glorax

Параметры:
Ставка купона: до 19,5% (YTM до 21,34%)
Срок обращения: 3,5 года
Купон: ежемесячный
Рейтинг: BBB+
Объём размещения: 3 миллиарда рублей
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: 8 июля
Размещение: 10 июля

Глоракс это уже хорошо известный рынку эмитент. Застройщик у которого действительно получается расти за счёт экспансии из СПБ и области в другие регионы.

Не так давно ему повысили кредитный рейтинг до BBB+ и при этом ещё и прогноз сделали позитивным.

Вот, что пишет АКРА про компанию:

Повышение кредитного рейтинга ПАО «ГЛОРАКС» (далее — Компания, ГЛОРАКС) обусловлено успешной реализацией стратегии, нацеленной на органический рост и расширение присутствия в ключевых регионах, что позволяет Компании опережать темпы роста рынка и отражается в повышении оценок рыночной позиции и корпоративного управления. Положительное рейтинговое действие также базируется на улучшении оценки покрытия процентных платежей.

В настоящее время не часто можно встретить эмитентов у которых всё идёт таким же ходом как и у ГЛОРАКС.

( Читать дальше )

​🪙 Срок 3,5 года и купон до 19,5%.

Лидер девелоперского рынка по темпам региональной экспансии и комплексному развитию территорий, ПАО «Глоракс», объявляет о старте размещения биржевых облигаций серии 002Р-01. Это первый опыт компании в «зеленом» сегменте и дебютный выпуск в рамках новой программы, одобренной Московской биржей в июне 2026 года.

Параметры выпуска:
Объем – от 3 млрд руб., срок – 3,5 года (1260 дней), ежемесячный купон, ориентир ставки – до 19,50% годовых (доходность к погашению – до 21,34%).
Номинал – 1000 руб., цена размещения – 100%. Сбор заявок намечен на 8 июля, торги стартуют 10 июля. Организаторы: Банк ДОМ.РФ, Совкомбанк и Т-Банк. Бумаги получат статус Второго уровня листинга Мосбиржи и войдут в Сегмент устойчивого развития.

Сильные стороны нового выпуска:

1. Регуляторные послабления для институционалов. Для банков это возможность снизить коэффициенты риска по нормативам ЦБ, что делает бумагу эффективной для балансовых портфелей.

2. Льгота для частных инвесторов. Срок обращения превышает 3 года, что дает право на налоговую льготу по долгосрочному владению (освобождение от НДФЛ с прибыли).

( Читать дальше )

🏗 На рынке девелопмента сегодня видно сильных игроков: GloraX растёт заметно быстрее рынка, а рейтинговые агентства недавно повысили оценку компании — редкость в секторе, где пересмотры чаще идут вниз. На этой волне компания выходит с первым в своей историивыпуском зелёных облигаций. В чём отличие от обычных и какой интерес для инвестора — разберёмся.

☝️ Что вообще подразумевается под понятием «зеленый»?
Чтобы выпуск получил зеленый статус, во-первых, он должен пройти строгую независимую оценку и получить верификацию. Во-вторых, такие выпуски становятся интереснее институциональным инвесторам. Для банков они предусматривают пониженные коэффициенты риска при расчете нормативов достаточности капитала, а значит потенциальный круг покупателей оказывается шире.

⚖️ Для частного инвестора зеленая маркировка не дает дополнительных финансовых выгод, но длинный срок выпуска позволит сэкономить на НДФЛ, воспользовавшись льготой долгосрочного владения. А раз выпуск дополнительно интересен банкам за счет сниженного риск-веса, то и рознице это плюс: шире спрос и живее вторичка.

( Читать дальше )

В эту среду, 8 июля, в 15:00 закрывается книга заявок на участие в размещении первого выпуска зеленых облигаций GloraX серии 002Р-01.

 

🔍 Параметры выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

💰 Высокая доходность – несмотря на «зеленый» статус, который обычно позволяет привлекать долг на более выгодных условиях, купон по выпуску не снижен по сравнению с обычными облигациями. На данный момент премия к доходности по нашему последнему выпуску составляет 100 б.п.

🎯 Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) – при владении облигациями GloraX более трех лет физические лица могут воспользоваться ЛДВ и освободить доход от продажи бумаг от НДФЛ.

 

( Читать дальше )

Выдержав эффектную полугодовую паузу, Глоракс предлагает рынку очередной фикс с весьма заманчивым купоном. На этот раз — первый в своей истории «зелёный» выпуск.

За это время девелопер успел увеличить масштабы региональной экспансии и порадовать нас впечатляющими результатами по итогам прошлого года и 1-го квартала 2026.

Давайте посмотрим, как можно зафиксировать длинную доходность в интересных строительных облигах.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🏗️Эмитент: ПАО «Глоракс»

Глоракс (GloraX) — быстрорастущий федеральный девелопер из Петербурга, входит в ТОП-20 застройщиков РФ. По данным ЕРЗ, на июль 2026 портфель текущего строительства — 790 тыс. кв. м.

Глоракс — лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии. Компания присутствует уже в 11 регионах и собирается в ближайшем будущем расширить это количество до 13-15.

⭐Кредитный рейтинг: BBB+ «позитивный» от АКРА (повышен в июне 2026) и такой же рейтинг от НКР – BBB+, прогноз «позитивный» (апрель 2026).

