смартлаб премиум

Продолжаю писать посты про экспорт нефти и нефтепродуктов по данным с танкеров в российских портах. Экспортеры продолжают получать валютную выручку,  предполагаемый график Urals прикладываю

Дисконт с 40 долларов (максимум дисконта после эмбраго) снизился до 31,9 долларов. Об этом мало кто пишет.


Суммарный экспорт — вышел на какие-то невероятные цифры. Если по нефтепродуктам еще ладно (максимально грузят перед эмбарго в Европу по высоким ценам, то в нефти либо это какие-то ошибки (пустые танкеры уходят из порта), либо действительно нефтянники максимально отправляют все на экспорт… по статистике портов за январь узнаем правду, да и через неделю будет видно.


( Читать дальше )

Неделю назад мы выделяли бумаги: En+, Магнит, Юнипро, Распадская. 
📈EN+: консолидация, драйва нет  совершенно, но он может появиться.
📈MGNT: интересная картинка на рост сохраняется
📈UPRO: бумага отстоялась и сделала импульс в пятницу, интересная картинка сохраняется
📈RASP: лучше всех технически (+4,5% за неделю), в пятницу вышли из диапазона импульсом вверх, новый хай с 26 сентября.

Лидеры прошлой недели

Лучшие бумаги прошлой недели — неликвидные шлаки, которые выносили на хороших объемах: РКК Энергия, НПО Наука, Ижсталь, ОМЗ, ГМК, ИСКЧ, НаукаСвязь — все эти акции сделали более 10% за неделю. В неликвидах теханализ работает нехорошо, поэтому этих акций даже нет в моем списке на анализ.

📈Из ликвидных акций хорошо показал себя Мечел (+10%), но неделю назад там особо ничего не предвещало взлета.
📈Полиметалл ускорился после и без того серьезного забега. Бумага уже удвоилась и остается лучше рынка. Технически ее было интересно брать 12 января на импульсе выхода из коридора. Сейчас уже брать поздно.
📈Аналогично хорошо себя чувствуют акции Полюса
📈Позитив бумага и так стояла на хаях неделю назад и просто продолжила расти, установив новые исторические максимумы. Мы не очень любим брать акции на хаях, хотя зачастую это лучшие точки для входа.
📈Сургут  — ничто не предвещало выноса наверх, бумага выросла на 7% на новостях в пятницу 

Итак, анализ прошлой недели показывает, что из разумных идей была Распадская, на которую мы и обратили внимание. В остальных растущих бумагах либо уже были максимумы (Полиметалл, Позитив), либо вынос наверх случился неожиданно (Мечел). В остальном росли неликвиды, на которые мы даже не смотрим.

Техническая картинка на 30.01

Общая техническая картинка такова, что:

( Читать дальше )

Всем привет друзья!

Недавно вышли производственные результаты компании ОГК-2:
— выработка уменьшилась на 2,6 % до 48,5 млрд кВт*ч.;
— отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭЦ = 5,181 млн. Гкал, что на 2,2% меньше, чем в 2021г.


Хороший по выработке оказался 4 квартал 2022г. (+2% к 4 кв.2021г.), после падения выработки во втором и третьем квартале 2022г. на 13%, я не ожидал роста в 4 квартале и закладывал, что выработка электроэнергии за весь 2022г. будет = 45,8 млрд. кВт*ч., а получилось на 2,7 млрд. больше — отлично, это значит что финансовые показатели будут повыше заложенных мной изначально.

( Читать дальше )

Рынок слегка возбудил отчет Fix Price с ростом выручки на 13,9% в 4-ом квартале и заявлением о том, что хотят платить дивиденды. Котировки в моменте прибавили аж 4%, но потом отрезвели и вернулись к +1%. 

Несколько комментариев, почему отчет может говорить о серьезных проблемах, короткая версия.

( Читать дальше )

ГМК Норникель объявил производственный отчет за 22 год, в целом все в рамках прогноза и ожиданий.

Удобная оцифровка в виде графиков — план ВЕЗДЕ перевыполнили (в среднем на 5% от усредненного плана). Так же добавил плановые показатели от компании на 2023 год

В Никеле хорошо поработали (теперь всё делают из своего сырья).  В 2023 году планируют снижение на 5% (хотя блумберг писал, что планируют снизить на 10% из-за низкого санкционного спроса)

( Читать дальше )

Всем привет друзья!

Недавно вышли производственные результаты компании Мосэнерго:
  — выработка увеличилась на 0,8% до 62,51 млрд кВт*ч.;
  — отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭЦ = 85,41 млн. Гкал, что на 4,2% меньше, чем в 2021г.

Признаюсь, я закладывал, что выработка электроэнергии будет ниже на 1 млрд кВт*ч., а полезный отпуск тепловой энергии ниже на 3,41 млн. Гкал — так что результаты меня приятно удивили, как и цены на электроэнергию в первой ценовой зоне на рынке РСВ, которые выросли, пусть и не на много +3,5%, но я закладывал, что роста в 2022г. не будет, а будет падение на -0,5% — так что я ожидаю финансовых показателей повыше, чем я закладывал, а это значит и дивиденды могут быть больше.


( Читать дальше )

Налогообложение российской нефтянки могут изменить, привязав расчет налога к цене нефти Brent или Dubai c дисконтом $10-15 — Ведомости

Страшный сон для любого нефтегазового представителя, с учетом того, что большая часть нефти в порту продается с дисконтом в 35 долларов.

Оцифровал данные с Санкт-Петербургской товарной биржи, там ежедневно торгуется нефть ЛУКОЙЛа с Варандея (арктический порт). Динамика схожа с Urals, текущая цена 54$ (дисконт получается 34$). Варандей расторговался на нашей бирже только с конца октября этого года (до санкций был схож с Brent, а после — схож с ценой Urals, которую даёт Минфин)

( Читать дальше )

Динамика IMOEX на прошлой неделе показала нам, что сейчас скорее мы можем говорить про боковик, чем про аптренд. Давление на индекс на прошлой неделе оказал сползающий нефтегазовый сектор. Большинство бумаг, торгующихся на MOEX, выглядят не интересно. 
Фактор низких объемов также говорит не в пользу теханализа. 

Напомню, весь анализ я делаю на дневных графиках, пытаясь определить стабильный тренд и точки входа с наилучшими соотношениями прибыль/риск. Ссылка на методику анализа изложена внизу.


( Читать дальше )

Продолжаю писать воскресные посты про экспорт нефти и нефтепродуктов по данным с танкеров в российских портах. Экспортеры продолжают получать валютную выручку, тем более Urals уже идет где-то по 52 бакса на FOB.

Предыдущий пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/870438.php


Суммарный экспорт — вышли на полку. Основная масса нефти идет в Индию/Китай, часть поставок в Турцию/Египет/ОАЭ/Бразилию и даже Кубу (Viva la Cuba! Viva La Revolución! Viva Fidel!)

( Читать дальше )