Блог им. tulipman

Что такое Макс. боль!!!

Давайте разберемся, кто же такой трейдер. Ведь знание тех-анализа не делает человека великим трейдером. Трейдинг – это, скорее всего искусство мыслить по-другому, в правильном русле и обычно это не так как все. Но что это все значит?

В этом посте я бы хотел поделиться своим видением рынка с вами, тем как я анализирую рынок и на что конкретно обращаю внимания во время анализа. Для начала давайте разберем такое явление как MAX PAIN.

 дальше читай здесь

www.jdinvest.net/post/max-pain

★1
15 комментариев
tulipman, Вы сами написали: The Maximum Pain theory is controversial. Critics of the theory are divided whether the tendency for the underlying stock's price to gravitate towards the maximum pain strike price is a matter of chance or a case of market manipulation.
Возможно это и можно проделать на низколиквидной акции, но у вас SPY. Давайте посмотрим что значит перетянуть цену через страйк. Вы ударили по рынку покупкой. Моментально спред между SPY и фьючерсом на SPY расширился. Арбитражеры продают вам ETF и покупают фьючи. Допустим вы их продавили. Но дальше стоят хежфонды у которых портфель акций против SPY. Они делают то же самое. И там вообще объем любой, потому что через CFD. А цену SPY задают акции, а не на оборот. В этот момент мелкие спекулянты начинают распродавать коллы, потому что они вышли в деньги и они что то там заработали. А колы эти выписывали вы, как ММ и хеджирывали их как проданные, то есть покупкой БА. И вам надо сокращать этот хедж, то есть продавать БА. А продавать некому, потому что арбитражеры ждут когда спред между фьючерсом и SPY схлопниться.
Понятно, что ни какой ММ такого делать не будет. А вот придумать некую теорию, что бы вы нажимали на bay sell, это надо. Что бы вы своими ордерами создавали ликвидность и для ММ и для арбитражеров и для биржи. 

Дмитрий Новиков, Мне очень приятно с вами дискутировать. это конструктивная дискуссия и это хорошо.  да я сказал что теория Max Payne это спорный вопрос среди трейдеров. и у этого подхода есть свои критики но...  Начнем с того что в мире опционов большинство  в не денег контрактов обесцениваются и не только. это не исходя из того что цена базового актива не докатилось До больших открытых интересов. это исходя из манипуляции Маркет мейкеров.
маркетмейкеры хеджерУют все позиции которые внутри Денег потому что у них есть intrinsic value.  А далеко не в денег контракты от них они защищаются. тех пор пока цены базового актива не достигнет той уровне Где расположены огромные открытие интересы.  hedge fund Managers, трейдеры, большие игроки, которые придерживаются к теории Max Payne. они большое внимание уделяют тех контрактов у которых доллар value большой.  А у меня чуть другой подход, Я большое внимание уделяю количество контрактов в ней денег хотя у них DELTA очень маленький  и в долларах эти контракти не огромная сумма, если изменится обстоятельства например News или что-нибудь ещё который будет двигать Market большими объёмами в том или ином направленииу у них гораздо большой потенциал сделать большой ущерб Маркет мейкерам чем те контракты которые внутри денег И хотя у которых dollar value гораздо большой.
сначала если нет никакого катализатора чтобы Market двигался большими шагами в том или ином направлении. маркетмейкеры от таких больших контрактов которыe расположены далеко в ней денег стрийках. они защищают эти уровни. взяв базовый актив шорт или в Long большими объёмами. А если цены перекатиться выше или ниже уровне тех стрийках на которых огромные количество контрактов. когда начинают хеджировать Дельту. повторяю это случается тогда когда маркетмейкеры видят что упорство трейдеров и хедж-фондов им не обойтись защищая той или иной уровень.  как раз этот сценарий случилось вчера. если посмотреть график SPY  вы увидите огромный спад. это влияние Delta hedging. надо разузнать когда есть большой вероятность что маркетмейкеры будут применять Delta hedging? здесь есть два ресурса чтобы разузнать при открытии Маркета и на всю торговую сессию если большой вероятность того что маркетмейкеры начнут так сказать программу Delta hedging.

