glorax

Параметры:

Ставка купона: до 21% (YTM до 23,14%)
Срок обращения: 3,5 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: BBB от АКРА и BBB+ от НКР
Объём размещения: не менее 3 миллиардов рублей
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: до 23 января
Дата размещения: 28 января
Доступно для неквалов

Первое, что я начал смотреть при разборе размещения — это отчетность эмитента и пристальнее всего на прибыль.
У нас ведь кризис в отрасли и все вокруг говорят о том, как плохо застройщикам.

Валовая прибыль, результаты операционной деятельности, чистая прибыль – всё выросло. Где-то на 50%, а местами и в 4 раза!
Крайне положительный маркер: компания прибыльна на операционном уровне и это уже плюс.

Выручка и EBITDA растут хорошими темпами.
Показатель чистый долг/EBITDA LTM на уровне 2,82х (держат этот уровень с конца 2024 года), что в нынешних реалиях выглядит обнадеживающе, учитывая, что норма не выше 3х.

Причиной таких результатов стала экспансия компании в регионы. Ранее упор был на столичные области, но теперь ситуация меняется и, скажу честно, если бы не было этой экспансии, то дела у компании явно оставляли бы желать лучшего.

Напоминаем: уже завтра, 23 января, в 15:00 закрывается книга заявок на участие в размещении нашего шестого выпуска биржевых облигаций 001Р-05.

🔍 Коротко напомним о параметрах нового выпуска:
• Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
• Номинал: 1 000 руб.
• Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Ставка купона: до 21,00% годовых (доходность до 23,14% годовых)
• Предварительная дата размещения: 28 января
• Организаторы: Альфа-Банк, БКС КИБ, Совкомбанк, Т-Банк, GI Solutions, Sber CIB, Газпромбанк и Солид Брокер
• Оферта и амортизация не предусмотрены
• Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

Подробности об актуальных результатах и выпуске можно также узнать в подкасте «Акционеры» от Т-Инвестиций, в котором наши спикеры вчера приняли участие:
📺 YouTube
📺 RuTube
📺 VK Video

❗️Подать заявку можно по ссылке: www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/8abbe0ea-e1a8-4232-8ec4-f1e57d3bc7b9

23 января Глоракс будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 3,5 года. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Глоракс 1Р5
Рейтинг: ВВВ (RU) от АКРА (август 2025), ВВВ+ от НКР (апрель 2025)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 3 млдр. ₽
Старт приема заявок: 23 января
Планируемая дата размещения: 28 января
Дата погашения: 11 июля 2029
Купонная доходность: до 21%, что соответствует доходности к погашению до 23,1%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и отчетность компании
— 2014 год — основание компании;
— более 1,6 млн квадратных метров жилья уже построено;
— 20 место среди застройщиков по объему строительства с объемом текущего строительства 770,4 тыс. кв.м;

GloraX подведет итоги года в прямом эфире

Застройщик в 2025 году вышел на биржу, а сейчас готов поделится своими планами на 2026-й.

Гостями «Акционеры. Цифры» станут вице-президенты GloraX Глеб Шурпик и Петр Крючков. Ведущая: Анна Маркевич, директор в управлении рынков капитала Т-Банка.

Подключайтесь к просмотру на RuTube или YouTube в 18:30 мск.

Задавайте вопросы в чате трансляции — на самые интересные ответим в прямом эфире.

Выдержав эффектную почти годовую паузу, Глоракс предлагает рынку очередной фикс с весьма заманчивым купоном. За это время питерский девелопер успел значительно увеличить масштабы своей региональной экспансии и выйти на IPO.

Давайте посмотрим, как можно зафиксировать длинную доходность в интересных строительных облигах.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏘️А теперь — двинули смотреть на новый выпуск Глоракса!

🏗️Эмитент: ПАО «Глоракс»

Глоракс (GloraX) — быстрорастущий федеральный девелопер из Петербурга, входит в ТОП-20 застройщиков РФ.

За 10 лет компания построила около 30 объектов в Питере, Москве и Нижнем Новгороде, а сейчас активно покоряет другие регионы. В частности, возводит несколько проектов жилой площадью не менее 110 тыс. м2 в Казани.

🏢По данным ЕРЗ, на январь 2026 портфель текущего строительства — 770 тыс. кв. м.

Глоракс — лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии. Компания присутствует уже в 11 регионах и собирается в ближайшем будущем расширить это количество до 13-15.

Завтра, 21 января, наши топ-менеджеры: Глеб Шурпик, вице-президент блока экономики и финансов, и Петр Крючков, вице-президент по работе с публичными рынками, примут участие в прямом эфире Т-Инвестиций.

🔍 В прямом эфире обсудим:

• Операционные результаты GloraX за 4 квартал и весь 2025 год
• Состояние рынка жилья в преддверии изменений условий по семейной ипотеке и снижения ключевой ставки
• Итоги нашего выхода на биржу
• Ближайшие планы и перспективы компании
• Параметры и потенциал нового облигационного выпуска серии 001Р-05

⏰ Начало в 18:30. 

Будем рады ответить на все ваши вопросы в прямом эфире.

Подключайтесь онлайн по одной из ссылок:

RuTube: rutube.ru/video/a0151637e59becf7dc9c1e510743f8a8/
YouTube: youtube.com/live/wfRVZ3fbGXs?feature=share
ВК: vkvideo.ru/video-202887315_456240056

До скорой встречи! 

🏦 На фоне снижения ключевой ставки до 16% остается все меньше облигаций, которые предлагают доходность более 20% на срок от 2 лет. Тем более, таких выпусков практически нет среди качественных эмитентов. Или все-таки есть? Попробуем сегодня разобраться.

🧐 Наткнулся на размещение, которое проводит уже известный нам застройщик  GloraX, где обещают купон до 21% на срок в 3,5 года. Решил копнуть его чуть глубже, а заодно поделиться с вами своим взглядом и аналитикой.

Итак, что мы имеем по выпуску 001P-05:
➖ Объем размещения:не менее 3 млрд руб.
➖ Срок обращения: 3,5 года
➖ Наличие оферты: нет
➖ Наличие амортизации: нет
➖ Тип купона: фиксированный (постоянный)
➖ Размер купона: не более 21%, среднегодовая доходность составит около 23,14% за 3,5 года.
➖ Частота выплат купона:ежемесячно
➖ Кредитный рейтинг: «BBB» от АКРА (прогноз «Стабильный»), «BBB+» от НКР (прогноз «Стабильный»)
➖ Доступно неквалам: ДА (после тестирования)

⏳ Предварительная дата сбора заявок 23 января 2026 года с 11:00 до 15:00 мск.