Short Float

Друзья, 
в на прошлой неделе мы все торговали микро-кап рынок в горячей фазе: все кто лонговал, сделали денег очень много и без стресса! Все, кто шортил — все теряли на все видах стопах  - и близких, и дальних, на любых! Но на этой неделе — понедельник и вторник ситуация поменялась полностью наоборот: все шорты были в плюсе, даже с ошибочными ранними входами, а все лонги в итоге теряли.
И вот почему!

1) рынку микрокапов свойственны фазы: горячая и холодная.
2) фазы цикличны
3) одни и те же трейдеры меняют направление работы, то наваливаясь синхронно на лонг, то на шорт
4) никакие макро- события, включая изменение ликвидности или заседания ФРС не влияют сильно на этот достаточно изолированный сегмент рынка
5) кто теряет? Крупные фонды истекают ручейками потерь на такой волатильности, этим мы и кормимся
6) кто инициирует? да никто, общие системные коллективные процессы  жадность/страх




Вот очень четкая иллюстрация возврата к среднему в циклах компаний с малой капитализацией.
13 апреля было много шорт-сквизов, наказывая шортеров с дальними стопами.

( Читать дальше )

про рост последних дней, все эти компании легко увидеть на finviz, по фильтру Short Float и Short Ratio. 
Об этих индикаторах писал в конце сентября 2020-го (и про высокий показатель у BBBY).
Сегодня просто восхищён идее частных инвесторов, организованно провести атаки на медведей в вчерашних банкротах.

В видео рассказываю про, про индикаторы, где легко найти компании с высокими показателями и про Bed Bath Beyond (поскольку, это единственная из тех, что разогнали была в моём портфеле.)


( Читать дальше )

Не раз призывал: спекулировать на бирже СПБ стоит только маржинальные бумаги, у моего брокера Альфа-директ таких на сегодня 88, список тут. Почему: ликвидность и возможность играть в обе стороны. С точки зрения психологии -это в пользу трейдера, но сейчас не об этом.

С июля я держу шорты DAL, LUV. Держал месяц RCL, но 2 недели назад продал и сейчас снова открыл. Почему эти компании?
Они не только сильно пострадали от Пандемии (и страдают), но и дольше всех будут восстанавливаться после простоев. Про долги я и не говорю даже.
Т.е. отрасли будут реформироваться и это тоже стоит денег, об этом здесь писал.

А вот что занимает меня сегодня, это изменение состава акционеров и индикатора 

( Читать дальше )

На данный вопрос натолкнула ситуация по хоум биледерам вообще и по HOV в частности.
В связи с этим вопрос к коллегам c просьбой поделится опытом:
— о чем говорит Short Float?
— важна ли динамика изменения показателя или достаточно текущего значения?
— как вы используете показатель при принятии торговых решений?
— ваше мнение по ситуации в секторе в разрезе Short Float и сравнительной динамики цен?

Вот такая картина маслом:

 






( Читать дальше )

Сезон отчетов должен любить каждый трейдер. Это месяцы основного заработка на NYSE/NASDAQ. Преимущества внутридневного спекулянта в сезон отчетов многократно увеличиваются. Крупные инвестиционные фонды начинают перетряхивать свои портфели, фиксировать прибыли на ожидаемо хороших отчетах, скупать подешевевшие акции упавшие на плохом отчете, сбрасывать акции не оправдавших надежды компаний; неопытные инвесторы именно в этот период склонны к панике и эйфории: изменение цены акции на 5-6% на отчете — нормальное явление. Именно это и позволяет нам заработать, в большинстве отчетных акций всегда есть волатильность, повышенный интерес (тут главное определить с какой стороны) и что самое главное там нет надоедливых HFT, лента становится на порядок понятней, но из-за возросших объемов она значительно ускоряется. Очень часто на отчетах акции легко пробивают уровни, которые держались месяцами.
 


( Читать дальше )

 Трейдинг состоит из многих мелочей, которые трейдер собирает в одно целое и на основе этого принимает решения. В этом посте хочу затронуть тему Short Float — это процентный показатель, он считается от общего количества акций в свободном для торговли доступе (Shares float) и показывает какое количество акций сейчас торгуется в шорт. Этот показатель есть в finviz, он расположен под графиком акции, с остальными статистическими данными по компании.

 Как этим пользоваться? Приведу примеры:

 1) Если в акции Short Float равен например 30% (это сравнительно большой объем) и на неё в этот день выходит сильная хорошая новость — не нужно спешить её брать в шорт, даже если для этого уже сформируются все основания (формация на графике, её средний ход внутри дня, продавцы на ленте и прочее). Почему? 30% сидят в шорт грубо говоря, при хорошей новости рынок пойдет против продавцов и они начнут фиксировать прибыль или убыток, что повлечет за собой еще больший рост котировок. Продавцы начнут покупать.

( Читать дальше )