первую очередь это скажет структура открытых интересов вне денег стрийках. и второе   это изменение структуры  опционных стройках. для четности посмотрите диаграмма внизу. первый слайд 22 августа а второй слайд при открытии торговой сессии 23 августа экспирация у этих контрактов 23 августа. 


на последний день экспирации четко виден изменение страйков, на Первом слайде между стрийками разница один доллар. а на второй день между стрийками разница 50 центов.



Хороший вопрос: зачем изменилась структура стрийков?? 

 такую картину вы не часто увидите А если увидите надо готовиться. для примера это всё случилось вчера.

А теперь возьмите информацию вчерашний Open interest при открытии Маркета на SPY, эти информации перкатайте в Excel, Постройте диаграмму и сделайте анализ. как цена двигалась между стрийками при том Возьмите информации которые двигали Market (Jerome Powell. Tramp, China).  вы сами можете найти ценные ответы.

а вот это мои сделки на SPY прошедшая неделя. weeklies options

 Я для своих подписчиков и тех которых я Обучаю сделал маленький аккаунт  взял 1500 долларов и торгуем вместе я не трейдер опционов  Я занимаюсь свинг Трейдингом но использую информации открыть их интересов и не только  И это для меня отлично работает 

avatar
Ну а что касается CFD. в Штатах CFD не работает. и это очень хорошо

What Is a Contract For Differences – CFD?

A contract for differences (CFD) is an arrangement made in financial derivatives trading where the differences in the settlement between the open and closing trade prices are cash settled. There is no delivery of physical goods or securities with CFDs.
Contracts for differences is an advanced trading strategy that is used by experienced traders and is not allowed in the United States

avatar
Я понял… Вам надо с ММ пообщаться или поработать в этой индустрии. Или хотя бы с риск менеджментов поговорить и узнать что они позволят делать ММ, а что нет.

Дмитрий Новиков, :)

когда жил в Штатах Я работал в инвестиционной компании, Не такой уж большая компания разумным капиталом. у нас были трейдеры. и мне часто приходилось сталкиваться с Маркет мейкером. некоторых из них мы лично знали. набирался опытом потом вернулся в Тбилиси и создал первый хедж фонд в Грузии. :) этим фондом я и управляю. А на стороне Обучаю людей чтобы включить потом в деятельность компании. 

avatar
tulipman, Вы можете написать своим знакомым в Штаты, что бы они дали вам контакт с Маркет Мейкером с опционного деска. Изложите ему свою теорию защиты уровней и посмотрите на его реакцию.
Здесь на форуму есть человек, который долгие годы прайсил опционы на Московской бирже (Работал ММ). Сей час он делает то же самое в Лондоне. https://smart-lab.ru/profile/OM77/Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab .   
Вы извините. Вы либо искренне заблуждаетесь. Тогда это поправимо. Либо пытаетесь продать обучающие курсы. На этом сайте это не получится. 

Дмитрий Новиков, Московская биржа??? это вообще не знаю :)))) работал Маркет мейкером в Московской бирже?? где два года тому назад начали торговать опционами?? :))))

Я сейчас посмотрел на его блоги он пишет про Forex market. :))

думал вы серьёзно разговариваете… трейдер который занимается Форекс трейдингом :)))) для меня это вообще не трейдер. но ни один серьезный Stock трейдер не коснется Forex Marketом. просто самолюбие не дает сделать такой шаг. :))))

как я здесь наблюдаю очень много людей пишут какие-то статьи но чувствую что ни один из них реально не торгует. просто знаю теорию прочитали много книг наизусть выучили всё И думают что они знают что такое Трейдинг это чувствуется. успешные трейдеры первую очередь думает по-другому. и пожалуйста я здесь обучать никого не собираюсь я даже воздухом не дышу :))))) Я просто вижу что реально мыслящие трейдеры здесь отсутствуют. 

