glorax

🏗️ Девелопер GloraX завершил сбор заявок на первый выпуск «зеленых» облигаций серии 002Р-01. Ставка купона зафиксирована на уровне 19,50% годовых, что соответствует эффективной доходности 21,34% годовых. Объем размещения — не менее 3 млрд рублей, срок обращения — 3,5 года (1 260 дней), выплаты купона — ежемесячные. Выпуск не предусматривает оферт и амортизации. Техническое размещение на Мосбирже запланировано на 10 июля.

📊 Ключевые преимущества выпуска. Во-первых, это высокая фиксированная доходность на длительный срок. Ставка зафиксирована в условиях тренда на снижение ключевой ставки, что позволяет «защитить» портфельную доходность на 3,5 года. Во-вторых, льгота долгосрочного владения (ЛДВ). Срок обращения превышает 3 года, поэтому физические лица при удержании бумаг до погашения могут освободить доход от продажи от НДФЛ. В-третьих, «зеленый» статус подтвержден Эксперт РА. Для банков это дает пониженные коэффициенты риска по нормативам ЦБ, расширяя круг потенциальных покупателей.

( Читать дальше )

Ставка купона по нашему шестому выпуску биржевых облигаций серии 002Р-01 зафиксирована на уровне 19,5% годовых (доходность 21,34% годовых)! Размещение нового выпуска на Мосбирже состоится 10 июля.

Книга заявок будет закрыта сегодня в 15:00 МСК, успевайте принять участие в размещении облигаций с привлекательной доходностью на 3,5 года.

🔍 Коротко о параметрах нового выпуска:

 

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: 19,50% годовых (доходность 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

❗️ Подать заявку на участие в размещении можно по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/issuance/019f1307-38b7-7c2c-acf3-9057eb656ac8/

 

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 

( Читать дальше )

Коллеги, сегодня (8 июля) собирает заявки Девелопер GloraX, который выходит с новым выпуском облигаций БО-002P-01.
Давайте глубоко копнем в отчетность компании (МСФО 2025 и опер. отчет за 1 кв. 2026) и разберем, почему эта бумага — must-have в портфель.

1️⃣ Макро-контекст: окно возможностей закрывается
Мы находимся в цикле смягчения ДКП. Напомню хронологию: за 2025 год ставку сбили с 21% до 16%. В 2026 году ЦБ режет ее буквально на каждом заседании: 15,5% (февраль) ➡️ 15% (март) ➡️ 14,5% (апрель) ➡️ 14,25% (июнь). Да возможно будет пауза или меньшие шаги в снижении, но консенсус-прогноз аналитиков — 12% к концу 2026 года. На таком рынке главное правило: хватай максимальную фиксированную доходность на максимальный срок и без права досрочного погашения эмитентом.

2️⃣ Кто такой GloraX сейчас? (Спойлер: уже не просто питерский застройщик)
Компания совершила мощный рывок и трансформировалась в федерального игрока полного цикла (17-е место в ТОП застройщиков РФ). Они сделали ставку на регионы, и это сработало на 100%. Выход в Нижний Новгород, Казань, а также сделка M&A во Владивостоке (покупка «ЖилКапинвест») дали взрывной рост:

( Читать дальше )

Недавно подробно разбирали новый выпуск GloraX и почему он может быть интересен в сегменте облигаций девелоперов. Напомним главное: компания выходит на рынок с первым для себя зеленым выпуском серии 002Р-01. Сбор заявок до 15:00 мск 8 июля, а размещение запланировано на 10 июля.

👉Параметры выпуска

▪️Объем: не менее 3 млрд рублей
▪️Срок обращения: 3,5 года
▪️Купонный период: 30 дней
▪️Ориентир купона: не выше 19,50% годовых
▪️YTM доходность: не выше 21,34% годовых
▪️Номинал: 1 000 рублей

В прошлом посте уже отмечали ключевые плюсы этой истории: зеленый статус, отсутствие оферты и амортизации, высокая доходность, а также улучшение кредитного профиля компании. АКРА и НКР недавно повысили рейтинги GloraX с позитивным прогнозом.

Дополнительно выпуск выходит на фоне сильных операционных результатов: в 1 квартале 2026 года продажи недвижимости GloraX выросли на 94% г/г, до 12,6 млрд рублей.

При общем давлении в секторе девелоперов этот выпуск выглядит интересно: высокая доходность, растущий бизнес, один из наиболее сильных кейсов в секторе и надежный кредитный профиль.