( Читать дальше )

🏠 Один из самых быстрорастущих публичных девелоперов, компания GloraX (#GLRX), планирует разместить дебютный выпуск зелёных облигаций. Российский рынок таких бумаг ещё очень молод, но активно развивается. Поэтому давайте разбираться, почему этот выпуск может быть интересен нам, частным инвесторам.

🧐 Но вначале давайте разберёмся, что такое «зелёные облигации», зачем они вообще нужны и чем они отличаются от обычных.

Зелёные облигации – это не просто модное название. Это долговые бумаги, получившие подтверждение зеленого статуса после независимой верификации, в случае с этим выпуском подтверждение получено от Эксперт РА.

🏢 В сфере девелопмента зеленая повестка сейчас становится особенно актуальной. Современные жилые комплексы — это огромные энергозатраты, и тренд на устойчивое развитие (ESG) здесь не просто слова, а реальная экономия и повышение качества жизни.

Компания давно строит энергоэффективные ЖК — и во многом именно это ей и позволяет размещать «зелёные» выпуски. Причём подход системный: в 2026 году GloraX впервые в публичном статусе опубликовал годовой отчёт, где отдельно раскрыл подходы к устойчивому развитию.

( Читать дальше )

Напоминаем: в среду, 8 июля, в 15:00 закрывается книга заявок на участие в размещении нашего первого выпуска зеленых облигаций серии 002Р-01.

 

🔍 Коротко напомним о параметрах выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.

✅ Номинал: 1 000 руб.

✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)

✅ Купонный период: 30 дней

✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)

✅ Предварительная дата размещения: 10 июля

✅ Организаторы: ДОМ.РФ, Совкомбанк, Т-Банк

✅ Оферта и амортизация не предусмотрены

✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

 

🎯 Наш выпуск облигаций дает преимущества разным категориям инвесторов: частные инвесторы могут воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ), а банки – более низкими коэффициентами риска из-за «зеленого» статуса бумаги.

❗️ Подать заявку можно по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/issuance/019f1307-38b7-7c2c-acf3-9057eb656ac8/

( Читать дальше )

Главные новости:

✅ В понедельник мы анонсировали первый выпуск зеленых облигаций серии 002Р-01 на сумму не менее 3 млрд рублей. Ориентировочная доходность составит до 21,34% годовых при сроке обращения 3,5 года без оферты и амортизации. Выпуск привлекателен для разных категорий инвесторов: частным инвесторам доступна льгота долгосрочного владения (ЛДВ), а банкам – пониженные коэффициенты риска.

Новости отрасли:

🔍 Минфин РФ: условия «Семейной ипотеки» сохраняются без изменений до 1 октября 2026 года.  Стабильные условия позволят покупателям и застройщикам уверенно планировать сделки на новый квартал.

Подробнее: https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=40473-usloviya_programmy_semeinaya_ipoteka_sokhranyayutsya_bez_izmenenii_do_1_oktyabrya

🔍 В первом полугодии 2026 года застройщики запустили в строительство около 19,5 млн кв. м многоквартирного жилья. Это на 12% больше, чем годом ранее, при этом рост зафиксирован в семи из восьми федеральных округов.  За 1 пол. 2026 г. GloraX запустил в строительство 151,3 тыс. кв. м жилья.

( Читать дальше )

За последние 12 месяцев девелопер GloraX значительно преуспел в вопросе масштабирования бизнеса, сохранил высокую рентабельность и укрепил позиции в ключевых регионах присутствия. На фоне этого рейтинговое агентство АКРА повысило кредитный рейтинг «Глоракс» до BBB+(RU) с позитивным прогнозом и выпусков его облигаций — до уровня BBB+(RU).

Спустя всего пару недель после этого компания вышла на рынок с анонсом первого«зеленого» облигационного выпуска. Для начала разберемся, что представляют собойзеленые облигации — это облигации, средства от размещения которых направляются исключительно на финансирование или рефинансирование затрат на строительство зеленых проектов. В случае GloraX — многоквартирных домов с уровнем энергоэффективности А+ или А++. Статус зеленого выпуска подтвержден независимой оценкой верификатора Эксперт РА.

Далее непосредственно про само размещение👇

Сбор заявок на новый выпуск «зеленых» биржевых облигаций GloraX серии 002Р-01 объемом не менее 3 млрд рублей продолжается до 8 июля 2026 года. Срок обращения выпуска закладывается на 3,5 года (1 260 дней) с фиксированным ежемесячным купоном и ориентиром по годовой доходности не выше 19,50% годовых с эффективной доходностью (YTM) не более 21,34% годовых. Выпуск не предусматривает оферт и амортизаций.

( Читать дальше )

«Глоракс» — федеральный застройщик, который проектирует, строит и продает жилые дома и коммерческую недвижимость в 11 регионах: Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске, Туле и Владивостоке.

8 июля Глоракс будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 3,5 года. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Глоракс 2Р1
Рейтинг: ВВВ+ (RU) от АКРА (июнь 2026)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 3 млдр. ₽
Старт приема заявок: 8 июля
Планируемая дата размещения: 10 июля
Дата погашения: 10 января 2030
Купонная доходность: до 19,5%, что соответствует доходности к погашению до 21,3%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и отчетность компании
— 2014 год — основание компании;
— более 1,6 млн квадратных метров жилья уже построено;
— 20 место среди застройщиков по объему строительства с объемом текущего строительства 790,4 тыс. кв.м;

( Читать дальше )