вы меня поймите правильно здесь все как будто одинаково мыслят.

avatar
Вы бы для вашего MAX PAIN лучше отдельные акции брали, тогда народ хотя бы думал, что вы, когда «реально мыслите», как минимум видите всю картинку. А анализировать только SPY, не учитывая сам SPX и другие его производные? Что это? Вот посмотрите только статистика CBOE, какую долю имеет там SPY.
https://www.cboe.com/data/current-market-statistics/daily-market-statistics-3-cboe?Dy=23&Mo=8&Yr=2019&selid=SPY#SPY
А ещё разница в мультипликаторах, а ещё другие биржы, фьючерсы и сами акции наконец?
avatar
noHurry, я анализирую и SPY, и S&P500, и QQQ, и XSP, и FANG Stocks. и все ведущие акции у которых есть сила двигать маркетом. то что я здесь про SPY говорю не значит что я только смотрю на SPY. такого рода анализ занимает уйма времени. это домашнее задание, Да рутинное дело но обязательные. И ещё я наблюдаю тенденцию который часто меняется. например: когда S&P500 перестает идти наверх протестировать новые высшие уровни.  15-20 минут ранние акции Amazon начинают падать.  это для меня как будто это знак что индекса s&p 500 будет падать, по крайней мере не сможет перейти тот важный уровень. этот сценарий не работал месяц тому назад, сейчас работает и не значит что это будет работать после 2 недели… но сейчас это так работает. Если хочешь знать будет падать или S&P 500? смотри на amazon сначала Amazon начнёт падать.  это не индикатор это сейчас так работает. и будет работать пока не будет работать. 
avatar

noHurry, «как минимум видите всю картинку» вы спрашиваете?  Вот как я вижу всю картину, как Market работает. большинство трейдеров смотрят диаграмму s&p 500, SPY, и так далее и тому подобное. А я диаграммы не смотрю. я смотрю внутри Market, чем реально дышит Market. что движет маркетом? когда S&P500 идёт наверх, реально ли это ходьба?? если смотреть на диаграмму виден что S&P 500 идёт наверх. я это время если смотреть внутри Маркета реально можешь определить. действительно Market идёт наверх или это фейк??

-----------------------

Анализ Рынка. NYSE NASDAQ (старый пост) каждый трейдер, инвестор или хедж-фонд менеджер наблюдает за маркетом, маркетом называют индексы s&p 500 или Dow Jones. если индексы идут вверх это называется бичи Маркет или если индексы идут вниз это медвежий Маркет.

но, не очень много трейдеров наблюдают что происходит внутри Маркета, точнее за кулисами Маркета, одно выражение это диаграмма например S&P 500 и второе что происходит за кулисами S&P 500.

обзор такой информацией дает четкое понятие что движет маркетом в действительности наблюдается приток капитала или это фейк движение Маркета.

чтобы анализировать такой объем информации, нужны специальные тикеры

на рисунке скриншот платформы и кое-какие скрипты интегрированный которые дают мне бесценную информацию что происходит внутри Маркета.

