S&P500

Давайте разберемся, кто же такой трейдер. Ведь знание тех-анализа не делает человека великим трейдером. Трейдинг – это, скорее всего искусство мыслить по-другому, в правильном русле и обычно это не так как все. Но что это все значит?

В этом посте я бы хотел поделиться своим видением рынка с вами, тем как я анализирую рынок и на что конкретно обращаю внимания во время анализа. Для начала давайте разберем такое явление как MAX PAIN.

 дальше читай здесь

www.jdinvest.net/post/max-pain

Рынки всего мира от акций, индексов и товарных рынков, все больше зависят от стоимости доллара, отношений между США и Китаем. Компании ищут перспективы рецессии в мире или США.

Брексит в Англии. Меры Германии в случае рецессии. В ожидании данных от ФРС. Трамп давит на ФРС и обещает, что скоро проблемы между США и Китаем уйдут.

Падение какао. Падение кофе и сахара. Тур по урожайности в США. Зерновые и масличные в сезонности. Хлопок не растет. Золото держится на вершине.

Это продолжение статьи, которую я не так давно написал. Теперь следует третья часть.

Посмотрите на картинку выше. На ней показана динамика доходов компании Apple за последние три квартала. На ней видно, что прибыль компании падает с начала текущего года. Так за февраль текущего года прибыль компании составила 4.18 доллара на одну акцию, в апреле прибыль компании составила уже 2.46 доллара на одну акцию, а в августе прибыль составила 2.18 доллара на одну акцию. Таким обратом прибыль компании Apple падает уже третий квартал подряд сначала текущего года. И сразу возникает вопрос — а в чем причина этого явления?
Чтобы на него ответить придется снова выяснить, какие процессы происходили и происходят в компании, а так же на рынке мобильных гаджетов которые и привели к этому результату.
Так компания Apple опубликовала отчет за третий квартал текущего года. Согласно этому отчету прибыль компании упала более чем на десять процентов. И главной причиной снижения прибыли является снижение объемов продаж IPhone. Падение объемов продаж мобильных телефонов от компании Apple привело к тому, что выручка от продаж этих устройств составила меньше пятидесяти процентов от общей выручки всей компании.

Фондовый рынок США после коррекции в 6% перешел к росту. Может ли падение продолжиться?

Индекс волатильности VIX хорошо отражает настроения участников американского рынка акций. В последнее время он неплохо предсказывал поведение S&P 500.

К примеру, о начале коррекции после заседания ФРС в конце июля сообщил спред между длинными и короткими фьючерсами на VIX, который 31 июля резко обвалился, что часто предвосхищает падение рынков.

Процентный спред между длинным и коротким VIX (%)

Источник: CBOE

Если спред вновь вернется выше 20%, то можно будет говорить о конце коррекции, но пока этого не произошло.

Также часто развороты хорошо видны в позициях маркетмейкеров по VIX. На пороге коррекции по S&P 500 чистая длинная позиция по индексу волатильноти обычно достигает своего максимума. Так было в сентябре 2018 г., в мае и июле 2019 г.

Чистая позиция дилеров по VIX

При этом, скорее всего, золото, которое должно бы являться бенефициаром процесса удешевления денег, уже подорожало на опережение. Не будет странным, если сейчас оно или остановится, или будет дешеветь. Золото проигрывает тем же самым гособлигациям. Если деньги дешевеют, то облигации на удешевление реагируют линейно: их доходности также снижаются / их цены растут. Соответственно, инвесторы считают предсказуемой игру по покупке длинных долгов, когда каждый пункт снижения доходности влечет умноженное на количество лет число пунктов прироста цены. Интересная ситуация, когда драгметалл проигрывает в инвестпредпочтениях 100-летним облигациям с околонулевыми ставками.