S&P500

Президент Дональд Трамп знает, что мир ловит каждое его слово. Теперь он хочет, чтобы вы за это заплатили.

Посты самого влиятельного человека в мире в социальных сетях поступят в продажу в субботу, когда его компания Truth Social начнет предлагать трейдерам с Уолл-стрит возможность ознакомиться с ними за определенную плату. Этот шаг открывает перед компанией Трампа перспективы получения большой прибыли и поднимает серьезные вопросы об инсайдерской торговле и использовании служебного положения в личных целях.

«Если бы это был генеральный директор публичной компании, его бы посадили», — сказала Айрин Олдридж, глава Able Alpha Trading, которая не планирует покупать этот сервис. «У нас есть президент Соединенных Штатов, который находится в эпицентре событий, принимает все решения и заранее сообщает об этом избранной группе лиц».

• Рекордный рост капитализации (30 июля 2026 г.):
  – Акции Microsoft взлетели на 17% в ходе торгов, $451,43, добавив $490 млрд к рыночной капитализации ($3,35 трлн (данные TradingView — прим.)).
  – Это превышает предыдущий рекорд Nvidia ($440 млрд), установленный после объявления Трампа о 90-дневной паузе в пошлинах.

• Масштаб прироста:
  – Увеличение на $490 млрд больше, чем совокупная капитализация ~96% компаний из индекса S&P 500.
  – Эта сумма превышает общую капитализацию 44 самых маленьких компаний S&P 500 (включая Domino's Pizza, Clorox, Hasbro).
  – Однодневный прирост Microsoft также превосходит совокупную рыночную капитализацию целых стран, таких как ЮАР, Турция, Финляндия и Вьетнам.

• Драйверы роста:
  – Квартальная выручка облачного подразделения Azure выросла на 43% (самый высокий темп с начала 2022 года).
  – Это стало крупнейшим внутридневным ростом акций Microsoft с октября 2008 года.
  – Компания также подтвердила, что планы капитальных расходов на 2026 год остаются без изменений.

В предыдущих постах я неоднократно отмечал, что производители чипов проводят выдающийся год. 

Из заметных новостей, к июню акции ключевых игроков взлетели минимум в 5 раз за год, SK Hynix временно вошли в клуб компаний-триллионеров и затем провели листинг на бирже США, и CXMT провели историческое IPO для Китая. 

Но всё-таки рынок не может идти вверх бесконечно. В последние несколько дней акции крупных производителей прилично просели, так что неделя выдалась тяжелой для рынка чипов в целом. 

Вкратце подведу итоги того, что произошло и обсужу причины. 

Начну с южнокорейского рынка и, в частности, с SK Hynix. Они выпустили финансовые результаты за последний квартал и зафиксировали рекордную операционную прибыль в $42 млрд. Это прирост на 557% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. 

Но после объявления акции SK Hynix просели на 20%, правда потом немного отыгрались и закрыли день снижением на 10%. 

Почему произошло падение? Несмотря на рекорд, операционная прибыль компании оказалась ниже прогноза аналитиков. 

Оказаться правым и в плюсе всегда приятно, но особенно льстит тайминг — пусть и больше из-за везения. За неполный месяц после поста все 3 биржи обогнали индекс: ICE/CBOE +20%, CME +13% против −1% у S&P 500. Паника прошла, крепости подкупили обратно. А самое интересное, что CME не стала ждать рынка и пошла судиться с CFTC за право не пускать перпы на свою поляну. Ров теперь защищают не только клирингом, но и юристами.

Другие мнения по рынку смотрите раньше остальных в моем TG канале t.me/vt_invest_management

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг подскочил на 1,94% к 7444 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 взлетел на 3,94% к отметке 28 195 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 1,33% на 52 271 пункте.

Жестокие торги вокруг Ормузского пролива продолжались. Иран нанес удар по американской базе в Бахрейне. Вероятно это месть, обещанная Корпусом стражей исламской революции (КСИР), за погибших при атаке США накануне. Дональд Трамп пригрозил возобновлением полномасштабной войны. Плюс Вашингтон ввел санкции против иранской компании принимавшей платежи в криптовалюте за проход через Ормуз. Неэффективно, но символично.

Цены на нефть в четверг снизились на 1,13% к $89,20 за баррель Brent. Это по-прежнему выше верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. Но все еще является ретестом пробитого вниз уровня $87,00. Если он окажется успешным, падение продолжится к $77,00. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,62% до 4,70%. Это должно было говорить о смешанных настроениях участников торгов.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду упал на 1,76% к 7305 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 2,36% к отметке 27 125 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 2,14% на 51 586 пунктах.

По линии геополитики ситуация была на грани. Дональд Трамп обещал сильный удар по Ирану в ответ на атаку своих объектов в Иордании. Кроме того, впервые с начала войны был атакован Египет. Целью стало американское плавучее хранилище СПГ Energos Winter в порту Думьят. Возникший пожар был потушен. Обошлось без жертв. Но ответственность на себя так никто и не взял. Трамп и обвинил Иран.

Цены на нефть в среду подскочили на 7,46% к $90,19 за баррель Brent. Это выше верхней границы базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00. Но все еще является ретестом пробитого уровня $87,00. Если он окажется успешным, падение продолжится к $77,00. Доходности по 10-летним трежерис подросли с 4,60% до 4,62%. Это сигналы ухудшения настроений.

Участники торгов ждали итогов заседания ФРС. Регулятор не стал менять процентную ставку. В пятый раз подряд она осталась на уровне 3,75%. Правда три члена Комитета по открытым рынкам (FOMC) проголосовали за повышения.

С учетом последних тенденций на американском рынке на первое место становится сценарий с формированием волны [3]. 

Это вариант, при котором в запасе лишь одно заключительное движение вверх перед коррекцией. Пока цели не трогаем (давал в краткосроке), нас интересует лишь траектория. 

Стоит отметить, что коррекция волны [2] была глубокой — это повышает шансы формирования боковика / консолидации в [4]. 

В общем и целом не вижу серьезных потрясений для американского рынка в ближайшие месяцы.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская  

Пресс-конференция председателя ФРС США Кевина Уорша.

Главное:

• Экономика демонстрирует впечатляющую устойчивость.
• Комитет по-прежнему полон решимости обеспечить ценовую стабильность.
• Комитет воздерживается от прогнозов.
• Эта ФРС не отступит.
• Мы много говорили о высоких показателях инфляции за последние пять лет.
• Не хочу создавать впечатление, что мы с замиранием сердца ждем поступающих данных.
• В предстоящий период нам предстоит принять важные решения.
• Мое личное мнение таково, что сейчас настало время для бдительного наблюдения.
• Если инфляция останется высокой, процентные ставки могут стать частью решения проблемы.
• Сегодняшнее решение ФРС — это только начало истории, а не ее конец.

Комитет принял решение сохранить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне от 3,5 до 3,75 процента в поддержку двойного мандата Федеральной резервной системы. Комитет продолжает свою политику поддержания достаточных резервов в банковской системе.

Экономическая активность растет устойчивыми темпами, несмотря на повышенную неопределенность, отчасти обусловленную конфликтом на Ближнем Востоке. Рост производительности труда и капиталовложений остается высоким. Рост числа рабочих мест не отстает от роста численности рабочей силы, а уровень безработицы практически не изменился.

Инфляция остается высокой по сравнению с целевым показателем Комитета в 2%, что отчасти отражает шоки предложения, которые привели к росту цен в некоторых секторах, включая энергетику. Комитет обеспечит ценовую стабильность.

www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260729a.htm