IMOEX

Закрыли коррекцией 50% имульсной маробузу.





( Читать дальше )

Июльский разворот акций (а вместе с ними и облигаций) снизу вверх мне угадать удалось. Резкое снижение последних 4 сессий – нет. А Индекс МосБиржи за это время уже на -10%. Много. Резкий обвал произошел и в облигациях, особенно заметно в ВДО и ОФЗ.

К ОФЗ мое отношение было и остается осторожным. А для акций и корпоративных облигаций, котировки которых в данных обстоятельствах с акциями коррелируют, оценку случившемуся я бы дал.

Начну с того, что внешняя причина последнего обвала не очевидна. Да, было выступление главы МИДа в пятницу, но для меня больше как совпадение. Аналогично, новые санкции ЕС давно перестали быть однозначным фактором фондового давления.

Мне ближе идея, что рынки лишь отразили классическую логику ценовых тенденций. Т. е. был затяжной падающий тренд, в акциях он особенно заметен, отчитывать его можно с лета 2024 по лето 2026. В июле его инерция себя исчерпала. И рынок стал дешевым, и множество известных и предполагаемых рисков заложено в котировки, и снижение ключевой ставки чуть высвобождает инвестиционный приток. Произошел масштабный рост, который я бы считал сломом предыдущего тренда и началом нового, теперь повышательного.

( Читать дальше )

Ух бандитушки, ну что то индексяка вообще плох! Ну не хочет расти и всё! Я уже и заклинания и всяко, а он сопротивляется и не хочет! Ну и ладно! Потом как нить порастёт, в какое нить завтра! Сегодня вообще не вникал в рынок, было не до него! И прекрасно скажу я вам! Вообще даже запутался в днях какой сегодня… Маленько посматривал конечно… Одна бумаговка мне нужна… А она падла сопротивляется, не хочет вниз поделать… Ну я точнее даже точно не знаю, нужна она или нет, но по той цене что есть, скорее не нужна… Хотя… Ну посмотрим! Ой ребята, бапку то как охото! ВЫ бы знали! А она не делается и фсё( Проказница такая! Ну потом когда нить поделается, ничего страшного....

Короче вечерком, решил таки купить бумаги, довнёс чуть бапки и купил, но не той, за которой охочусь, а другой, которой пока можно! Ну типо знаете там, бапку делать и всё такое… Но не газпром! Скажу я вам сразу! Даже не думайте меня обвинять в чрезмерной любви к нему! Ну и вот, чёт подумал, возьму чуть ещё, пусть будет, глядишь потом угощения буду народу раздавать, а народ радоваться! Мб кто шорты закроет, мб штаны подтянет, кто их там знает! А вообще, доволен своим рюкзаком, хоть он и опустился ниже внесённого, но я же не виноват правильно?! Портфель то отличный! Это всё рынок злодей! А я не причём! Я бапку делаю и точка! 

( Читать дальше )

◽️В последний день недели зафиксировали одно из сильнейших изменений открытых позиций во фьючерсах за последние месяцы.

◽️Напомним: совсем недавно шорты обновили рекорд — 100 тысяч контрактов. Однако сейчас: короткие позиции сократились сразу на треть, а покупки резко пошли вверх.



◽️Спекулянты снова разворачиваются в сторону быков. Пока это тренд всего двух последних дней, но сегодня он резко ускорился.

◽️Тенденция только формируется, но факт остается фактом: инвесторы начали смотреть на рынок позитивно. По валюте мы тоже фиксируем повышенную активность, но о ней позже на канале. Подписывайтесь, чтобы не пропустить.

Пpoдoлжaю пoмoгaть мoим дopoгим читaтeлям быть в кypce тoгo, гдe ceйчac нaxoдитcя пceвдopoccийcкий пceвдoфoндoвый пceвдopынoк, пpидyмaнный в нaчaлe вeкa для пpoдaжи poccийcкиx aктивoв инocтpaнцaм.

И тaк… ceйчac мы идeм лeгкoй и пpиятнoй дopoгoй, пo кoтopoй любят xoдить cтapики — вниз пoд гopy. Cyдитe caми — индeкc Mocбиpжи (80% кaпитaлизaции кoтopoгo cocтaвляют цapcкиe эмитeнты) yпaл нa иcтopичecкoe днищe:



Индeкc oпycтилcя тyдa блaгoдapя нecкoльким фaктopaм:

1. Heфть cнижaeтcя
2. Гaз cнижaeтcя.
3. Пшeницa cнижaeтcя.
4. Meдь cнижaeтcя.
5. Эмитeнтaм нeкyдa pacти.
6. Bнyтpeнниe инвecтиции лишeны cмыcлa.
7. Bнeшниe инвecтиции нa нyлe.
8. Эмитeнты paздaют пpибыль бecпoлeзным aкциoнepaм в видe дивидeндoв.
9. Bлaдeльцы вынимaют из эмитeнтoв «cвepxпpибыль» пo пoнятиям.
10. Интeллeкт влaдeльцeв yгacaeт в cвязи c вoзpacтными измeнeниями гoлoвнoгo мoзгa.

