🏦Индекс Мосбиржи за девять месяцев просел на 17,2%. $IMOEX
Пока одни бумаги теряли по 20-25%, другие рушились в разы.
За девять месяцев подешевели более 200 акций. Среднее падение — четверть стоимости.

📊 Масштабы
Индекс стартовал год с2766,62 пункта, к 4 октября опустился до 2290,02.
Внутри периода была турбулентность:
Максимум 2888,38 (+4,4%),
Минимум 1958,43 (-29,2%).
Разброс — почти 33 процентных пункта. Только около 50 бумаг за это время выросли, в среднем на 18%.

⛽️️ ЕвроТранс $EUTR
Бумага подешевела в 6,4 раза: с 147,2 рубля в декабре до 22,95 в сентябре.
Сначала блокировка счетов из-за налогов, потом проблемы с выкупом «народных» облигаций, затемснижение и отзыв рейтингов.
Летом технические просрочки переросли в настоящий дефолт. Банки заговорили о банкротстве.
Осенью арестовали руководителей и 44% акций стоимостью около 1,6 млрд рублей. Общая сумма исков — 37 млрд.
Аналитики не видят шансов на быстрое восстановление. Доверие инвесторов подорвано, и снижение ставки здесь не поможет.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 0.55925

▪️Тейк профит: Открытый 

▪️Стоп лосс: 0.55135 

▪️Актуален: До отмены

Комментарий: 

Сегодня в рамках внутридневной торговли будем рассматривать сценарий по валютной паре NZDUSD, новозеландский доллар. На данный момент цена актива демонстрирует локальное падение котировок и пришла к границе фундаментальной области поддержки 0,55953–0,55994. Здесь же, выше текущей цены, был сформирован аномальный ордер-блок, информирующий о том, что в рынок продолжают заходить покупатели. На таких ценовых значениях в шорт точно не заходят, цену пытаются затормозить любой ценой. 

Киви падает уже шесть недель подряд. Мяч всё это время топили под воду, а чем глубже его топишь, тем резче он выпрыгивает. В пятницу вышел слабый отчёт по рынку труда США: 29 тысяч новых рабочих мест при прогнозе 90. После этого вероятность повышения ставки ФРС в октябре упала с 64% примерно до 20%. То есть сегодняшний рост доллара это не сила, а бегство в защиту на геополитике, а страх, как правило, держит цену недолго. Дополнительно ФРС сейчас берёт паузу по ставкам, а повышение ставки в Новой Зеландии 28 октября рынок закладывает с вероятностью около 80%. Ветер по ставкам уже дует в сторону киви. 

( Читать дальше )

Начал рассказывать про данный курорт на Урале в предыдущих постах.

Многие думают: «загородная недвижимость = домик в СНТ, который сдаёшь на выходные».

«Аракай» — другая история. Это профессиональный рекреационный кластер, а не дачный кооператив: arakai.ru/?utm_source=blogger&utm_medium=telegram&utm_campaign=aziuzginov&utm_content=250926#invest

Вот что делает его проектом другого уровня:

🔹Гостиничный оператор — Cosmos Hotel Group. Управление загрузкой, маркетинг, сервис, работа с гостями — всё на федеральном операторе.

Собственник дома получает 50% от дохода от аренды. Полностью пассивный формат.

🔹Круглогодичный спрос. Зимой — горнолыжка. Летом — озеро, пляж, веломаршруты. Осенью — ретриты и wellness. Весной — конгрессы и концерты.

Не «сезон с мая по сентябрь», а 12 месяцев.

🔹Собственность, а не «акции». Вы покупаете дом и участок с регистрацией в Росреестре. Не «эквивалент метра», не «долю в проекте». Конкретный объект.

Хотя акции тоже есть, если надо 😄

🔹Инфраструктура, которая работает на загрузку. Банный комплекс, ретрит-центр, рестораны, кинотеатр под открытым небом, конгресс-холл, детские и спортивные зоны. Более 50 сценариев досуга.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 87,63

▪️Тейк профит: 103

▪️Стоп лосс: 81,47

▪️Актуален: До отмены 

Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по активу криптовалютного рынка HYPE. На данный момент цена демонстрирует рост после ретеста ключевой области поддержки 85,11–83,23. То есть покупатель на этих значениях есть, и свою зону он защищает. Также ниже текущей цены был сформирован новый уровень поддержки 87,48 на младшем таймфрейме. Новые уровни у нас всегда в приоритете, потому что задают актуальную рыночную тенденцию. 

При текущей динамике есть два варианта развития событий. Или цена сначала сходит вниз, протестирует новый уровень и уже от него продолжит рост, или рост будет сразу, без отката. Гадать не будем. Мы уже находимся в покупках на других криптоактивах, поэтому выбираем самый спокойный сценарий: в уходящий поезд не прыгаем, а ждём его на своей станции. Выставляем лимитный ордер от границы новообразованного уровня поддержки.

( Читать дальше )

🏆 Закрыл интрадейный лонг индекса по стопу

Сегодня спекулировал от шорта, т.к. не нашел серьезных аргументов для роста рынка, нефть держалась в -1%. Поэтому ждал откат по рынку, выставил стоп на случай появления дырявых новостей. Но до стопа добрались без каких либо новостей, рынок просто органически подрос без них. А в конце и нефть еще начала расти. Так что сегодня по индексу получил убыток и выход по стопу.

