Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.

Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. И акции ли вообще!)

Сегодня опять УК Первая -  2 месяца назад делал первый пост в данном стиле (спасибо за поддержку лайками, вижу тема интересна и надо продолжать) smart-lab.ru/mobile/topic/1208477/

Пока смотрим только за крупнейшим фондом — “Фонд смешанный с выплатой дохода” объемом в 69,5 млрд руб (крупнейший фонд на бирже из вкладывающих в акции)

Смотрим за динамикой активов — народ выводит деньги из ПИФа (на фоне не самой плохой динамики).За 2 месяца из фонда ушло 8 млрд рублей!

Нас интересует только часть, которая идет в акции. Оттуда вообще ушло 9 млрд рублей! Управляющий в первую очередь ПРОДАЕТ акции на рынке, чтобы вернуть деньги пайщикам (в целом для нас это хорошо т.к. создает “внешнее давление на цены” и делает их привлекательными для покупки!)

Доля облигаций (считайте кэш) в фонде достигла рекордных 35%. На дне рынке (в моем понимании) управляющий берет безрисковые облигации, а не дешевые акции!

Свежий портфель в акциях на 31.10.25

Какие изменения были?

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана для блога на основе интервью с производителем подставок для кресел А. Елисеевым.

В 32 года от офисного кресла у меня затекала шея. Правое плечо болело от работы с мышкой — рука постоянно на весу. Поясница ныла от напряжения и наклона над столом. Спина между лопатками — от вытянутых вперед рук.

Йога и фитнес немного спасали. За день работы боли возвращались.

Осенью 2020 года я ушел на удаленку. Понял — пора менять рабочее место.

Смотрел на готовые решения — геймерские станции с кучей экранов и креплений:



Дорого, громоздко, в квартиру не влезет.

Решил сделать сам. У меня уже было кресло Поэнг из Икеи:

‼️Вице-президент США Джей Ди Вэнс предрек «хорошие новости» по Украине в ближайшее время. Об этом он заявил в интервью телеканалу NBC News.

Новости придут в декабре по его мнению.



Наш тг канал — t.me/ProfitGate

Готовимся к ракете на рынке акций. Скорее всего к сожалению после экспирации. Не думаю, что медведей набравших шорта до экспиры порвут, хотя хотелось бы… Но впереди ещё много хорошего. Всё таки пока жду что рост начнётся уже в декабре :)

Инвесторы, которые в 2025 году преобразовали «старый» ИИС в ИИС-3, должны подать в налоговую Уведомление. Сделать это необходимо до 31 декабря 2025 года, чтобы сохранить право на совмещение двух налоговых льгот.

Почему этот срок важен?

• вычет на взносы —  возможность ежегодно возвращать НДФЛ с сумм пополнения счета до 400 000 рублей
• освобождение от НДФЛ —  освобождение от налога на доход от продажи ценных бумаг (в пределах 30 млн рублей в год).

Как и куда подать уведомление?

Пост Финансового Архитектора (Как я вытаскивал свою накопительную пенсию) натолкнул на мысли про накопительную пенсию и доходность НПФ.

На примере своей накопительной части пенсии решил погрузиться и проверить текущее состояние дел.

В 2013 году заключил договор с НПФ Райффайзен и с 2014 года пенсионные накопления отправились в НПФ Райффайзен. Дальше НПФ без конца переходил из рук в руки, меняя название: Сафмар, Достойное будущее, Будущее.

Подведу результаты работы этого НПФ спустя 10 лет.

Для сравнения были выбраны ВЭБ (расширенный портфель) и существовавшие все 10 лет околобанковские НПФ и корпоративные НПФ: НПФ Сбербанка, НПФ ВТБ, НПФ Газфонд, НПФ Транснефть.

Информации о доходности НПФ в отчетах на сайте ЦБ РФ достаточно, чтобы получить общую картину. И при желании можно заморочиться и некоторые это сделали, вытащив данные, в меру  удобно сделано тут: https://investfunds.ru/npf-rankings/npf-pension-savings-yield, (но как-то они не всегда бьются с таблицами от ЦБ).

