🥇 С учётом кризисов, различных конфликтов и захвату президента Венесуэлы, золото себя за последние 4 года показало великолепно, как защитный актив от всего этого безумства. Конечно, это всё подогревает ажиотаж, поэтому очереди в ювелирные Вьетнама так хорошо отложились у многих в памяти. Давайте разбираться, стоит ли добавлять этот инструмент в портфель инвестора или лучше отказаться.

Если изучить различные графики, золото бесспорно обгоняет инфляцию, но если золото рассматривать как отдельный вид актива оно не столь привлекательно, как, например, акции и корпоративные облигации (проигрывает в доходности, одно из преимуществ акций/облигаций это реинвестирование дивидендов/купонов). Золото обретает свою роль в инвестиционном портфеле не просто само по себе, а именно в комбинации с другими классами активов (акции, облигации). Во время кризисов эта комбинация снижает риски вашего портфеля и увеличивает его доходность, потому что если производить ребалансировку портфеля в конце года, то необходимо долю подорожавшего золото продать и купить просевшую долю акций/облигаций.

Продолжаем богатеть на облигациях. Хватит вам уже терпеть всякие мусорные А и А+, перейдем к рейтингу повыше. Сегодня у нас 10 облигаций с фиксированными купонами на 1 год и более.

Пока у нас ставочка такая, что можно себе формировать вторую зарплату не вставая с дивана, необходимо всего лишь иметь свободные денежные средства. А уж выбрать точно есть из чего.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг АА-, АА

✅ Ежемесячные купоны (ну почти)

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций

✅ Выпуски на один год и более

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку.

АО Авто Финанс Банк БО-001Р-16

● ISIN: RU000A10D9K0

● Рейтинг: АА

● Цена: 102,5%

● Купон: 16,65% (13,68 ₽) 

● Дата погашения: 14.02.2028

● Купонов в год: 12

● ТКД: 16% (YTM: 16,3%)

Подвожу итоги эксперимента «Капитал с кэшбэка и скидок» за прошлый год 

Многие пренебрегают кэшбэками и скидками, а также недооценивают силу, хоть и небольших, но регулярных накоплений.  

Вот мой эксперимент наглядно показывает, как со временем несложная привычка взращивает капитал. 



В декабре кэшбэками и скидками получил около 40 000 руб., и тут же отправил в портфель эксперимента «Капитал с кэшбэка и скидок». 

К концу года он перевалил за 700 000 руб. 

Продолжаем богатеть на облигациях. Еще не ОФЗ, но уже далеко не мусорные, а самые что ни на есть надежные корпоративные облигации. Большой доходностью здесь не пахнет, но ваш сон будет более спокойным. Посмотрим, что есть интересного в наивысшем кредитном рейтинге.

Сегодня у нас 10 облигаций с рейтингом ААА и параметрами, которые обозначены чуть ниже

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Фиксированные купоны

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций

✅ Выпуски на один год и более

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку.

ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33

● ISIN: RU000A104Z48

● Цена: 93,4%

● Купон: 10,2% (50,86 ₽) 

● Дата погашения: 15.07.2027

● Купонов в год: 2

● ТКД: 10,9% (YTM: 15,4%)

Атомэнергопром АО 001Р-09

● ISIN: RU000A10DPS2

● Цена: 100,9%

Продолжаем богатеть на облигациях, Завершаем цикл подборок облигаций для получения ежемесячного дохода с рейтингом А и выше. Сегодня 11 выпусков с рейтингом кредитного качества эмитентов на уровне А. 

Мало получать зарплату на заводе, еще необходимо себе формировать дополнительный источник дохода. Для получения ежемесячного кэшфлоу нам помогут облигации. В данном рейтинге средняя доходность в районе 22% годовых. Довольно неплохо, учитывая что вклады и надежные ОФЗ дают 15%.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг А

✅ Ежемесячные купоны (ну почти)

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций.

✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги? Если вам интересен регулярный, а еще лучше ежемесячный денежный поток, ну вот чтоб прям сейчас баблишко капало, то вы выбираете любую из представленных компаний и идете искать ее финансовые показатели. Если вас все устраивает, то приобретаете и получаете купоны.

🎄 iКаршеринг Руссия 001P-07

Попробуйте абстрагироваться от недвижимости и представьте, что вторичка это, допустим, юаневая облигация (ее вы можете купить за 10 млн. рублей), а новостройка — это фьючерс на юань с экспирацией через три года (он стоит 11 млн. рублей). При этом на покупку юаневой облигации вы тратите все 10 млн, но в качестве компенсации вам приходят купоны раз в год в размере 500к.

На фьючерс не приходят купоны, но зато их можно купить с плечом по ставке 6% годовых и с гарантийным обеспечением 20%. То есть у вас на счете блокируются 2.2 млн., а оставшиеся деньги можно положить на вклад по 16%. Далее просто считаете, что выгоднее, в предположении, что курс юаня к рублю будет расти на 10% ежегодно.

Вроде немного замысловато, но в целом понятно?

Здесь важно еще раз акцентировать внимание, почему фьючерс (в данном случае, фьючерс на юань) торгуется дороже базы (самого юаня) несмотря на то, что по фьючерсу нет купонов. Все дело в условиях покупки: на юань вы тратите все деньги, а на фьючерс только 20%, что открывает возможность для процентного арбитража. Чтобы оба варианта оказались одинаково привлекательными, цена фьючерса будет выше (такую ситуацию на рынке называют контанго).

Гламурные акции?
NIFTY FIFTY по-русски?
Акции, которые есть в КАЖДОЙ из брокерских стратегий в качестве топ-пиков 2026:

✅SBER
✅T
✅YDEX
✅OZON

Напомню, год назад у всех был например Тинек, Яндекс, X5, Полюс, ГМК, Лукойл.
И надо отдать должное, консенсус неплохо сработал.

Каких акций ни у кого нет на 26 год?
❌MGNT
❌SVCB
❌NMTP
❌VSEH
❌GEMC
❌Ну айтишка естественно вышла вся из моды, кроме POSI

В этом смысле мой портфель — радикальный анти-консенсус😁
MGNT, DIAS, DGTL, GEMC, BAZA etc.