IMOEX

Тревожно наблюдать за такими заливами на фондовом рынке РФ. С другой стороны, по многим активам уже появляются вполне привлекательные цены на среднесрочную перспективу. Стоит ли сейчас покупать их? Попробуем сегодня разобраться.

☝️ Начнем с того, что раз вы читаете данный пост, значит в том или ином виде интересуетесь фондовым рынком. И если задуматься, то какие у частного инвестора есть варианты долгосрочного сохранения капитала, кроме недвижимости? По факт только инструменты фондового рынка, потому что курс доллара более 10 лет не растет, а инфляцию никто не отменял, а одним золотом сыт не будешь. На недвижимость же нужны значительные суммы сразу, что есть далеко не у всех.

🏗 Да и если подумать, держать все деньги только в недвижке это не выход. Вспомним 2022 год, когда людям срочно понадобились средства, многие продавали квартиры с дисконтом 30-40% к рынку, чтобы побыстрее найти покупателя. Получается, что доходность, накопленная за годы, была обнулена… А чем тогда это лучше вклада?

( Читать дальше )

После недавней волны маржин-коллов, сегодняшнего утреннего залива рынка на -3% и обновления трёхлетних минимумов, во второй половине дня формируется разворотная свеча молот — сигнал появления сильного покупателя на текущих уровнях.

Фигуру усиливает выраженная дивергенция по RSI — продавцы начинают уступать инициативу покупателям, RSI формирует более высокий минимум при новом минимуме цены.

Объём торгов на рынке достиг почти 112 млрд руб., что заметно выше среднедневных значений последних недель. Такой объём на разворотной свече — важное дополнительное подтверждение: движение вверх сопровождается реальным потоком заявок, а не технической коррекцией на тонком рынке.

Учитывая недельный график, полагаем, что на текущих отметках может быть предпринята попытка технического разворота/отскока рынка.

Идеально дождаться закрытия сессии, чтобы получить финальное подтверждение сигнала свечным закрытием и итоговым объёмом дня, но уже сейчас можно обратить внимание:рынок акций, вероятно, нащупывает локальное дно.

Предыдущее: Пока только отскок

Привет. Вернулся из условного отпуска и опять прогнозировать. Предыдущий отскок пробил все мои линии сопротивления, но о смене тренда, пока ещё не говорил. Скажу сегодня. С 26 по 31 июня был неплохой такой рост. Первого июля шортокрыл закончился. Вернулись медведи. Особенно вчера, с пробитием 2200 по IMOEX. Но на IMOEX нет таких чётких линий, как на индексе Фьюжн(MX+3Si). Потому, что валюта и акции синхронизировались. Дешевеет рубль — дороже становятся акции. И наоборот.

Тренд сменился не потому, что сменил направление, а потому, что поменял крутизну. Стал похожим на широкий боковик (снижающийся). Вроде как сегодня, пора закрывать шорты? Тем более медведи так возбудились...

 

Вернулся в Альфа-Турнир. Буду торговать с форой, как в прошлом году. Тогда на засвеченные 200 тысяч заработал 117 тысяч. Организатор вместо 60% посчитал 30%. Сейчас расчёт должен будет вести как положено (от 200 тыс. в Серебряной лиге). Но мне придётся делать проценты от меньшей суммы, от 150 тыс. Лучше начинать с минуса, чем заканчивать на нём?  То, что заработаю 100 тыс даже не сомневаюсь ). Это будут официальные  50%, вместо 66%. Вот такое моё весёлое начало:

( Читать дальше )

По дневному индексу ММВБ рисуется  хороший объём с выкупом
за час до закрытия дневной сессии.

Проявился красивый канал, который сверху запирает на уровне 2330п.+-
и там же щель. Выше врядли, но поцеловать уровень и устроить танцы
тут, а почему нет.Потенция и на залив чуток сохраняется.
Запил шипа никто не отменял.


( Читать дальше )

Президент США Дональд Трамп выразил оптимизм по поводу перспектив заключения мирного соглашения между Россией и Украиной, хотя и заявил, что в конфликте ничего не изменилось.

«Я думаю, что они оба хотят заключить сделку. Жаль, что на это ушло так много времени, но я думаю, что что-то произойдет», — сказал Трамп.

«Они (Путин и Зеленский) оба хотят, чтобы все разрешилось сейчас... Думаю, мы все уладим. Надеюсь, скоро», — добавил он.

На вопрос, изменилось ли что-то в его отношении к этому мнению, в том числе готов ли Путин пойти на какие-либо уступки, американский лидер ответил: «Ничего не изменилось».

«Я просто не хочу, чтобы они убивали людей», — добавил Трамп, отметив, что, по имеющимся данным, в ходе конфликта ежемесячно гибнет много людей.

«Я просто не могу спокойно смотреть на то, что происходит», — сказал Трамп.

edition.cnn.com/2026/07/07/world/live-news/nato-summit-trump?t=1783432333567

Тоже дополнительный к основному и не исключающий его.