  1. левая Верхняя диаграмма показывает (up volume-down volume) Это разница объема купли-продажи на всех акциях, которые котируются на NYSE и NASDAQ. Это разница объема сделок совершённый на ASK прайс минус сделок совершенных на BID прайс. поскольку сделки которые совершаются на ASK Price означает покупки. сделке совершенной на BID Price означает продажи. когда цифра ниже нуля Это означает отлив капитала. в левом углу интегрированный скрипт которая делает калькуляцию выхода и входа капитала. для NYSE это коэффициент (-3.5:1 NYSE) это означает при входе одного доллара выход был 3,05 доллоров. для NASDAQ это коэффициент (-1.68:1 NASD) это означает при входе одного доллара выход был 1.68 доллоров.
    смотреть только на эту информацию с уверенностью можно сказать что сегодня агрессивно продавали институциональные трейдеры и хедж-фонд менеджеры чем розничные трейдеры, поскольку отлив капиталом на NYSE гораздо большой чем на NASDAQ.
  2. Правая верхная диаграмма показывает в конкретном промежутке времени, сколько количество акций были в Приусе минус те которые были в минусе. ещё точнее сказать: если при открытии были в плюсе 500 акции А в минусе 200 акций то диаграмма показывает плюс 300.
    Сейчас Давайте проанализируем эти диаграмы одновременно. левая Верхняя диаграмма: при открытии намечается отход капитала. из Маркета капитал выходит чем входит, правая диаграмма Верхняя, большое количество акций в минусе чем в плюсе. А теперь посмотрим те прямоугольники, которыми намечен очень интересный промежуток Маркета. диаграмма номер 2 верхний правый. в этот момент как будто акции начинают расти в цене, в этот момент не так уж больше количество акций в минусе как были при открытии Маркета. и это оказывает влияние на Маркета в нижнем правом углу диаграмма 4. это диаграмма фьючерсов S&P500 индекса. желтым кругом обозначен восходящий тренд. в этот момент диаграмма sp500 делает тоже самое. смотря на индекса S&P500. в этом промежутке времени. Многие думают что индекс намерен идти вверх. Но это фейк. потому что волюм. объем купли-продажи не соответствует. никак не происходит приток капитала на Market. напротив всё больше и больше капитала отходит от Маркета. а позднее мы уже видим падение индекса.
  3. Нижняя левая диаграмма. диаграмма номер 3. диаграмма показывает сколько акций в цене тикают вверх минус сколько акций в цене тикают вниз. это бесценная информация чтобы смотреть на Market не на поверхностьи а внутри. одно обязательно важно что надо привыкнуть читать все 4 диаграммы вместе, поскольку ни один из этих диаграмм отдельности не даёт качественную информацию. Вот это мой подход анализировать рынок



avatar
tulipman, 
левая Верхняя диаграмма показывает (up volume-down volume) Это разница объема купли-продажи на всех акциях, которые котируются на NYSE и NASDAQ. Это разница объема сделок совершённый на ASK прайс минус сделок совершенных на BID прайс.
Эта ваша диаграмма показывает совсем другое. На этой диаграмме у вас $VOLD — индикатор, показывающий разницу объемов между выросшими и снизившимися акциями на NYSE по отношению к закрытию вчерашнего дня.
https://www.mypivots.com/dictionary/definition/443/vold-nyse-volume-difference

И не понятно, зачем за всем этим наблюдать? Это ведь общедоступные данные ($VOLD,$ADD,$TICK,$TRIN). Не проще загнать это все в какой нибудь тестер и за пару часов убедиться, что все это не особо то и работает?
avatar
noHurry, :)))))).  у нас с вами другой mind set. Это market Internals. если знать как надо читать эти четыре диаграммы совместно, не по отдельности. то у вас будет четкое понятие реально Маркет когда идёт наверх, он реально идёт или на основе нескольких некоторых акциях  например amzn Googl Fb.  а если это так,  и не сотрудничает множество акций, (Это можно увидеть здесь). для меня это нездоровая ходьба. а что касается то у меня там  диаграмма 15 минут. это показывает интрадей. и не показывает то что вы сейчас мне прикрепили. отдельности диаграмме ничего не скажут, вместе должны научиться анализировать  Да конечно не будет эти диаграммы работать для кого кто читать их не умеет. 
avatar
tulipman, ну вот когда будете не только наблюдать, но и начнёте торговать, пишите пообщаемся. 
avatar
noHurry, :))) Я уже заказал шляпу и начну торговать через месяц. Обязательно дам знать. :))) обещали что я ничего Не проиграю :)))
avatar
Маркет очень динамическое явления, Он часто меняет тенденцию и этими мы должны следить.
avatar

теги блога tulipman

....все тэги



UPDONW