S&P500

Американские индексы завершили май сильным ростом: S&P 500 прибавил 6,2% — это лучший результат с ноября 2023 года. Аналитики Freedom Finance Global объяснили, что рынку помогли позитивные сигналы в торговых переговорах между США и ЕС — Трамп отложил введение новых тарифов, а Евросоюз пообещал ускорить переговоры. Однако неопределённость сохраняется, особенно в отношениях с Китаем. 

Экономические данные тоже поддержали рынок: доходы населения оказались выше ожиданий, а индекс доверия потребителей впервые с ноября показал рост. Это говорит о том, что экономика остаётся устойчивой. 

На что смотреть на этой неделе? 

Главное событие — отчёт по занятости 6 июня. Ожидается создание 125 тыс. новых рабочих мест, что ниже среднегодового уровня. Существенная реакция рынка возможна только при резком ухудшении (менее 70 тыс.), что заставит инвесторов пересмотреть влияние торговых рисков на экономику. 

Геополитические риски также остаются в фокусе: переговоры США и Китая зашли в тупик и требуют личного вмешательства лидеров. Основная проблема — ограничения Китая на экспорт редкоземельных металлов, критически важных для технологического сектора.

( Читать дальше )

Индексы — это своего рода «пульс» фондового рынка. Они позволяют инвесторам отслеживать динамику крупнейших компаний и понимать общее направление рынка. Среди самых известных — S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average. Каждый из них имеет свою структуру, метод расчёта и поведенческие особенности. Для начинающего инвестора понимание отличий между индексами — не просто любопытство, а инструмент выбора стратегии. Разберём, как работают эти бенчмарки и какой из них может подойти именно вам.

S&P 500: индекс «широкого рынка»

S&P 500 включает 500 крупнейших компаний США, отобранных по рыночной капитализации и другим критериям. Это один из самых репрезентативных индексов: он охватывает примерно 80% капитализации американского рынка акций.

• Тип расчёта: взвешенный по рыночной капитализации

• Сектора: все ключевые — технологии, здравоохранение, финансы, энергетика и т.д.

• Преимущества: высокая диверсификация, сбалансированность, точная оценка состояния экономики

( Читать дальше )

По мнению стратегов JPMorgan Chase & Co., более высокие цены и более слабый экономический рост в США летом, вероятно, поставят под угрозу рост индекса S&P 500.

«После недавнего скачка мы считаем, что нас ждет более мягкий этап, который может немного напоминать стагфляционный эпизод», — написала в исследовательской записке группа под руководством Мислава Матейки.

Угроза стагфляции и сохраняющаяся неопределенность относительно торговых переговоров между США и их крупнейшими партнерами будут держать акции под контролем в ближайшие месяцы, считают стратеги. Они также заявили, что «текущая картина тарифов хуже, чем большинство думало в начале года».



( Читать дальше )

«Если суды каким-то образом примут решение по пошлинам против нас, чего не ожидается, это позволит другим странам своими антиамериканскими тарифами держать нашу страну в заложниках… Это будет означать экономический крах Соединенных Штатов Америки»,— написал господин Трамп в Truth Social.

www.kommersant.ru/doc/7774071

По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (BofA, учитывает данные EPFR), за неделю, закончившуюся 28 мая, клиенты всех мировых фондов акций забрали $9,6 млрд — максимальный объем средств в этом году.

Неделей ранее результат был также отрицательный — отток в размере $4 млрд. Даже с учетом потерь последний недель с начала года чистые привлечения составляют более $280 млрд, что на $100 млрд выше результата за аналогичный период 2024 года.

Вместе с тем массированныйотток инвестиций отмечается лишь в фондах развитых стран. По данным EPFR, на минувшей неделе клиенты фондов developed markets забрали $11,5 млрд против $1,4 млрд инвестиций неделей ранее. Основными аутсайдерами стали фонды японских и американских акций. 

www.kommersant.ru/doc/7773961

📉 S&P500 — 8-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Плоская неделя консолидации на сильном уровне 5850. Никакой энергии. Не удивительно в отсутствие каких-либо серьезных космических формаций. Рынок опять не дотянул до тройной вершины, образованной нашими экстремум-прогнозами 9 декабря и 29 января (см. недельный график).

👉 Сильные руки со стопами выше экстремума продолжают удерживать короткую позицию от экстремум-прогноза 19 мая, данного в начале года (https://t.me/jointradeview/287). Для тех, кто сопровождал трейд близким трейлинг-стопом, позиция закрылась без убытка. По закрытию пятницы рынок дает возможность восстановить короткую позицию. Тут на личное усмотрение. Технически рынок противоречивый. Серьезной энергетики на следующей неделе нет. Затишье перед бурей. Впереди астрологическая жесть середины июня.

⚠️ Следующий пивот-прогноз 9 июня. Следующий экстремум-прогноз по фондовому рынку США приходится на 16 июня. Астрологическая жесть 2025 года в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97) ожидается 16-23 июня.

( Читать дальше )

Китай обвинил США в нарушении их недавней торговой сделки и пообещал принять меры для защиты своих интересов, что снижает вероятность немедленного звонка от руководства, который Дональд Трамп хотел бы сделать для продолжения двусторонних переговоров.

Министерство торговли Китая в понедельник опубликовало заявление, в котором опровергло заявление президента США о том, что Пекин нарушил консенсус, достигнутый в Женеве в прошлом месяце. 

Пекин обвинил США в одностороннем введении новых дискриминационных ограничений, в том числе в новых правилах контроля за экспортом чипов с искусственным интеллектом, в ограничении продаж программного обеспечения для проектирования чипов в Китай и в аннулировании китайских студенческих виз.

«Если США будут настаивать на своём и продолжать наносить ущерб интересам Китая, Китай продолжит принимать решительные и жёсткие меры для защиты своих законных прав и интересов», — заявило министерство.

Оно также заявило, что США нарушили консенсус, достигнутый между Трампом и Си 17 января, когда они в последний раз разговаривали.

( Читать дальше )

Главными на предстоящей неделе будут торговые переговоры.
Заявлено, что телефонный разговор Трампа и Си Цзиньпина состоится на предстоящей неделе, США будет требовать от Китая обещанные поставки РЗМ, а если Китай не станет поставлять необходимые минералы США – то Трамп опять повысит пошлины.
Понятно, что обратное повышение пошлин на товары Китая обрушит рынки, доллар, приведет к росту инфляции, а отсутствие поставок РЗМ является катастрофой для промышленности, поэтому время для дипломатии.
Весь вопрос в том, состоится ли телефонный разговор Трампа и Си, главное – факт, в результате сомневаться не приходится – он будет замечательным, сулящим огромные выгоды обеим странам, что приведет к аппетиту к риску.
Торговые переговоры США и ЕС возобновятся с начала недели, наиболее вероятно, что они будут происходить за закрытыми дверями.
Торговые переговоры США с Индией в четверг-пятницу могут закончиться подписанием соглашения.

Геополитика может оказать влияние на ряд финансовых инструментов, встреча РФ и Украины в понедельник кажется далекой от прорыва, но отслеживать нужно.

( Читать дальше )