ипотека

Тарифный рост инфляции, прогнозы по ключевой ставке и беспроцентная ипотека для многодетных семей

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

• По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 77 и 91 рубль соответственно. 

• По данным Росстата, недельная инфляция ускорилась до 0,79% с 0,7% неделей ранее. Годовая инфляция также ускорилась до 9,45%. Эксперты связывают такой рост с повышением тарифов на ЖКХ. 

• Российский союз промышленников и предпринимателей допускает вероятность, что ЦБ РФ может снизить ключевую ставку с 20 до 18% уже 25 июля. В организации считают, что постепенное снижение по 1 процентному пункту не имеет смысла.

🗨️«В настоящее время очень много различных прогнозов относительно изменения денежно-кредитной политики в сторону смягчения. Мы подходим в своих оценках консервативно. При этом коллеги действительно правы, поскольку, чтобы ставки по ипотеке перестали быть заградительными, нужно снизиться на значительный уровень», — комментирует Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами ГК «А101».

По данным «Яндекс Недвижимость», в крупнейших российских городах в мае текущего года средняя цена квадратного метра нового жилья выросла на 0,8% по сравнению с апрелем 2025 года и составила 187 тыс. руб. Это небольшой рост, то есть, можно сказать, что цены на новое жильё практически стоят на месте, но и о снижении тоже говорить сложно.

Ажиотажный спрос на квартиры в новостройках, разумеется, отсутствует, так как не менее 80% сделок по покупке жилья в России осуществляется с помощью ипотечных кредитов, а процентные ставки всё ещё очень высоки, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global. Так, в мае 2025 года они в среднем составляли 26,5-27% годовых, и хотя по сравнению с апрелем текущего года они снизились, но всего на 0,1 процентного пункта.

Поскольку ключевая ставка ЦБ РФ была впервые снижена (более чем за два года) только в июне, существенного понижения ставок по рыночной ипотеке не было и не могло произойти. Высокие процентные ставки в мае продолжали тормозить выдачу ипотечных кредитов. По данным Банка России, в мае 2025 года населению было выдано 63,4 тыс. ипотечных кредитов, что на 3,1% ниже, чем в апреле 2025 года и на 57% меньше в годовом выражении. Поэтому и спрос населения на новостройки в мае был не слишком высоким.

Инициатива по введению нулевой ипотечной ставки для молодых семей и семей с детьми на строительство индивидуальных жилых домов вновь оказалась в центре общественной повестки. Лидер ЛДПР Леонид Слуцкий по итогам встречи с вице-премьером Татьяной Голиковой подчеркнул, что именно такое жильё в малоэтажных форматах и с комфортной средой может стать “ключом к многодетности”. Прямое финансирование такой ипотеки, по мнению парламентариев, должно стать частью демографической политики.

Предложение имеет под собой логичную социальную и экономическую подоплёку, считает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. В сельских и малоэтажных районах действительно выше уровень рождаемости примерно на 15–30% по разным оценкам. Причина, пожалуй, в большей жилой площади, приватности, доступе к личному пространству и вовлечённости семьи в обустройство собственного дома. Таким образом, ставка 0% по ипотеке может рассматриваться как мера не только жилищной, но и демографической политики. Переход от массового многоэтажного строительства к стимулированию ИЖС отвечает запросу части населения на “нормальную” жизнь вне урбанизированных “человейников” и может снизить градус социальной напряжённости в ряде регионов.

«Сейчас вопрос как раз прорабатывается, решаем, — сообщил заместитель министра финансов Иван Чебесков, отвечая на вопрос о возможном продлении повышенных субсидий банкам по льготной ипотеке. — Мы будем делать предложения. Сейчас определяются уровни, на которые будем такие предложения делать».

Правительство России обсуждает модернизацию семейной ипотеки на фоне высокой закредитованности молодых семей и нехватки приобретаемого жилья. Как заявила вице-премьер Татьяна Голикова, власти вместе с Минстроем и Минфином ищут решения, которые помогут снизить долговую нагрузку и одновременно простимулируют рождаемость. По ее словам, приобретаемые квартиры часто не соответствуют нуждам растущей семьи, что ограничивает желание заводить второго или третьего ребенка.

Сегодня многие семьи берут ипотеку с помощью материнского капитала и субсидий, но приобретаемое жилье зачастую слишком мало, а уровень долговой нагрузки слишком высок, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. В итоге ипотека вместо поддержки становится препятствием. Это снижает эффективность самой программы и требует ее пересмотра, особенно в условиях, когда высокая ставка по кредитам и рост цен на жилье подрывают покупательскую способность.

Одним из решений, которые сейчас обсуждаются, может стать частичное списание ипотечной задолженности при рождении детей.

Минфин в целом поддерживает предложение выдавать семейную ипотеку по месту регистрации заемщика и минимизировать возможность использования льготных программ для инвестиций. Об этом журналистам заявил замминистра финансов России Иван Чебесков.

Ранее председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко предложила усовершенствовать механизм выдачи семейной ипотеки, чтобы она выдавалась на приобретение или строительство жилья только на территории региона, в котором зарегистрирован заемщик.

«Мы видели предложение Валентины Ивановны. Мы это рассматриваем и в принципе поддерживаем ее предложение, что семейная ипотека должна быть в первую очередь направлена на тех граждан, кому это больше всего необходимо. Конечно, ни для кого не секрет, что зачастую льготные программы используются в том числе для покупки инвестиционных квартир», — отметил Чебесков.

Средний размер ставок по долгосрочным ипотечным кредитам в США на прошлой неделе снизился на 2 базисных пункта, до минимума с начала апреля.

Как говорится в сообщении Ассоциации ипотечных банкиров (MBA), средняя процентная ставка по 30-летним кредитам на покупку дома на сумму до $806,5 тыс. на неделе, завершившейся 4 июля, составила 6,77% годовых против 6,79% неделей ранее.

Годом ранее ставки по ипотеке составляли 7%.

Число заявок на ипотечные кредиты в Штатах за минувшую неделю подскочило на 9,4%, максимально за месяц, после роста на 2,7% неделей ранее.

Заявки на покупку нового дома выросли на 9% по сравнению с предыдущей неделей и на 25% в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года. Заявки на рефинансирование имеющейся ипотеки также увеличились на 9% в понедельном сравнении, а в годовом подскочили а 56%.

«Спрос на покупку жилья поддерживается увеличением предложения и замедлением роста цен, — отметил заместитель главного экономиста MBA Джоэл Кан. — Средний размер кредита по заявкам на покупку составил $432,600 тыс., что является минимумом с января 2025 года».