S&P500

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу упал на 1,23% к 6732 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,40% к 24 631 пунктам. Промышленный Dow Jones снизился на 0,98% к 47 445 пунктам.

  — Перед опасными выходными многие инвесторы решили подрезать риски. В плюсе были только сектора, которые сейчас считаются защитными. Коммунальные услуги Сonsolidated Edisson (ED) +1.42, традиционные ритейлеры товаров первой необходимости Walmart (+0,40%), производители лекарств Eli Lilly (LLY) +0,72%, оборонка RTX +2,89% и ПО ServiceNow (NOW) +3,29%.

  — Остальные сектора распродавались с разной степенью жесткости. Больше всех досталось производителям чипов и финкомпаниям. Министерство торговли США подготовило проект новых правил экспортного контроля. Из-за них могут пострадать глобальные продажи Nvidia (NVDA) -3,01%.

  — Проект требует, чтобы любая страна покупающая более 200 000 ИИ-ускорителей брала строгие обязательства. Они включают доступ американских инспекторов для проверки объектов. А также инвестиции в строительство центров обработки данных на территории США. Ранее ограничения на поставку ИИ-чипов касались только 40 стран.

( Читать дальше )

В понедельник южнокорейская биржа Kospi во второй раз за четыре сессии приостановила торги, что привело к масштабной региональной распродаже на фоне того, что цены на нефть впервые с 2022 года приблизились к 120 долларам за баррель.

Индекс упал более чем на 8%, что привело к 20-минутной приостановке торгов с 10:31 по местному времени. В последний раз индекс упал на 5,96% и закрылся на отметке 5251,87.

Акции крупной компании Samsung Electronics упали на 7,81%, а акции производителя чипов SK Hynix — на 9,52%.

Японский индекс Nikkei 225 упал на 5,2% до 52 728,72, впервые с 6 февраля опустившись ниже отметки 53 000, а индекс Topix снизился на 3,8% и закрылся на отметке 3575,84.

Китайские рынки понесли меньшие потери: индекс Hang Seng в Гонконге упал на 1,96 %, а индекс CSI 300 в материковом Китае — на 1 %.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 сократил потери и упал на 2,85 %, закрывшись на отметке 8599.

Американские фондовые фьючерсы также упали из-за роста цен на нефть: фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса снизились более чем на 800 пунктов, или на 1,75 %.

( Читать дальше )

Я к чему? А не завалимся ли мы со всеми?
А нефтянка потом догонит.

В центре внимания на предстоящей неделе останется Иран.
Главный показатель длительности войны на Ближнем Востоке: ситуация с новым духовным лидером Моджтабой Хаменеи.
Новый духовный лидер не устраивает Трампа, который прямо заявил, что Моджтаба Хаменеи подлежит ликвидации; Иран заявил, что при его ликвидации он нанесет удар по ядерным объектам Израиля.
Если угрозы обеих сторон воплотятся в жизнь: по итогу США может ударить ядерным оружием по Ирану.
Это самый негативный сценарий, при котором фонда США улетит в пропасть, а доллар вырастет до очередных вершин цикла.

Тем не менее, рынки не склонны учитывать в цене ядерную войну, справедливо полагая, что в этом случае заработать не получится, а вот пропустить заработок без воплощения в жизнь сценария апокалипсиса можно легко.
Поэтому основное внимание будет на ударах по нефтяной и газовой инфраструктуре региона, а также возможности восстановления движения судов в Ормузском проливе.
Главным лакмусом конфликта останутся цены на нефть.

На текущий момент удары по региону наносятся Ираном, США и Израиль наносят удары по Ирану.

( Читать дальше )

Тут разгорелся спор про «кредиты» BlackRock. Поэтому привожу структуру их портфеля. 


Разглядели акции красная полоска? Много? За счет них не хотят выходить? А надо.

Что касается невыплат — это, считайте, дефолт. Это очень опасный знак! Поэтому инвесторы-«не дураки» кинулись снимать бабки. А тут такой облом.

Я уже говорил, посмотрите на аналогию с недавней историей как кинули инвесторов в акции GAME STOP. Есть хороший фильм для простого понимания.Там фонды стояли не туда (шортили) и прогорели, а «народный» брокер позволял инвесторам пампить акцию до небес. Поэтому киты нагнули подконтрольного брокера и, вуаля, потеряли не так немного, а инвесторы с хреном и редькой остались.