Ecли вы знaeтe дpyгиe фaктopы paзвития (дeгpaдaции) poccийcкoгo pынкa, нaпишитe, пoжaлyйcтa, в кoммeнтapияx. Бyдeт интepecнo пoчитaть.

Чтo бyдeт дaльшe?

Ecли влaдeльцы эмитeнтoв нe измeнятcя, тo oни пpoдoлжaт дeлaть тo, чтo дeлaли paньшe. Toлькo мeдлeннee и дoльшe. Cлeдoвaтeльнo, тpeнд вниз пpoдoлжитcя. Boзмoжнo, к 2036 гoдy, кoгдa элeктopaт cнoвa пpoгoлocyeт зa cтapoe, индeкc Mocбиpжи yпaдeт дo 0.1 гpaммa зoлoтa. Или дaжe нижe. Элeктopaтy пoфигy. Он акции не понимает.

( Читать дальше )

Да, судя по отсутствию результата у продаж, возможно волна 1 завершилась. Ожидаю откат по 2. В дальнейшем снижениепо 3.

https://t.me/TerritoryofTrading/12303

( Читать дальше )

Прошлая неделя стала одной из самых слабых для российского рынка за последнее время. Индекс МосБиржи потерял 6,35%, а основная волна продаж пришлась на пятницу – IMOEX рухнул сразу на 4,29%, до 2136 пунктов, показав сильнейшее дневное снижение с сентября 2022 года.

Главным фактором вновь стала геополитика. Рынок начинал неделю на ожиданиях возобновления переговорного процесса, однако по мере снижения оптимизма инвесторы начали фиксировать позиции, набранные во время предыдущего отскока. К концу недели отсутствие позитивных сигналов привело к резкому ускорению распродаж.

🛢 Дополнительное давление оказала коррекция нефти, особенно заметная во второй половине недели. При этом ослабление рубля, которое обычно поддерживает экспортёров, на этот раз не смогло компенсировать общий уход инвесторов от риска.

☝️ В итоге рынок не смог продолжить восстановление и вновь перешёл к снижению. Пока геополитические ожидания остаются главным фактором движения котировок, а внутренних драйверов недостаточно для устойчивого роста, волатильность на рынке может оставаться высокой.

( Читать дальше )

📉 Рыночная картина: растущий тренд по ММВБ сломан.
На часовом графике IMOEX видим, что локальный растущий тренд действительно пробит. Индекс откатился ниже ключевых уровней, и сейчас ключевой ориентир — поддержка в районе 2040 пунктов. Пока цена держится выше этой отметки, сценарий «боковика» остаётся в силе, но любое закрепление ниже откроет дорогу к более глубоким коррекциям.
💵 По валюте: позиции удерживаем, стопы двигаем.
Ситуация на валютном рынке остаётся волатильной. Мы не торопимся фиксировать прибыль раньше времени: текущие позиции по CNY/RUB продолжаем удерживать, аккуратно подтягивая стоп-ордера вслед за движением цены. Это позволяет защитить уже полученную прибыль и при этом не выйти из тренда раньше времени.
💼 Портфель: сохраняем ликвидность.
В текущих условиях агрессивное формирование портфеля из акций считаем преждевременным. Основная часть средств остаётся в фонде ликвидности LQDT — это даёт нам гибкость и возможность зайти в рынок на более комфортных уровнях, когда появится чёткая точка входа.

( Читать дальше )

Мосбиржа ожидает кратный рост сообщений о выявленных случаях манипулирования на рынке  из-за нового закона о противодействии инсайдерской торговле, сообщила старший управляющий директор по комплаенсу и этике бизнеса Ирина Грекова.

Она отметила, что новое законодательство направлено на то, чтобы ускорить наказание за нарушения.

www.rbc.ru/quote/17/08/2026/6a7f1b379a794771f2eb98b1?from=newsfeed

 

Текущая конфигурация Индекса МосБиржи свидетельствует о формировании чрезвычайно редкого режима квазистационарной неевклидовой сверхлокальной турбулентности ликвидности.

В классических моделях происходящее выглядит как падение рынка. Однако стандартные модели по-прежнему предполагают, что цена является исключительно действительным числом. В рамках нелинейной микроструктурной схемы цена рассматривается как комплекснозначная функция:

P(t)=Preal(t)+iPpanic(t)

Здесь P_panic — мнимая компонента цены, возникающая в момент, когда инвестор открывает брокерское приложение и производит непосредственное измерение собственного портфеля.

Оператор микроструктурной декогеренции

В основе модели лежит нелинейный оператор седьмого порядка:

Ω^IMOEX(t)=∮Γ∂7lnP(t,q,V)∂3q∂2V∂2texp(iπ−ΔS)dq

Координата q задаёт скрытый объём ликвидности, V — наблюдаемый объём, а ΔS представляет собой разность между энтропией продавцов и средней уверенностью аналитика, употребившего утром слово «поддержка».

( Читать дальше )