Итог: -0,80%

🚗 В канал «Расширенная аналитика» Вы можете вступить через бота: t.me/Bogdanoffinvestbot

#индекс #индексмосбиржи #ммвб #irus #mxi #mix #imoexf #bogdanoffinvest $MXZ6 $MMZ6 $IMOEXF

Башня «Эволюция» — головной офис ПАО «Транснефть». Фото ПАО «Транснефть»
Всем привет, сегодня читаю годовой отчёт ПАО «Транснефть за 2025 год. ПАО «Транснефть» – крупнейшая трубопроводная компания в мире, субъект естественной монополии России в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, контролируется государством и включена в перечень стратегических акционерных обществ.
В отличие от Газпрома, который, помимо владения магистральными газопроводами, занимается ещё и добычей газа, Транснефть — транспортная компания. Магистральные трубопроводы Транснефти обеспечивают как экспорт нефти за границы богоспасаемого Отечества, так и перемещение её внутри страны. Например, какая-нибудь Газпромнефть, добыв нефть на Ямале, закачивает её в трубопровод Транснефти по счётчику, а на своём НПЗ в Омске по счётчику же из трубопровода отбирает.
Акционерный капитал компании разделён на обыкновенные и привилегированные акции. Все обыкновенные акции (78,55% уставного капитала) принадлежат государству в лице Росимущества. А все привилегированные (21,45% капитала) — торгуются на Мосбирже и почти полностью принадлежат трудолюбивым россиянам.

( Читать дальше )

#X5 #дивиденды #инфляция

После выборов разлетелись видео из «Пятёрочек» с массовой заменой ценников. Отдельные примеры сами по себе ничего не доказывают, но статистика также показывает ускорение продовольственной инфляции.

Темпы роста цен на продукты без овощей и фруктов в пересчёте на год выросли примерно с 5% перед выборами до 13%. При этом ещё в августе отпускные цены производителей пищевой продукции прибавили 1,9% всего за месяц. До розничной полки такой рост обычно доходит с задержкой.

Для X5 рост цен напрямую поддерживает выручку.

За первое полугодие 2026 года выручка группы выросла на 10,5%, до 2,48 трлн руб. Во втором квартале рост составил 9,9%. При этом ориентир самой X5 на весь 2026 год — рост выручки на 12-16%.

Если продовольственная инфляция снова ускорилась, третья и четвёртая четверти могут заметно подтянуть номинальные продажи.

Но рост цен в магазине не превращается один в один в прибыль акционера.

За первое полугодие валовая прибыль X5 выросла на 12,8%, до 594 млрд руб., валовая маржа поднялась с 23,5% до 24%. Одновременно быстро растут расходы. Во втором квартале затраты на персонал выросли на 15%, коммунальные расходы — на 21%, доставка — на 38%.

( Читать дальше )

«Брусника» — один из крупнейших федеральных девелоперов, основанный в 2004 году в Екатеринбурге. Компания строит жилые кварталы комфорт- и бизнес-класса в Екатеринбурге, Тюмени, Новосибирске, Сургуте, Кургане, Омске, а также в Москве и Московской области. Отличительная черта — полный цикл: собственные подрядчики, производство и проектирование.

Всем привет! На своем канале в MAX я делаю разборы выпусков облигаций! Подписывайся!

🔍 Параметры выпуска

Выпуск: Брусника 002Р-04

ISIN: RU000A10C8F3

Номинал: 1000 ₽

Текущая цена: 95,95% (959,5 ₽)

Доходность: 27,18%

Ставка купона: 21,5% (фиксированная)

ТКД: 22,41%

Купонов в год: 12 (ежемесячно)

Размер купона: 17,67 ₽

Объем выпуска: 7,5 млрд ₽

В обращении: с 8 августа 2025 года

Погашение: 24 июля 2028 года

Дюрация: 1,45 года

Оферта: нет

Амортизация: нет

Для квалов: нет

🌟 Рейтинги эмитента

АКРА: A-(RU), прогноз «негативный»

НКР: A-.ru

📊 Ключевые показатели МСФО 1П2026

• Выручка: 73,6 млрд рублей (+104% г/г)

( Читать дальше )

Есть вопросы, которые лучше обсуждать с собственником лично, чем со сцены конференции. Особенно когда речь идет о компании, которая проходит путь от частного бизнеса к публичному рынку. 7 октября приглашаю вас на закрытую встречу с Валерием Шумилиным, основным акционером АО «Петрокартон» и группы «Промышленный Капитал».

Мы много говорим о выходе компаний на биржу, о цене размещения, спросе инвесторов, оценке бизнеса. Но за любым IPO — конкретная компания, которой еще вчера нужно было купить оборудование, нарастить мощности, профинансировать оборотный капитал и найти деньги на следующий этап роста.

Я думаю, хорошо бы посмотреть на этот процесс изнутри. Что заставляет промышленную компанию задуматься об IPO? В какой момент банковского финансирования становится недостаточно? Зачем бизнесу вообще нужен акционерный капитал? И главное — что должен увидеть инвестор в компании, которая собирается стать публичной?

Для инвестора, кстати, есть нюанс. Владелец облигаций смотрит, прежде всего, на денежный поток, долговую нагрузку и способность компании выполнять обязательства. Акционер же оценивает будущий рост бизнеса, инвестиционную программу, расширение мощностей и то, как этот рост отразится на стоимости компании. Поэтому перед IPO нужно понимать не только финансовые показатели, но и саму экономику бизнеса, его планы и ограничения.

( Читать дальше )

Есть одна низкоприоритетная идея по золота, суть её в том, что цена закрепилась выше локального хая и хочет уйти вверх. Если поставить стоп ниже локального лоу, то можно дождаться мощного роста.

ru.tradingview.com/chart/XAUUSD/kzRnU2DG-zoloto-hochet-vyrasti/?social_toast=true