📉Более 20 акций обновили исторические минимумы в понедельник: ВТБ, FixPrice, Алроса, МТС-Банк, ВК, Эл-5, Глоракс, ОВК, Whoosh, ФармСинтез, Евротранс и другие. IMOEX снижается на 2,2%, до 2 193,81


(период на графике — 1 день)

К 20:19 мск Индекс Мосбиржи снижается на 2,2%, до 2 193,81

График: ru.tradingview.com/chart/?symbol=RUS%3AIRUS

Пока форумные пророки спорят о ставке, Банк России готовит фильтр, который задним числом обнулил бы половину недавних размещений на бирже. Директор департамента корпоративных отношений ЦБ Екатерина Абашеева заявила в кулуарах Финансового конгресса: минимальный объем IPO для попадания в первый и второй котировальные списки — 3 млрд рублей. Не пожелание, а порог отсечения.

( Читать дальше )

Параметры:
Ставка купона: до 19,5% (YTM до 21,34%)
Срок обращения: 3,5 года
Купон: ежемесячный
Рейтинг: BBB+
Объём размещения: 3 миллиарда рублей
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: 8 июля
Размещение: 10 июля

Глоракс это уже хорошо известный рынку эмитент. Застройщик у которого действительно получается расти за счёт экспансии из СПБ и области в другие регионы.

Не так давно ему повысили кредитный рейтинг до BBB+ и при этом ещё и прогноз сделали позитивным.

Вот, что пишет АКРА про компанию:

Повышение кредитного рейтинга ПАО «ГЛОРАКС» (далее — Компания, ГЛОРАКС) обусловлено успешной реализацией стратегии, нацеленной на органический рост и расширение присутствия в ключевых регионах, что позволяет Компании опережать темпы роста рынка и отражается в повышении оценок рыночной позиции и корпоративного управления. Положительное рейтинговое действие также базируется на улучшении оценки покрытия процентных платежей.

В настоящее время не часто можно встретить эмитентов у которых всё идёт таким же ходом как и у ГЛОРАКС.

( Читать дальше )

​🪙 Срок 3,5 года и купон до 19,5%.

Лидер девелоперского рынка по темпам региональной экспансии и комплексному развитию территорий, ПАО «Глоракс», объявляет о старте размещения биржевых облигаций серии 002Р-01. Это первый опыт компании в «зеленом» сегменте и дебютный выпуск в рамках новой программы, одобренной Московской биржей в июне 2026 года.

Параметры выпуска:
Объем – от 3 млрд руб., срок – 3,5 года (1260 дней), ежемесячный купон, ориентир ставки – до 19,50% годовых (доходность к погашению – до 21,34%).
Номинал – 1000 руб., цена размещения – 100%. Сбор заявок намечен на 8 июля, торги стартуют 10 июля. Организаторы: Банк ДОМ.РФ, Совкомбанк и Т-Банк. Бумаги получат статус Второго уровня листинга Мосбиржи и войдут в Сегмент устойчивого развития.

Сильные стороны нового выпуска:

1. Регуляторные послабления для институционалов. Для банков это возможность снизить коэффициенты риска по нормативам ЦБ, что делает бумагу эффективной для балансовых портфелей.

2. Льгота для частных инвесторов. Срок обращения превышает 3 года, что дает право на налоговую льготу по долгосрочному владению (освобождение от НДФЛ с прибыли).

( Читать дальше )

🏗 На рынке девелопмента сегодня видно сильных игроков: GloraX растёт заметно быстрее рынка, а рейтинговые агентства недавно повысили оценку компании — редкость в секторе, где пересмотры чаще идут вниз. На этой волне компания выходит с первым в своей историивыпуском зелёных облигаций. В чём отличие от обычных и какой интерес для инвестора — разберёмся.

☝️ Что вообще подразумевается под понятием «зеленый»?
Чтобы выпуск получил зеленый статус, во-первых, он должен пройти строгую независимую оценку и получить верификацию. Во-вторых, такие выпуски становятся интереснее институциональным инвесторам. Для банков они предусматривают пониженные коэффициенты риска при расчете нормативов достаточности капитала, а значит потенциальный круг покупателей оказывается шире.

⚖️ Для частного инвестора зеленая маркировка не дает дополнительных финансовых выгод, но длинный срок выпуска позволит сэкономить на НДФЛ, воспользовавшись льготой долгосрочного владения. А раз выпуск дополнительно интересен банкам за счет сниженного риск-веса, то и рознице это плюс: шире спрос и живее вторичка.

( Читать дальше )

В эту среду, 8 июля, в 15:00 закрывается книга заявок на участие в размещении первого выпуска зеленых облигаций GloraX серии 002Р-01.

 

🔍 Параметры выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

💰 Высокая доходность – несмотря на «зеленый» статус, который обычно позволяет привлекать долг на более выгодных условиях, купон по выпуску не снижен по сравнению с обычными облигациями. На данный момент премия к доходности по нашему последнему выпуску составляет 100 б.п.

🎯 Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) – при владении облигациями GloraX более трех лет физические лица могут воспользоваться ЛДВ и освободить доход от продажи бумаг от НДФЛ.

 

( Читать дальше )