NLMK

#nlmk скоро двойное дно. Обзор графика от Резана на 1Д. Вижу клин и сильное сжатие внутри него, скоро будет прострел, приоритет на отскок до 104 — 110 — 115, но есть 40% шанс допилить двойное дно, уж больно оно близко и почему бы его не потрогать. Буду докупать по 92 — 85. Оценка 4 из 10. Но при пробое клина вверх сразу же становиться выше на +2 рейтинга 🏝.

НЛМК — одна из самых больших сталелитейных компаний в России. В последнее время у них дела идут не очень: выручка упала на 15% из-за снижения цен и спроса, операционная прибыль рухнула почти в два раза, а EBITDA уменьшилась на 46%. Проблемы в том, что производство сократилось на 5%, а цены на сталь упали на 14%. Денег тоже не хватает, и это мешает компании быть более гибкой. Но есть надежда, что к 2026 году ситуация улучшится.

Сейчас капитализация компании — 8,26 млрд долларов. Основные показатели:

* P/E — 8,15
* P/S — 0,77
* P/B — 0,8
* EPS — 14,19 руб.
* EBITDA — 170 млрд руб.

( Читать дальше )

На основе научных расчетов и личного опыта, все про конец октября-ноябрь.

Встречайте НлМК. Это просто жесть, что случится, что будет. Такого я еще не видел!!!

Наши укашки не держат много в портфеле, максимум 4% smart-lab.ru/blog/1222272.php

Про печальный банк уже писал.

Ну народный банк вы и сами знаете.

Что еще? Еще один металлург есть. 

Этими акциями не надо торговать в лонг — 100% вы сольете свой депозит в ноябре. Но если хотите — пробуйте.

До третьего эшелона я не дойду точно, но вы можете обращаться в частном порядке.

Рынок страшный. Как сказал один гуру трейдинга на конфе — «это может быть опасно».

Жесткий боковик с отскоками и заливами.

🏗 НЛМК — о чем речь?

Представьте себе компанию, которая производит около 15 миллионов тонн стали в год, владеет одним из самых современных металлургических комбинатов в мире и контролируется миллиардером Владимиром Лисиным. Звучит как идеальная инвестиционная история, не так ли? Вот только в реальности 2025 года эта стальная империя больше напоминает Титаник, медленно погружающийся в ледяные воды экономического спада. НЛМК — это Новолипецкий металлургический комбинат, один из крупнейших производителей стали в России и мире, который сейчас переживает не самые лучшие времена.

📉 Финансовая катастрофа первого полугодия
Если кто-то думал, что металлурги в 2025 году будут купаться в деньгах, то НЛМК быстро развеял эти иллюзии. Выручка за первое полугодие рухнула на 15% до 439 миллиардов рублей, а это еще цветочки. EBITDA просела на 46% до 84,5 миллиардов — практически в два раза! Чистая прибыль упала на 45% до 45 миллиардов рублей.

Рентабельность по EBITDA съежилась с роскошных 30% в прошлом году до скромных 19% сейчас. Второй квартал показал, что ситуация не улучшается — выручка снизилась на 18%, а прибыль на 38%. Классическая картина отрасли в кризисе: продаем меньше, зарабатываем еще меньше.

( Читать дальше )

💭 Разберём, насколько серьёзны угрозы для будущего компании...


💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания сообщила о снижении ключевых показателей своей деятельности в годовом выражении. Выручка уменьшилась на 15,3%, составив 439 млрд рублей, что объясняется падением мировых цен на сталь до 20% в рублёвом эквиваленте и слабым внутренним спросом. Операционная прибыль упала на 59%, достигнув уровня 54,8 млрд рублей. Значительное уменьшение показателя EBITDA — на 46%, до 84 млрд рублей — обусловлено сокращением объёмов производства на 5% в годовом исчислении и снижением стоимости основной продукции. 

😎 Прибыль до налогообложения снизилась на 42%, остановившись на отметке 60,4 миллиарда рублей. Чистая прибыль также значительно сократилась — на 45%, составив 44,9 миллиарда рублей. Свободный денежный поток практически исчез вследствие снижения прибыли и роста капитальных расходов. Общий долг группы составляет 66,8 миллиарда рублей, а чистый долг минимален.