( Читать дальше )

«Не знаю как для нашего рынка но для американского думаю ДА — сигнал Sell»



схема Беннера выглядит мистически точной (например, она предсказала крах 1929 года и пандемийный кризис 2020-го)

Анализ циклов Беннера:

Согласно предоставленной схеме, Сэмюэл Беннер разделил экономические периоды на три ключевые линии:

• Линия A (Паника): Годы, в которые исторически случались сильные рыночные потрясения и паника.

• Линия B (Хорошие времена): Эпоха высоких цен. Схема прямо гласит: «Время продавать акции и ценности всех видов».

• Линия C (Трудные времена): Эпоха низких цен. Рекомендация Беннера: «Хорошее время для покупки акций… и их удержания до 'бума'».

Наша текущая фаза

Если мы сверим системные часы с этим графиком, то увидим, что текущий 2026 год находится ровно на пике Линии B.

Согласно пророчеству из 1875 года, сейчас на дворе эпоха «Хороших времен и высоких цен». Схема Беннера сигнализирует, что это идеальный момент для тотальной распродажи активов. Следующая точка для комфортных покупок (Линия C) наступит только в 2032 году, а очередной год паники (Линия A) намечен на 2035-й.

( Читать дальше )

ФРС (в координации с Министерством финансов США) разработала пакет экстренных мер, направленных на предотвращение каскадного обрушения индексных фондов и поддержание долларовой ликвидности в условиях войны. Ключевые экстренные меры:

1. Программа экстренного выкупа паев ETF (ETF Liquidity Facility). Если инвесторы начинают массово выходить из фондов BlackRock или Vanguard, а рынок базовых активов (акций/облигаций) парализован ударами или закрыт, ФРС готова временно принимать паи ETF в качестве залога от маркетмейкеров. Это позволяет фондам выдавать наличные инвесторам, не продавая активы по бросовым ценам («fire sale»).
2. Активация «Механизма постоянного РЕПО» (SRF). ФРС сняла лимиты на предоставление наличности под залог гособлигаций США (Treasuries). Это критично для таких гигантов, как State Street, которые хранят огромные объемы облигаций. В случае паники они могут мгновенно обменять их на кэш в ФРС, чтобы обеспечить выплаты.

( Читать дальше )

Почти на триллион долларов снизилась капитализация американских публичных компаний в последний день первой рабочей недели весны.

Одна из причин тряски — «Blackrock». 

«BlackRock» только что заморозил запросы на вывод средств на сумму 1,2 миллиарда долларов в своем фонде частных кредитов. Инвесторы в фонд «BlackRock» стоимостью 26 миллиардов долларов попросили вывести 9,3% своих средств. «BlackRock» отказал — ограничил вывод средств до 5%.

Одновременно другой инвестгигант — фонд «Blackstone» стоимостью 82 миллиарда долларов столкнулся с рекордными запросами на вывод средств на этой неделе и головному офису «Blackstone» пришлось вложить 400 миллионов долларов собственных средств, чтобы покрыть выход инвесторов.

«BlackRock» — это фонд, ворочающий триллионами долларов. Если они не могут быстро отдать 2 миллиарда долларов и половинят сумму, то даже страшно представить, что будет, если их попросят отдать 100 миллиардов (меньше одного процента под их управлением)

Всю уходящую неделю в центре внимания участников рынка оставался Иран.
Главный страх был на закрытии Ормузского пролива, атаках Ирана на НПЗ и инфраструктуру региона, возможности хранить нефть без сокращения добычи до решения проблем с восстановлением логистики…
Поставки нефти и газа важны, это инфляция, от которой зависит политика ЦБ, это рост экономики, ибо высокие цены на энергию съедают маржу.
Нехватка газа приводит к закрытию заводов по производству удобрений, а значит впереди нехватка продовольствия и голод.

Но к закрытию недели появились два новых аспекта, хотя рынки их проигнорировали.
Первое: у Трампа нет запасных планов, их не было по пошлинам при отмене Верховным судом, их нет и по Ирану.
Обещание по конвою судов в Ормузском проливе вначале вызвало недоумение, но США имеет много возможностей, мало ли.
В пятницу вечером оказалось, что это был фарс, министр энергетики США сказал, что сначала необходимо ослабить Иран перед запуском сопровождения судов.
Второе: ситуация превращается в полноценную Третью мировую войну.

( Читать дальше )