Основной вариант
Важно прочитать. Почему пошли продажи Сбера и прочих активов.
smart-lab.ru/blog/1320888.php

Дополнительный вариант:

Когда к богатому человеку попадал пакет акций, то если ему были нужны деньги этот пакет не продавал (акции в цене в основном росли). Он брал кредит под залог этих акций и тратил кредит (например на поездку в Геленджик с семьёй). Частный вариант, когда сам пакет и покупался на кредит.

Таких пакетов — море. В 2008 году акции неожиданно перестали расти, а иногда и наоборот. Тогда, поскольку деньги потратили в Геленджике, приходилось банку отдавать пакет акций (или часть). Банк его продавал и цена акций ещё более снижалась. Тогда надо было отдавать и другую часть.

Сейчас похожая ситуация. Давят не просто физических лиц, а лиц кто заложил пакеты акций и сейчас стоимость залога снижается. А уж банки залогодержатели, что-то оставляют себе (что их аналитики советуют), а что-то продают от чего цена ещё более снижается.

( Читать дальше )

Алексей Девятов

Индекс МосБиржи 7 июля опустился в область 2100-2150 пунктов впервые за три с половиной года. Снижение рынка продолжается с середины марта. Есть ли поводы для разворота рынка акций и на каких отметках он может стабилизироваться, рассмотрим в этом материале.

Факторы просадки

♦️Геополитика — по-прежнему самый сильный драйвер. Напряжённость из-за конфликта на Украине сохраняется высокой, признаков его урегулирования не поступает, атаки на энергетическую инфраструктуру усиливают риски.

♦️Жёсткая денежно-кредитная политика — шансы на снижение ставки уменьшаются. Ситуация на топливном рынке и расширение бюджетного дефицита увеличивают инфляционные риски. Ранее рынок допускал снижение ключевой ставки ЦБ до 12% к концу года, но теперь более реалистичным сценарием выглядят отметки ближе 13,5–14%. А на следующем заседании 24 июля консенсус всё больше склоняется к паузе в цикле смягчения ДКП.

♦️Переоценка долгового рынка. Доходность наиболее длинных ОФЗ превысила 16,5% — такие уровни в прошлый раз наблюдались при ключевой ставке 21%. Рост безрисковой доходности ухудшает инвестиционную привлекательность рынка акций.

( Читать дальше )

Трамп: Я думаю мы решим украинский вопрос. Надеюсь, что скоро

Вчера рынок получил по полной, индекс Мосбиржи рухнул на 2% с лишним и пробил психологически важную отметку в 2200 пунктов. По графику видно, что падение началось ещё в конце прошлой недели, но вчера ускорилось. Неудивительно — в воздухе витает напряжённость: в Анкаре проходит саммит НАТО (7-8 июля), а ночью снова были атаки беспилотников. Рынок нервничает и продаёт.

Интересно, что при таком пессимизме в споте, физлица постепенно наращивают чистый лонг во фьючерсе на Индекс ММВБ. Видимо, кто-то считает текущие уровни привлекательными для покупок. Хотя лично мне кажется, что это больше похоже на усреднение тех, кто уже попал под раздачу. Следующая поддержка где-то в районе 2140-2158 пунктов и до неё рукой подать.

ЦБ продолжает занимать выжидательную позицию, что только добавляет нервозности. После июньского заседания рынок облигаций лихорадит, а Минфину становится всё дороже занимать. На этом фоне отдельные бумаги вроде ВТБ показывают дикие объёмы, кого-то явно дожимают по маржин-коллам. Т-Банк и Совкомбанк, тем временем, незаметно выкупают свои акции с рынка в рамках байбеков — разумно в текущей ситуации.

( Читать дальше )

Легенды привет! 👋

Последнее время смотреть на брокерские счета больно: Индекс МосБиржи (IMOEX) падает уже 17 недель подряд, улетев к 2200 пунктам, догнав минимумы весны 2023.

Однако, возможно тотальная депрессия и уныние на рынках и в чатах каналов — это потенциальные возможности? Вспомните поговорку: “Покупай, когда на рынке льется кровь!”.

📊Анатомия паники: история повторяется

⚠️ Тотальный пессимизм: бегство в бонды и денежный рынок, повальный негатив в профильных каналах, кульминация продаж на больших объемах.

⌛️ Рынок цикличен. Вспомним недавнюю историю:

📍 Пандемия 2020: паника -> +40% за полгода.
📍 Осень 2022: мобилизация -> +70% за 10 месяцев.
📍 Декабрь 2024: страх жесткой ДКП -> мощное ралли.
📍 Февраль 2025: все поверили в мир -> жесткий обвал.
📍 Октябрь 2025: новые санкции Трампа -> +11% за пару месяцев.

✏️ Математика тоже за нас (однако тут важно сделать ремарку трезвого взгляда: цифры цифрами, но для активного роста нужны будут реальные драйверы): форвардный P/E рынка около 3,6х, а премия за риск в районе 12% (что выше средних значений в 7-8% для нашего рынка). Получается, что мы неприлично дешевые!

( Читать дальше )