет на взносы, 52-88 тыс. руб. за год взноса.
• На 2,3 п.п. доходности в год ИИС опережает купонные облигации на брокерском счёте. При любой сумме до 28 млн руб. выигрыш одинаковый, около 20% вложенного за 5 лет.

Что это значит. Правила счёта важно знать до открытия. Вносить можно только деньги, перевести бумаги с брокерского счёта нельзя. Верхнего лимита на взносы у ИИС-3 нет. Купоны должны приходить на сам счёт, выводить их нельзя. Дивиденды по акциям с 2025 года можно получать на банковский счёт, закон об этом подписан в декабре 2024 года и действует для всех ИИС-3, включая открытые раньше. Старый ИИС типа А или Б можно перевести в ИИС-3, срок владения засчитывается, но не больше трёх лет. Одновременно можно держать до трёх ИИС.

Отсрочка работает, пока счёт открыт: досрочное закрытие по новой шкале обнуляет выигрыш

Брокеры подают ИИС-3 как счёт без обязательств. Налог не платится, пока деньги на счёте, а закрыть можно в любой момент, заплатив налог при выходе. Это верно, но при шкале 2027 года досрочное закрытие стоит дороже, чем кажется.

Факт. При закрытии раньше минимального срока льгота на доход пропадает, а полученные вычеты на взносы нужно вернуть вместе с пенями. Брокер удерживает налог со всего дохода за годы жизни счёта в год закрытия. Доход на ИИС входит в совокупность баз вместе с зарплатой, поэтому прибыль за три-четыре года ложится на шкалу одним куском.

Отсрочка не бесплатна. При закрытии через три года доход 5,4 млн руб. попадает в одну декларацию и облагается по 15-18%, в среднем 16,6%.

Расчёт авторов. Те же 10 млн руб. в ОФЗ при зарплате 2,4 млн и шкале 2027 года. На брокерском счёте купон за год ложится поверх зарплаты и облагается по 15%, за три года налог составит 793 тыс. руб. На ИИС-3, закрытом через три года, доход 5,4 млн руб. облагается в год закрытия, часть попадает на ступень 18%, налог 895 тыс. руб. Итог через три года: 14,50 млн руб. на брокерском счёте и 14,51 млн на ИИС. Отсрочка себя окупила ровно до нуля, а вычеты на взносы за три года, 156-264 тыс. руб., придётся вернуть с пенями.

• 5 лет – минимальный срок для счёта, открытого в 2026 году. Открывать ИИС-3 стоит на деньги, которые точно не понадобятся до 2031 года.
• 6 лет – срок для счёта, открытого в 2027 году. Открытие в декабре 2026 года экономит год даже тому, кто пока не решил, сколько внести.
• Резерв на случай, если деньги понадобятся раньше, лучше держать на брокерском счёте. Там его можно продать в любой день, а через три года рост цены освобождает льгота долгосрочного владения.

Что это значит. ИИС-3 выгоден как пятилетнее обязательство, а не как парковка на год-два. Счёт имеет смысл открыть до 31 декабря в любом случае, чтобы зафиксировать срок 5 лет, а наполнять его только теми деньгами, которые переживут пять лет без вывода.

Лимит 30 млн считается на год закрытия, а не на счёт: три ИИС-3 освобождают 90 млн руб. дохода

Факт. Закон разрешает держать до трёх ИИС одновременно, старый ИИС типа А или Б тоже входит в это число. Лимит 30 млн руб. действует «по всем договорам на ведение индивидуального инвестиционного счета, прекращенным в одном налоговом периоде». Три счёта, закрытые в один год, освободят 30 млн руб. дохода, закрытые в три разных года – 90 млн.

Три ИИС-3, открытые в 2026 году и закрытые в 2031, 2032 и 2033 годах. Чем дольше живёт счёт, тем меньше на него нужно внести, чтобы набрать 30 млн руб. дохода.

Расчёт авторов. Чтобы при доходности 15,5% годовых с реинвестированием набрать по 30 млн руб. дохода за 5, 6 и 7 лет, на счета нужно внести около 28,4, 21,8 и 17,2 млн руб., всего 67,5 млн. При доходности 12% понадобится около 95 млн руб., при 18% – около 55 млн. При ставке 15% схема экономит 4,5 млн руб. налога на каждом счёте и 13,5 млн на трёх. По шкале 2027 года те же купоны на брокерском счёте обложили бы в среднем по 16%, и экономия вырастает до 14,5 млн руб.

