IMOEX

Если закрепится ниже, то следующая остановка на 2700 пт.

Предупреждала, что интереса в покупках с текущих нет. На носу заседание ЦБ РФ и пока ничего хорошего оно не сулит. Вероятно закрепятся умеренно-пессимистичные ожидания. 

Фактором неопредеденности выступает дефицит госбюджета, который увеличится из-за резкого обвала нефтегазовых доходов ❗️. Кубышка ФНБ тает на глазах и властям придется как-то решать эту проблему. 

Всем желаю отличного дня! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Обратите внимание, как в очередной раз мы пробиваем поддержку 2725 — но в этот раз, кажется, откупа уже не будет, и мы готовы идти ниже 

Следующий серьезный уровень и «магнит» этой недели для медведей — 2670. Именно этот уровень выступает ключевой поддержкой тренда на дневном графике, все внимание сюда. Пробой уровня будет означать большие проблемы для быков, т.к мы сформируем новый локальный минимум.

Для возвращения к бычьему сценарию быкам нужно возвращаться выше 2750 — до этого момента любой рост будет восприниматься как отскок перед дальнейшим погружением.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

#IMOEX2

Рынок ведет себя правильно и предсказуемо.
В моменте пробиваем еще одну трендовую линию, построенную по ближайшим минимумам.
Скользящие уже начали менять свое положение относительно друг друга, а значит любые ретесты снизу будут считаться сопротивлением в нисходящем движении.
То есть два фактора: нисходящий тренд и цена у сопротивления. Значит возникают сигналы на продажу.

Сейчас у меня в портфеле 7 акций, 3 из которых достигли своих первых тейков. Естественно работаем от шорта.

Жду пониже еще индекс, в районе 2700 пунктов.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась от своего локального сопротивления 279350 и продолжает снижение. Пока цена не вернулась выше этого уровня (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) больше шансов за продолжение движения вниз
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 275275
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 282775, 279350

На часовом графике цена торгуется в боковике, около своей сильной поддержки в виде границы голубого канала. Отбой от этого уровня можно лонговать (возможен его прокол), пробой с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала (278150 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 280300, 277075 и 274125 и границ серого канала(274850 и 282000 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена обновила лои предыдущего дня на дневной сессии и полностью отыграла дневное снижение на вечерней сессии, но пока цена не вернулась в свой желтый канал, снижение может возобновиться

На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое началось неделю назад от 2843 пунктов на новостях, и в результате которого индекс ММВБ смог пробить локальный аптренд, что позволило ему упасть еще к уровню 2765, который снова выступил основной поддержкой для отскока. И все же сломить падение не получилось, рынок, закрепившись под уровнем 2800, снова вернулся к снижению, пробил уровень 2765 и ускорил падение. Давайте сегодня обсудим ближайшие перспективы рынка акций.

Все-таки индексу удалось пробиться вниз через уровень 2765. Как предупреждал в прошлом обзоре, перед этим возможен еще отскок от этого уровня к 2800. И если цена удержится ниже него, то рынок перейдет к коррекции в сторону 2700 и пробьет 2765.

Так всё и произошло. Благодаря отскоку к 2800 я смог снова увеличить шорт по фьючерсу на индекс возле этого уровня, который ранее брал возле 2825 пунктов на развороте рынка с вершины, в рамках моего торгового плана, описанного ранее на канале.

Часть позиции пока зафиксировал возле 2730 из-за возможного отскока обратно к уровню 2765, поскольку явного его тестирования снизу не было, а уровень достаточно сильный, как видно из графика, и исключать отскок к нему не стоит.

Индексные фонды считаются простым и надёжным инструментом: они повторяют рынок и не пытаются его обыграть.

Однако у них есть фундаментальный недостаток — на дистанции фонд, как правило, отстаёт от индекса, даже если это отставание кажется незначительным.

Происходит это из-за ошибок следования индексу, а также из-за комиссии УК за управление фондом.

Что я сравнил:

• прямое следование индексу полной доходности MCFTRR (индекс МосБиржи полной доходности с учётом налогов);
• три крупнейших по СЧА биржевых паевых инвестиционных фонда на индекс МосБиржи полной доходности;
• средний результат по этим фондам.

Период анализа: 30.12.2020 — 30.12.2025
Стартовый капитал: 1 000 000 ₽

При расчёте результатов не учитывались комиссии брокеров и биржи, а также льгота долгосрочного владения (для прямого следования индексу).

Динамика стоимости портфеля год к году

В относительном выражении

• максимальное расхождение доходности с индексом составило –3,63%, минимальное — –0,15%;

«По моим оценкам, у нас есть импульс, это правда, — сказал Сибиха, занимающий свой пост с 2024 года, в интервью, которое дал в пятницу. — Нам нужна консолидация или мобилизация этих мирных усилий, и мы готовы ускорить процесс».

Обратимся к статистике по ключевой ставке ЦБ РФ и динамике индекса МосБиржи.

Думаю, что сравнение до 2022 года можно взять за скобки, просто понимая, что после достижения пика по ставке по мере ее снижения, индекс МосБиржи сильно вниз не уходил, а через некоторое время продолжал свой рост и обновлял максимальные значения.

Интересна динамика в новой реальности. В 2022 году после скачка ставки до уровня в 20% и затем ее снижения шагами по 3%, индекс МосБиржи не ломал нисходящий тренд сразу. Сначала в диапазоне 3 месяцев образовался первый локальный минимум (июль/август 2022г). Потом еще примерно через 3 месяца, диапазон полугода после начала снижения ставки, образовался второй локальный минимум (сентябрь/октябрь 2022г). Уже после этого сформировался восходящий тренд вплоть до мая 2024г.

Текущее снижение ставки берет свое начало с июля 2025г. Диапазон около 3 месяцев далее дает октябрь/ноябрь 2025г., где мы наблюдаем потенциальный первый локальный минимум. С учетом более длительного удержания ключевой ставки на новом максимальном уровне (около 7 месяцев), я бы расширил новый ожидаемый диапазон по второму локальному минимуму до 9 месяцев. Тогда получается, что вероятный локальный второй минимум может быть в диапазоне февраль/март 2026г.