Получается следующая картина за 10 лет с 2014 года:

🏎️ Я уже на протяжении 4 лет записываю свои расходы/доходы в облачные таблицы, это меня прекрасно дисциплинирует (такая же монотонная работа, как в инвестициях), плюсом к этому в конце года можно увидеть на что ты тратишь свои кровно заработанные деньги. С умилением обнаружил, что траты на автомобиль подошли к 400000₽ за неполный 2025 г., я в принципе понимал, что сумма в итоге выйдет приличная из-за манипуляций, которые производили с моим авто, но когда это всё собирается в едино начинаешь эти цифры воспринимать по-другому.

Например 400000₽ многие инвесторы вкладывают в год в ИИС, чтобы получить налоговый вычет, некоторые даже не могут позволить себе эту сумму вложить за год, судя по открытым портфелям и отчётам некоторых инвесторов. А у большинства физ. лиц на Московской бирже депозит не превышает 200000₽, поэтому сумма для среднестатистического гражданина весомая. Поэтому я сразу эту сумму мысленно положил на накопительный счёт/облигации и понял, что лишился порядка 80000₽. Вообще мои траты на авто выглядят по годам так:

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер.Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1192768/

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает) или не потерять (если внимательно читали бы срезы — наверно не потеряли бы) 

Для начала выводы из прошлого Нефтяного среза №6 от 15 августа:

Акции нефтегаза с начала года (без учета дивидендов) — заработать было трудно в секторе полное разочарование!

С учетом дивидендов общая доходность была следующая по сегодняшний день, по сути Татнефть + Русснефть только обогнали LQDT (что в целом тоже неплохо)

Четверок в рейтинге Мозговика в нефтянке у нас нет с Нового Года — и хорошо. Но может быть сейчас пора ставить? Давайте разбираться

Для начала хорошие новости (дальше будут плохие:)) — добыча нефти в целом в России растет к цели в 9,5 млн баррелей в сутки

Рост добычи можно также увидеть в перевалке нефти через порты, в 3 квартале отгрузили рекордные 48 млн тонн нефти (таких объемов в 3 квартале не отгружали с 19 года)

По нефтепродуктам спад из-за атак на НПЗ (сентябрь был сложным для многих НПЗ из-за БПЛА Украины). По отношению к прошлым двум годам некритичное падение

Теперь к плохим новостям

Во 3 квартале средняя цена на российский Urals была 56$ за баррель (-2,4% кв/кв, в то же время -14% г/г)

4-й квартал (ноябрь) начинаем с ЕЩЕ БОЛЕЕ НИЗКИХ ЦЕН (urals 44$ сегодня стоил в порту Приморска). 

В целом 3-й квартал прошел без сюрпризов, а вот 4-й квартал из-за санкций Трампа может быть очень сложным (дисконт подскочил до 18-20$ за баррель), цена на нефть на рекордно низких уровнях (ЗА ПОСЛЕДНИЕ 3 ГОДА МЫ ТАКОГО НЕ ПЕРЕЖИВАЛИ)

Ждать чуда от российских нефтяников во третьем и четвертом квартале не стоит! Крепкий рубль усугубляет ситуацию (год назад курс был 89 рублей и более низкие операционные расходы на персонал)

Еще один график с дисконтом — тут еще ESPO (дальневосточная нефть), рост дисконта не такой драматичный тут

Фонды денежного рынка несколько лет назад стали одним из самых популярных инструментом краткосрочного вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, их стоимость чистых активов кратно выросла. В настоящее время происходит отток денежных средств из данного инструмента.

Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Проще говоря — это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа. Ставка RUSFAR составляет 16,26%.

Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка и комиссии.

1. Ликвидность от ВИМ
Тикер: LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: АО «ВИМ Инвестиции»