Льготная ипотека закончилась, но счёт всё ещё приходит

Правительство дополнительно выделило 157 млрд рублей на льготные ипотечные программы. Сумма приличная, но гораздо интереснее посмотреть, кому именно она понадобилась.

Около 66 млрд рублей отправят на семейную ипотеку, ещё примерно 6 млрд на дальневосточную и арктическую. А самая большая часть, 85 млрд рублей, уйдёт на обычную «Льготную ипотеку».

Есть только маленькая деталь: эту программу закрыли ещё 1 июля 2024 года.

То есть оформить новую льготную ипотеку по ней нельзя уже больше двух лет, а платить за старую государству всё ещё приходится. И немало.

Схема простая: государство не выдавало заёмщику дешёвые деньги напрямую. Человек платит установленную договором ставку, а разницу между ней и рыночными условиями банку компенсирует бюджет. Поэтому закрытие программы означает лишь то, что перестали выдавать новые кредиты. Старые договоры от этого испаряться почему-то не захотели.

Причём стоимость этого удовольствия сильно зависит от ключевой ставки. Чем она выше, тем больше приходится доплачивать банкам за кредиты, которые когда-то раздали по льготным условиям.

На 2026 год в бюджете на компенсации по ипотеке со ставкой до 8% изначально было предусмотрено 316,4 млрд рублей. Теперь сверху добавляют ещё около 85 млрд. Получается примерно 401 млрд рублей за один год на программу, которая формально уже давно закрыта.

Для понимания масштаба: с запуска льготной ипотеки весной 2020 года и до июня 2024 года бюджет потратил на неё около 453 млрд рублей. А теперь почти такая же сумма может понадобиться всего за один 2026 год.

Тут, конечно, свою роль сыграла высокая ключевая ставка. В первые годы существования программы деньги были гораздо дешевле. Сейчас ставка ЦБ составляет 14%, поэтому старые льготные кредиты для бюджета оказались заметно менее льготными.

И 2026 годом платежи не заканчиваются. В бюджете уже предусмотрено 102,8 млрд рублей на 2027 год и 69,4 млрд на 2028 год. Эти суммы ещё могут измениться, так как всё будет зависеть от ставки, погашений и других факторов.

Так что программу закрыли быстро, а её финансовый хвост оказался длинным. Причём довольно дорогим.

И тут есть ещё один любопытный момент. Когда льготную ипотеку запускали, основной разговор шёл о помощи покупателям жилья. Теперь всё больше приходится обсуждать уже не то, сколько людей она поддержала, а сколько лет бюджет будет оплачивать решения, принятые несколько лет назад.

В общем, ипотеку закрыли, а кассу нет.