• 30 млн руб. на одном ИИС-3 за пять лет при шкале 2027 года дают 61,4 млн руб. против 55,1 млн на брокерском счёте. Разница 6,3 млн, или 21% вложенного, при том что доход сверх лимита, 1,7 млн, обложен.
• После закрытия первого ИИС вычет на взносы прекращается по всем счетам, открытым до этого момента. В схеме выше вычет работает в 2026-2030 годах и возвращает 260-440 тыс. руб. за пять лет.
• Держать счёт дольше минимального срока закон не запрещает. Все три счёта, открытые до 31 декабря, получат срок 5 лет, а закрывать их можно по очереди.

Что это значит. Три счёта нужны тем, у кого на инвестиции больше 30 млн руб. Остальным хватит одного, но открыть его тоже выгоднее в 2026 году. Риск у схемы один. Правила ИИС меняются, закон 418-ФЗ в ноябре 2025 года уже переписал часть статьи 219.2. Гарантии, что условия не поменяют для открытых счетов, нет.

На ИИС – облигации с высоким купоном, на брокерский счёт – акции и дисконтные ОФЗ под льготу долгосрочного владения

Расчёт авторов. На брокерском счёте купон облагается каждый год, а рост цены после трёх лет освобождает льгота долгосрочного владения. Поэтому на ИИС выгоднее держать то, чей доход приходит купонами, а на брокерском счёте – то, чей доход в росте цены. Для 10 млн руб. разумный вариант такой. 8 млн на ИИС-3 и 2 млн на брокерском счёте в дисконтных ОФЗ. Такой портфель через 5 лет даст 20,27 млн руб., на 1,7 млн больше, чем купонные облигации на брокерском счёте. Резерв обходится примерно в 0,28 млн руб. упущенного дохода за 5 лет, зато его можно продать в любой день.

Какой инструмент кому. Из 100 млн руб. на три ИИС-3 уходит 67,5 млн, остальное остаётся на брокерском счёте под льготу долгосрочного владения.

• До 1 млн руб. Главная выгода здесь вычет на взносы. 400 тыс. руб., внесённые на ИИС-3, возвращают 52-88 тыс., это 13-22% к взносу сразу. Подушку безопасности удобнее держать на вкладе, проценты с 1,1-1,3 млн руб. укладываются в необлагаемый лимит.
• 1-10 млн руб. Один ИИС-3 на деньги, которые не понадобятся пять лет, и резерв на брокерском счёте в дисконтных ОФЗ. Каждые 10 млн руб. на ИИС дают около 2 млн сверху за 5 лет.
• 10-30 млн руб. Один ИИС-3 до 28 млн руб., столько нужно, чтобы за 5 лет набрать лимит 30 млн дохода. Остальное идёт на брокерский счёт.
• 30-70 млн руб. Два или три ИИС-3 с закрытием в разные годы.
• От 70 млн руб. Три ИИС-3 и брокерский счёт. На брокерском счёте работают дисконтные ОФЗ и акции под льготу долгосрочного владения, но её лимит общий на все бумаги, проданные за год.

Остальные льготы работают на горизонте от года: что из них стоит использовать до 31 декабря

Льгота долгосрочного владения. Прибыль от продажи или погашения бумаг, которыми владели больше трёх лет, не облагается в пределах 3 млн руб. за каждый полный год владения (ст. 219.1 НК). Подходят акции и облигации российских эмитентов, паи биржевых фондов и открытых фондов российских управляющих компаний, купленные после 1 января 2014 года. Купоны и дивиденды облагаются как обычно, на ИИС льгота не действует. Каждый год владения экономит до 390-450 тыс. руб. налога. Перевод бумаг между своими счетами срок не прерывает, продажа и обратная покупка – прерывает. Прибыльную бумагу, которой до трёх лет осталось несколько месяцев, продавать невыгодно.

Бумаги сектора РИИ. Для высокотехнологичных компаний из перечня Мосбиржи действует отдельная льгота (п. 17.2-1 ст. 217 НК). Если бумага весь срок владения входила в перечень и принадлежала инвестору больше года, прибыль от продажи не облагается при любой сумме. На июль 2026 года в секторе 29 эмитентов и 41 бумага в перечне. Мосбиржа сообщает, что нулевая ставка сохранится до 31 декабря 2027 года включительно, поэтому у бумаг, купленных до конца 2026 года, будет время пройти годовой срок. Экономия составит 13-15% прибыли, но это небольшие компании с сильными колебаниями цены, и выбирать их стоит по бизнесу, а не ради налога.

