фьюч

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа нефти, покупка контрактов на валютную пару USD/RUB и алюминий.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Нефть не растёт даже на фоне позитивных новостей

Параметры идеи

• Продажа сентябрьского фьючерса на нефть марки Brent. Код контракта BRU5.
• Цена продажи: 68 пунктов.
• Цели и потенциал: 65 пунктов, +29% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Нефтяной рынок в последние дни был под давлением. Риски перебоя поставок из России оказались не столь значительными после анонса новых санкций ЕС и отсутствия немедленных ограничений со стороны США. При этом трейдеры опасаются ослабления спроса на топливо, в то время как предложение может вырасти, в том числе из-за увеличения добычи ОПЕК+.

Рассказываем, какие факторы будут влиять на рубль в июле 2025 года и как может измениться его курс.

Динамика курсов

В июне 2025 года укрепление рубля к юаню остановилось. Пара CNY/RUB осталась на том же месте, завершив месяц в районе 10,9 руб. Курс рубля к евро упал на 2%, до 92,2 руб.

В то же время в паре с долларом рубль укрепился на 0,8%, курс USD/RUB опустился до 78,5 руб. Это связано с глобальным падением американской валюты. Так, индекс доллара (DXY) обновил минимум за три года. Инвесторов беспокоит высокий дефицит бюджета США, рост госдолга, а также давление Дональда Трампа на ФРС. Инвесторы опасаются, что после смены главы регулятора на кандидата, более лояльного президенту США, денежно-кредитная политика станет слишком мягкой — и инфляционные риски увеличатся.

Тренд укрепления рубля к доллару продолжается 7 месяцев подряд. На рынке складывается консенсус среди аналитиков и инвесторов: рубль перекуплен и в среднесрочной перспективе будет слабеть.

Что будет влиять на рубль в июле

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа контрактов на золото, на валютную пару EUR/USD и японские акции.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Золото может скорректироваться после ослабления геополитических рисков

Параметры идеи

• Продажа сентябрьского фьючерса на золото. Код контракта GDU5.
• Цена продажи: 3310 пунктов.
• Цели и потенциал: 3200 пунктов, +59% от ГО.
• Срок: 1 месяц

Суть идеи

В 2025 году стоимость золота сильно выросла из-за неопределённости в геополитике. Однако с середины апреля котировки движутся в боковике. США смягчили позицию в вопросе импортных пошлин, провели торговые переговоры с Китаем, а конфликт на Ближнем Востоке оказался достаточно краткосрочным.

И хотя мы придерживаемся позитивного долгосрочного взгляда на золото, в краткосрочной перспективе допускаем снижение спроса на защитные активы. Чтобы сделать тактическую ставку на откат цены золота, можно продать сентябрьские фьючерсы с кодом GDU5.

Я брал аукцион открытия, торговал арбу ближнего с дальним фьюча, скальпил прострельчики, планку, хеджился американским фьючем на нефть.

Столько стараний — а результат всего 40 тыс. рублёв. Убил большую часть прибыли одной ошибкой, не снял лимитку на продажу вовремя и унесло резким отскоком нефти 😭

Видимо, после о-о-очень странного курса на Евро от ЦБ на прошлую экспирацию, на эту кто-то настроил роботов — и эти роботы, видимо, не очень корректно отработали 😁 Поэтому удалось собрать прострелы!

Роботы на акциях, юань, металлы мне в этот раз не очень понравились. В целом не самая эпичная экспирация, какую я торговал, но «зарплату выдали».

Как я обычно и говорю, в день экспиры очень много чего по разным инструментам происходит, где и когда конкретно случится халява — не угадаешь. Нужно пасти весь рынок командой весь день.

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа контрактов на какао и никель, а также ставка на рост индийских акций.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Какао может подешеветь из-за большого урожая

Параметры идеи

• Продажа июльского фьючерса на какао. Код контракта ССN5.
• Цена продажи: 765 пунктов.
• Цели и потенциал: 700 пунктов, +52% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

Кот-д'Ивуар является крупнейшим в мире производителем какао. Местные фермеры ожидают роста урожая в большинстве регионов выращивания, сообщает Reuters. Этому способствуют благоприятные погодные условия в стране: сочетание дождей и солнечной погоды.

Какао — волатильный товар, который чувствительно реагирует на новости о перспективах поставок. В случае если предложение какао из Кот-д’Ивуара увеличится, котировки могут значительно просесть. Фьючерсы на этот товар на Московской бирже имеют высокую ликвидность. Чтобы сделать ставку на снижение цены, можно продать контракты с кодом CCN5.

Рассказываем, какие факторы будут влиять на рубль в июне 2025 года и как может измениться его курс.

Динамика курсов

В мае 2025 года укрепление рубля продолжилось. В паре с юанем рубль укрепился на 2,3%, до 10,9 руб. В паре с долларом — на 3,6% и впервые с 2023 года упал ниже отметки 80 руб. Курс евро закрывает май в районе 89,2 (-4,2%).

Тренд укрепления рубля продолжается 6 месяцев подряд.

Что будет влиять на рубль в июне

🔸 Жёсткая ДКП. От следующего заседания ЦБ многие инвесторы и аналитики ждут смягчения риторики и сигнала о возможном снижении ключевой ставки. Ряд аналитиков предполагают снижение уже 6 июня.

В комментариях у меня в телеге подписчик спрашивал про фьюч на индекс Мосбиржи. Почему он торгуется именно там сейчас, а не где-то в другом месте. Не давай человеку рыбу, а дай удочку — поэтому и пишу немного про эту ситуацию😁

Про ценообразование фьючерсов сам себя повторять не буду — у меня уже есть в канале шикарная серия постов о ценообразовании фьючерсов. Если хотите — пишите в комментах, принесу и сюда эту инфу. Также тут на смартлабе я писал про фьючи, и как они работают, на примере Лукойла: сама статья про фьючи и отработавшая через несколько дней аналогичная сделка.

Для начала посмотрите эти материалы, на которые дал ссылки — и переходим к самому индексу Мосбиржи и фьючерсу по нему.




Даю вам больше картинок для наглядности. Реальный график MX и схематический пример, как влияют дивиденды. Кратко: возможна временная ситуация, когда фьючерс торгуется низко относительно акции, потому что акция упадёт на размер дивидендов (тот самый дивгэп) и фьючерс это падение заранее закладывает.

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка контрактов на китайские акции и медь, а также продажа фьючерсов на европейские акции.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Китайский рынок может продолжить рост благодаря стимулированию экономики

Параметры идеи

• Покупка июньского фьючерса на акции фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF. Код контракта HSM5.
• Цена покупки: 24 000 пунктов.
• Цели и потенциал: 25 000 пунктов, +27% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

На Московской бирже торгуются фьючерсы на паи Tracker Fund of Hong Kong ETF — это один из крупнейших в мире фондов, инвестирующий в акции из индекса Hang Seng. После деэскалации торговой напряжённости между США и Китаем многие фондовые рынки существенно выросли. Гонконгский индекс Hang Seng также находится в растущем тренде.