💸 Дивиденды

📛 НЛМК пока не выплачивает дивиденды.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 20.08.25 вышел отчёт по МСФО за 1 полугодие 2025 год компании НЛМК (NLMK). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Новолипецкий металлургический комбинат» с долей около 21% является крупнейшим производителем стали в России. Входит в топ-20 глобальных металлургических компаний. Производит более 14 млн тонн стали в год. В Группе работает 44 тыс. человек.

Располагает 15 производственными площадками в России, Европе, США и Индии. При этом добычу руды и производство стали НЛМК осуществляет в регионах с низкими производственными затратами, т.е. в основном в России. А производство готовой продукции в непосредственной близости к потребителям.

НЛМК — вертикально интегрированная компания, что позволяет иметь высокую самообеспеченность в ресурсах: 100% в железорудном сырье, 65% в электроэнергии, 100% в коксе. Благодаря этому НЛМК входит в число самых эффективных и прибыльных производителей стали в мире.

( Читать дальше )

 

Сектор: Производство стали

Последний обзор по НЛМК я делал 4 мая, тогда акции стоили 126 ₽ и я ожидал небольшой коррекции к ~122-123 и от туда ждал роста, так как была надежда на переговоры по мирному процессу, но все затянулось. По факту НЛМК падали до 104 ₽, а сейчас торгуются по 116 ₽. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

Здесь разбирают акции, а не нервы. Подписывайтесь на мой канал с фундаментальным анализом и инвест-юмором.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 8.95B$
▪️ P/E — 5.77
▪️ P/S — 0.72
▪️P/B — 0.82
▪️EPS — 20.32
▪️EBITDA — 209.04B р.
▪️EV/EBITDA — 3.31
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоить немного дешевле по метрикам, а отчета за 1КВ2025 еще не было. Разберем новости и график.

( Читать дальше )

💭 Поговорим о том, как НЛМК собирается выбраться из сложившегося положения и снова стать лидером рынка.


💰 Финансовая часть (за 2024 год)

📊 Компания раскрыла крайне ограниченную информацию о своих финансовых показателях за 2024 год. Выручка выросла умеренно (+5%), причем основной прирост пришелся на второе полугодие (+8%). Несмотря на увеличение доходов, прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) сократилась на 6%, что связано с высокими пошлинами на экспорт и увеличением затрат на рабочую силу. Свободный денежный поток упал на 38% из-за снижения прибыли и значительного увеличения капитальных вложений.

🔲 Во второй половине 2024 года внутренний рынок стали столкнулся со снижением спроса вследствие высоких процентных ставок и прекращения субсидированных государством ипотечных программ. Вероятно, эта тенденция продолжится и в первой половине 2025 года.

🧐 Однако многие риски, связанные с ослабевающим рынком стали, уже учтены, и акции компаний отрасли долгое время находятся под этим негативным влиянием. Учитывая чувствительность металлургического сектора к изменениям экономических условий, ожидается, что первая волна снижения ключевой ставки Центрального банка приведет к более заметному восстановлению стоимости акций производителей металла по сравнению с общим фондовым рынком.

( Читать дальше )

#NLMK Посмотрим на происходящее в активе и поделюсь мыслями 

🗣Первая попытка выхода из накопления за границу в 114 рублей/акция. Дальний ретест, агрессивный подход к уровню, в общем все предпосылки были за ложный пробой, что мы и видим.

🖌Зона интереса для меня: Закрепление выше 114 рублей/акция.

Первый таргет роста: 119,12 рублей/акция(4,2%).

Далее от конфигурации в активе. В идеале закрыть тень по уровню 123,9, это уже среднесрочный таргет.

🛑Стоп-ордер: За локальный минимум 113,36 рублей/акция. При заходе выше уровня около 1%.

Сектор достаточно завален, есть хороший потенциал, берите на заметку себе, следуя условиям входа.

Сориентирую позже еще раз, как будет готовность у актива🤝

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!