Фонды. Биржевые и открытые паевые фонды не платят налог с полученных дивидендов и купонов и реинвестируют их целиком. При дивидендной доходности 6-10% и ставке 13-15% прямая покупка акций теряет на налоге с дивидендов 0,8-1,5 п.п. доходности в год. Это и есть выигрыш фонда, и комиссия выше этих 0,8-1,5 п.п. его съедает. Пример на 1 млн руб. и 5 лет при дивидендной доходности 8%. Фонд с комиссией 1% даёт тот же результат, что прямая покупка. С комиссией 0,5% выходит на 36 тыс. руб. больше, с комиссией 1,5% на 30 тыс. меньше. При ставке 22% порог для крупного инвестора поднимается до 1,3-2,2%.

Сальдирование убытков. Налог по бумагам считается с итога за год, прибыль по одним бумагам уменьшается на убыток по другим (ст. 214.1 НК). Купоны входят в ту же базу, а дивиденды и проценты по вкладам в неё не входят. Если за год есть прибыль 2 млн руб. и убыток 1 млн, налог составит 130 тыс. руб. вместо 260 тыс. Каждый 1 млн руб. убытка экономит 130-150 тыс. руб., а при ставках 2027 года крупному инвестору – до 220 тыс. Убыток можно зафиксировать, не меняя портфель. Бумагу в минусе продают до конца года и сразу покупают обратно, позиция остаётся прежней, из расходов только комиссия и спред. Деньги по сделке должны прийти в 2026 году, при расчётах на следующий день продажа в последний торговый день года попадёт уже в 2027-й. У одного брокера зачёт делается автоматически, при прибыли у одного брокера и убытке у другого налог возвращают по декларации 3-НДФЛ. Убытки прошлых лет можно учесть в течение 10 лет.

Вклады. НДФЛ берут только с процентов сверх лимита, который равен 1 млн руб., умноженному на максимальную ключевую ставку за год. В 2026 году максимум был 16%, лимит 160 тыс. руб. По законопроекту лимит на 2027 год считается по максимальной ставке 2026 года, то есть тоже 160 тыс., а удерживать налог будет сам банк при выплате процентов. Экономия 21-24 тыс. руб. в год, при ставке по вкладу 12-14% лимит покрывает 1,1-1,3 млн руб. Проценты учитываются в году выплаты. Вклад на два года с выплатой в конце соберёт доход за два года в одном и выйдет за лимит, вклад с ежемесячной выплатой распределит его по годам. Лимит личный, у супруга и взрослых детей свой.

Итог: до 31 декабря открыть ИИС-3 и зафиксировать убытки, после 19 ноября решить с прибылью

• Открыть ИИС-3, а при капитале больше 30 млн руб. два-три счёта, и внести деньги до 31 декабря, чтобы получить срок 5 лет и вычет за 2026 год.
• Вносить на ИИС только деньги, которые не понадобятся до 2031 года. Досрочное закрытие по шкале 2027 года съедает весь выигрыш и возвращает вычеты с пенями.
• Продать бумаги в убытке, если за год есть прибыль или купоны, и при желании купить их обратно. Не в последний торговый день.
• После второго чтения 19 ноября решить, фиксировать ли в 2026 году прибыль по бумагам, которые не дотянут до трёх лет владения.
• Не продавать прибыльные бумаги, которым до трёх лет владения осталось немного.
• Проверить, в каком году придут проценты по вкладам, и выводит ли брокер дивиденды с ИИС-3 на банковский счёт.

Источники

• Законопроект 617-9: текст к первому чтению (ст. 210 п. 2.1, ст. 224, 225, ст. 11 о вступлении в силу), карточка на сайте Госдумы, первое чтение 29.10.2026, поправки до 12.11, рассмотрение 19.11.
• Налоговый кодекс: ст. 219.2 (ИИС-3), ст. 219.1 (льгота долгосрочного владения), ст. 214.1 (сальдирование), ст. 214.2 (проценты по вкладам), п. 17.2-1 ст. 217 (РИИ).
• Вывод дивидендов с ИИС-3 на другие счета с 1 января 2025 года: Интерфакс, 17.12.2024.
• Мосбиржа: налоговые льготы для инвесторов РИИ, состав сектора и перечня, 20.07.2026; котировки и доходности ОФЗ 26218, 26235: ISS Мосбиржи, 02.11.2026.
• Расчёты: доходность 15,5% годовых, дивидендная доходность 6-10% и зарплата 2,4 млн руб. – допущения авторов, не прогноз.

При подготовке материала использовался искусственный интеллект. Мы выверили информацию, но неточности и ошибки всё равно возможны. Если вы нашли такую, напишите нам в Усиленные Инвестиции, и мы оперативно исправим.

Не является индивидуальной инвестиционной и налоговой рекомендацией. Под свою ситуацию решение лучше принимать вместе с налоговым консультантом.

Больше таких разборов – на канале «Усиленные Инвестиции»: https://t.me/eninv