русал

Капитализация: RUB 579 614 млн

Объём торгов: RUB 612,7 млн

В свободном обращении: 17,60%

Совет директоров Русал рассмотрел требование СУАЛ Партнерс (владеет долей 25,72% в Русале) о созыве внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА) и назначил дату проведения на 2 февраля 2024 года. На собрании будут рассмотрены вопросы досрочного прекращения полномочий и избрания членов совета директоров.

Согласно комментарию представителя СУАЛ Интерфаксу, собрание необходимо для того, чтобы ввести в состав совета директоров Русала независимого кандидата (предусматривается акционерным соглашением), что позволит повысить качество корпоративного управления.

Галич Татьяна
«Ренессанс Капитал»

Goldman ожидает, что в 2024г глобальный дефицит алюминия на рынке составит 1,23 миллиона тонн, что почти вдвое больше дефицита в 2023 году, а цена вырастет до $2600 за тонну в течение следующих 12 месяцев

www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-27/aluminum-climbs-as-goldman-sees-higher-prices-on-larger-deficit

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: Акции обыкновенные, регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 1-01-16677-A, дата регистрации: 03....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): Внеочередное.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): Собрание (совместное присутствие)....

( Читать дальше )

💰 Совет директоров Магнита #MGNT рекомендовал выплатить акционерам 412,13 руб. дивидендов на акцию за 2022 год. К текущей цене акции див. доходность составит около6,5%. Но главное здесь даже не факт выплаты, а то, что компания наконец-то решила выйти из тени. На сайте раскрытия появилась информация об избрании нового совета директоров и его плановый состав. На фоне этих новостей акции эмитента показали лучшую доходность в индексе по итогам недели, прибавив более 7,1%.

📈 Сам индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю вырос всего на 0,36%. Негативное воздействие было со стороны акций Полиметалла, которые снизились на 25,3% и бумаг металлургического сектора. Акции Русала #RUAL и Эн+ #ENPG потеряли более 2,6%, акции НЛМК #NLMK упали на 4,3%, Северстали #CHMF на 2,5%.

🥇 Золото вновь вернулось к отметке в $2000 за унцию, получится ли пробить в этот раз данный уровень пока сказать сложно, но шансы есть. С одной стороны, нарастает нестабильность во всем мире, с другой стороны, растет себестоимость добычи металла, а месторождения постепенно истощаются. Долгосрочных драйверов на снижение цен на желтый металл я не вижу, а драйверов роста цен хоть отбавляй.

( Читать дальше )

Русал по просьбе Суал Партнерс проведет ВОСА 2 февраля 2024 для переизбрания членов совета директоров.

«Суал» просит «Русал» созвать собрание акционеров, чтобы номинировать в состав совета директоров компании независимого кандидата — «Суал партнерс»

tass.ru/ekonomika/19375071
www.interfax.ru/business/933118

Курсы валют ЦБ на 24 ноября: 
💵 USD — ↘️ 88,1206
💶 EUR — ↗️ 96,2273
💴 CNY — ↗️ 12,3225

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снижается на 0,3%, составив 3 221,05 пункта.

▫️ По данным Росстата инфляция в РФ с 14 по 20 ноября замедлилась до 0,2% (0,23% неделей ранее), в период с начала месяца до 20 ноября цены выросли на 0,8%, с начала года до указанной даты — на 6,31%. По данным Минэкономразвития годовая инфляция на 20 ноября составила 7,28% (7,16% неделей ранее).

▫️ Международные резервы РФ на 17 ноября составили $581,2 млрд ($577,3 млрд неделей ранее) сообщает Банк России.

▫️Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета по итогам января-сентября 2023 г. опустилась до минимума за 16 лет, сообщает РБК со ссылкой на данные Счётной палаты, обеспечив 28,3% поступлений.  

▫️Русал (-0,23%); «Коммерсантъ» сообщает о предложении Минпромторга рассмотреть возможность «оптимизации ввозных таможенных пошлин или предоставление тарифных льгот на бокситы» в свете строительства глиноземного завода «Русала» в Усть-Луге (Ленинградская область). Издание напоминает об ограниченности потенциала внутрироссийских ресурсов для производства алюминия. 

( Читать дальше )

В последние время вижу много вопросов про Русал, что делать с акциями (покупать, держать или понаблюдать).

❌Краткосрочно (горизонт 1-2 года)

На мой взгляд здесь особо ловить нечего. После санкций Русал лишился поставок около 4 млн тонн глинозема в год из-за потери контроля над Николаевским глиноземным заводом на Украине, остановки поставок из Австралии и сокращения поставок с собственного завода в Ирландии.В итоге себестоимость производства алюминия выросла до 2200-2300$ за тонну. Напомню, что сейчас алюминий торгуется около 2230$ за тонну.

Цифры из отчета (1п 2023г МСФО) нам подтверждают, что Русалу сейчас очень тяжело.
▪️Выручка снизилась на 17%
▪️Операционная прибыль оказалась в отрицательной зоне
▪️ND/EBITDA > 20

Сейчас вышел отчет за 9м 2023г по РСБУ, там тоже все плохо, но ориентироваться на него я бы не стал, так как слишком большие расхождения бывают с МСФО.

Дивиденды от Норникеля, которые объявили недавно, конечно, помогут немного в краткосроке Русалу, но это не исправит ситуацию в целом.

( Читать дальше )

Будущий проект «Русала» по строительству глиноземного завода в Усть-Луге может получить поддержку государства в виде отмены или сокращения ввозной пошлины на бокситы. Сейчас Россия почти не импортирует бокситы, покрывая мощности существующих глиноземных заводов за счет своих месторождений. Однако их потенциал ограничен, а «Русал» планирует ввозить только для первой очереди будущего завода до 5 млн тонн в год бокситов из Гвинеи.

Подробнее — в материале «Ъ».

В этой статье поговорим об основных факторах, влияющих на рынок алюминия, а также дадим актуальный взгляд на компанию «Русал» (производитель алюминия).

Рынок алюминия в ближайшие 1-2 года будет в балансе.

По последним данным (Fitch), спрос на алюминий вне Китая оказался не таким сильным, как ожидалось ранее. В то же время Китай продолжил наращивать производство алюминия высокими темпами. Это стало возможным благодаря восстановлению мощностей на фоне улучшения энергоснабжения в результате значительного сокращения стоимости электричества и достаточного уровня воды в водохранилищах. За последние 9 мес. производство алюминия в Китае выросло на 3,1% г/г, до 30,9 млн т (+5,3% к 2021 г.).

Исходя из вышеперечисленных факторов, мы ожидаем, что рынок алюминия будет в балансе в 2023-2024 гг., а далее на фоне сильного роста потребления в сфере зеленой энергетики без должного повышения цен на алюминий баланс сместится в сторону дефицита.

Мы ожидаем, что запасы алюминия в 2023-24 гг. будут на уровне 6,2 в неделях потребления. Далее, вероятно, запасы будут истощаться без должного роста производства алюминия.

( Читать дальше )