НЛМК скоро двойное дно

#nlmk скоро двойное дно. Обзор графика от Резана на 1Д. Вижу клин и сильное сжатие внутри него, скоро будет прострел, приоритет на отскок до 104 — 110 — 115, но есть 40% шанс допилить двойное дно, уж больно оно близко и почему бы его не потрогать. Буду докупать по 92 — 85. Оценка 4 из 10. Но при пробое клина вверх сразу же становиться выше на +2 рейтинга 🏝.

НЛМК — одна из самых больших сталелитейных компаний в России. В последнее время у них дела идут не очень: выручка упала на 15% из-за снижения цен и спроса, операционная прибыль рухнула почти в два раза, а EBITDA уменьшилась на 46%. Проблемы в том, что производство сократилось на 5%, а цены на сталь упали на 14%. Денег тоже не хватает, и это мешает компании быть более гибкой. Но есть надежда, что к 2026 году ситуация улучшится.

Сейчас капитализация компании — 8,26 млрд долларов. Основные показатели:

* P/E — 8,15
* P/S — 0,77
* P/B — 0,8
* EPS — 14,19 руб.
* EBITDA — 170 млрд руб.
* EV/EBITDA — 4

За первое полугодие 2025 года собственный капитал вырос на 1%, хотя в 2024 году он остался таким же, как в 2023-м. Чистый долг отрицательный — минус 13 млрд руб. Финансовое состояние компании хорошее, и она может позволить себе инвестировать. В этом году компания вложила 50,9 млрд руб. в развитие, что на 12% больше, чем в прошлом году.

НЛМК отчиталась за первые шесть месяцев 2025 года. Вот основные цифры:

* Выручка: 439,7 млрд руб. (на 15% меньше, чем в прошлом году)
* EBITDA: 84,2 млрд руб. (снижение на 46,1%)
* Рентабельность по EBITDA: 19,1% (на 11 п.п. меньше, чем в прошлом году)
* Чистая прибыль: 44,9 млрд руб. (падение на 45%)
* Рентабельность по чистой прибыли: 10,2% (на 5,6 п.п. меньше)
* Чистый долг/EBITDA: -0,06х (долгов меньше, чем денег)

Из-за слабости рынков сбыта у всех сталелитейных компаний дела идут не очень хорошо. НЛМК переживает спад спроса чуть хуже, чем Северсталь, потому что у них меньше продукции с высокой добавленной стоимостью. Но, в целом, бизнес НЛМК выглядит крепким. У компании приемлемая рентабельность, что позволяет ей инвестировать, и долгов нет. Ожидается, что ситуация улучшится в конце этого или начале следующего года, когда внутренний спрос начнет расти, а ставки снизятся.