Новости рынков

Новости рынков | ВТБ - нейтральные финансовые результаты.

ВТБ ОПУБЛИКОВАЛ НЕЙТРАЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 4К16

Чистая прибыль банка за 4К16 составила 17,5 млрд руб. (консенсус-прогноз Интерфакс предполагал 16,9 млрд руб.), что на 6,4% ниже кв/кв, но на 39% выше г/г. Чистый процентный доход вырос всего на 1% кв/кв и 12% г/г до 105 млрд руб. Чистая процентная маржа осталась неизменной кв/кв на уровне 3,8%. Чистый комиссионный доход вырос на 34% кв/кв и 17% г/г до 25,9 млрд руб. Отчисления в резервы увеличились на 56% г/г до 63,7 млрд руб., стоимость риска составила 2,5% (против 1,7% в 3К16). Доля неработающих кредитов снизилась до 6,4% к концу 2016 (7,2% за 9M16), коэффициент покрытия остался на уровне 1,05x. В прошлом году банк списал кредиты на сумму 162 млрд руб. (160 млрд руб. в 2015). Благодаря хорошему контролю затрат коэффициент затраты/доход улучшился до 41,7% в 4К16 (44,6% в 3К16). Коэффициент достаточности общего капитала снизился на 80 бп кв/кв до 14,6%. Чистая прибыль банка за год составила 51,6 млрд руб. против 1,7 млн руб. год назад. Во время телеконференции руководство подтвердило прогноз на 2017: чистая прибыль в размере около 100 млрд руб., стоимость риска ниже 2% и стабильная чистая процентная маржа.
Банк опубликовал нейтральные финансовые результаты, совпавшие с консенсус-прогнозом рынка и нашими оценками. Мы ожидаем нейтральной реакции рынка на результаты. Хороший рост комиссионного дохода и контроль затрат были нейтрализованы по-прежнему высокой стоимостью риска. Акции банка торгуются с коэффициентом P/E 2017П равным 8,2x, при условии, что банк заработает 100 млрд руб. чистой прибыли в этом году, согласно агрессивному прогнозу, и P/BV 2017П (скоррект.) равным 0,85x — по-прежнему дорогими, и мы подтверждаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ.
          АТОН
  • Ключевые слова:
  • ВТБ
2 комментария
Кто конкретно из аналитиков в АТОН дал такой прогноз шортить сейчас акции ВТБ на годовом минимуме, когда позавчера был минимум с августа 2015 года и после этого начался тренд на рост акций ВТБ, или вся компания АТОН согласна с этим прогнозом? )))

Мы с этими аналитиками из Атона не согласены, они уже ошибались и сейчас ошиблись считая что прибыль будет ниже. Наша рекомендация ПОКУПАТЬ с текущей цены акции ВТБ и мы не только рекомендуем это, а сами уже купили и подтвердили нашу рекомендацию своими действиями! Ближайшая цель по акциям ВТБ 7,5-8 копеек за акцию будет достигнута в течении 3 ближайших месяцев. И текущая цена на акции ВТБ на годовых минимумах очень привлекательна для покупки. Банк активно развивается увеличивая активы капитал и прибыль, соответственно и цена на акции будет увеличиваться, и в 2017 году обновит максимум 2016 года и будет стоить более 8 копеек.

Основная цель по акциям ВТБ 15 копеек.
avatar
Идеи для длинной позиции: ВТБ
Цена вошла в зону влияния сильной долгосрочной поддержки в районе 0,066 – 0,067 р. Поддержка выглядит очень сильной – со второй половины 2015 г. было только несколько небольших кратковременных проколов зоны. Так что, сейчас велика вероятность, что поддержка сработает вновь, и «быки» попытаются сделать отскок с текущих уровней. На часовом графике виде прокол в первый час торгов 28 февраля. Почти до конца того же дня «медведи» давили, и почти довели цену до минимума дня. Однако два мощных бара вверх – на закрытии 28 февраля и на открытии вчерашних торгов — похоже, меняют «медвежий» сценарий на «бычий». Хороший импульс вверх на закрытии дня перечеркивает внутридневную коррекцию. Это тоже фактор в пользу «быков». При успешном пробое локального сопротивления чуть ниже 0,067 р. возможно развитие роста. Не рекомендуется открывать позицию с начала торгов.
План открытия длинной позиции:
-Покупка в зоне 0,0672 р.
-Тейк-профит: зона 0,074 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
-Стоп-лосс: 0,0654 р.
-Сигнал отменяется, когда цена закрепляется ниже уровня 0,066 р.
Гришин Алексей технический аналитик ИФК «Солид» www.solid-ifc.ru/news/experts/?id=27141
avatar

теги блога stanislava

....все тэги



UPDONW