русал


Норникель остается интересной дивидендной идеей - Фридом Финанс

ГМК «Норникель» в настоящее время одна из самых дивидендных компаний. Доходность за год составляет около 10%. Рентабельность EBITDA превышает 50%, уровень долговой нагрузки менее 1х EBITDA позволяет выплачивать дивиденд. Риск отмены дивиденда нам представляется низким, дивиденд ГМК очень важен для RusAl. В прошлом году компании очень помог рост цен на палладий, цена на который за 7 месяцев удвоилась. Причем, котировки этого металла быстро восстановились после обвала в марте, сейчас цены около $2200 / унцию. Палладий стал ключевым сегментом для компании.
           Норникель остается интересной дивидендной идеей - Фридом Финанс
Мы полагаем, что в 2020 году продажи никеля в консервативном сценарии составят $2800-3000 млн, меди – $2600-2800 млн. Драйверов для снижения рентабельности производства в ближайшее время не просматривается. Бумаги ГМК, по прежнему, одни из лучших долгосрочных идей, крупные инвестдома не пересматривали рекомендации по ним. Наша рекомендация — «держать», цель – 20000 рублей за акцию.
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Сегодняшние торги Русал в Гонконге

United Company Rusal Plc 
(HKG: 0486)  
HK$2.45 -0.06 (-2.39%)  
06 Apr 2020 11:27 HKT 
www.hkex.com.hk/Market-Data/Securities-Prices/Equities/Equities-Quote?sym=486&sc_lang=en


Усиленные Инвестиции: обзор за 27 марта - 3 апреля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

  • Портфель вырос на 0.6% против индекса Мосбиржи +7.1%. Рынок рос на фоне роста нефти/снижения доллара, а нами наоборот в целях консерватизма был осуществлен переход в портфель с защитным характером (в основном, золото и удобрения), что обусловило отставание от индекса; при этом доллар остается сильным, что обуславливает сохранение текущей структуры портфеля.
  • По основным компаниям изменения: ТМК + 4.7%, Полиметалл +2.1%, Фосагро +0.9%, Акрон +0.1%, Норникель -1.4%, Тинькофф -2.3%, Полюс -3.9%
Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Усиленные Инвестиции: обзор за 27 марта - 3 апреля

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

( Читать дальше )

Русал - Glencore вернулся за алюминием - Ъ

Русал одобрил новый долгосрочный контракт с Glencore на поставку первичного алюминия на сумму $16,3 млрд.

Предыдущий контракт действовал в 2011–2018 годах и предусматривал поставку 14,5 млн тонн. Ряд условий не были выполнены из-за санкций, и выполнение соглашения перенеслось на 2019 год.

«Русал» должен поставить Glencore 6,873 млн тонн первичного алюминия: 344,76 тыс. тонн в текущем году и до 1,63 млн тонн ежегодно с 2021 по 2024 год.

В этот же период стороны могут увеличить или уменьшить поставки на 200 тыс. тонн ежегодно, а также отложить до 10% годовых поставок — в этом случае контракт будет продлен на 2025 год.

Максим Худалов из АКРА считает, что заключение нового контракта говорит о том, что Glencore не предполагает возобновления санкций в отношении «Русала».

Новый контракт еще подлежит одобрению Sual Partners, который является акционером компании с 26,5%, и собрания акционеров.

источник

Русал - заключил контракт с Glencore на сумму 16,321 млрд долл

ОК "Русал" заключил долгосрочный контракт с Glencore (Швейцария) на поставку 6,873 миллиона тонн первичного алюминия на перид 2020-2024 гг.

До 344,76 тысячи тонн будут поставлены покупателю в 2020 году и до 1,632 миллиона тонн будут поставляться ежегодно в период с 2021 по 2024 годы.

Контракт будет действовать с 1 сентября 2020 года по 31 декабря 2024 года с возможностью пролонгации еще на год.

За это время «Русал» получит 16,321 миллиарда долларов.

источник


Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Акционеры «Норникеля» приглушили споры. «Интеррос» и Crispian отозвали апелляцию на решение лондонского суда

Как стало известно из отчета «Русала», судебный конфликт акционеров ГМК «Норильский никель» приостановлен. Структуры Владимира Потанина и Романа Абрамовича решили отказаться от возможности обжаловать решение лондонского суда по спору с «Русалом» о продаже акций ГМК «Норильский никель». По мнению экспертов, решение смягчит воздействие на корпоративное управление конфликта акционеров ГМК, накал которого и так снизился после введения санкций США в отношении Олега Дерипаски. Однако, судя по информации в отчете, апелляция отозвана еще в конце прошлого года – с тех пор акционеры ГМК уже не раз демонстрировали сохранение конфликтных отношений.



( Читать дальше )

Результаты EN+ оказались предсказуемо слабее предыдущего квартала - Атон

En+ Group отчиталась о финансовых результатах за 4К19; дивидендов за 2019 не будет  

Выручка En+ составила $3 079 млн (+5% г/г). На динамику выручки положительно повлиял рост продаж алюминия в натуральном выражении (+26% г/г), компенсировавший снижение цен реализации (-11% г/г). Показатель EBITDA упал на 24% кв/кв до $510 млн, рентабельность EBITDA сократилась на 6 пп г/г до 17%. Чистая прибыль снизилась почти на 3% кв/кв до $231 млн, с учетом небольшого убытка РУСАЛа по чистой прибыли в 4К19. En+ Group сообщила, что в текущей макроэкономической обстановке вряд ли будет рекомендовать к выплате дивиденды за 2019, окончательное решение на этот счет будет принято в следующем месяце. Кроме того, дальнейшее распространение коронавируса может побудить компанию сократить капзатраты в 2020.
Результаты оказались предсказуемо слабее предыдущего квартала, с учетом представленных ранее показателей РУСАЛа, однако сейчас это почти не имеет значения для инвесторов, все более обеспокоенных распространением COVID-19. В условиях вирусной эпидемии улучшение спроса на алюминий, наблюдавшееся в начале 2020, откладывается на будущее, и в ближайшее время улучшение ситуации маловероятно.
Атон
  • обсудить на форуме:
  • En+

Усиленные Инвестиции: обзор за 20 - 27 марта

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 
  • Полиметалл взлетел на 24.3% против индекса Мосбиржи +0.8% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на золото и серебро. Негативно повышение цен на дизельное топливо в РФ. Целевая цена выросла на 7%, потенциал роста уменьшился на 14%. На неделе совершены покупки. Полиметалл продал активы Сопки Кварцевой (Омолонский хаб) за вознаграждение на общую сумму 800 млн руб. ($ 10 млн) и 1% роялти (Металлоснабжение и Сбыт). Полиметалл за 20 млн долларов приобрел более 9 % в ООО «ТриАрк Майнинг» (ТриАрк). Предприятию принадлежит лицензия на освоение Томторского редкоземельного месторождения (


( Читать дальше )

Усиленные Инвестиции: обзор за 13 - 20 марта

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

  • Портфель скорректировался на 5.2% против индекса Мосбиржи +2.6%
  • По основным компаниям изменения: Фосагро +5.7%, Северсталь +4.5%, ТМК +1.5%, Лукойл 0.0%, НЛМК -1.2%, Тинькофф -2.4%, Полюс -3.4%, Норникель -5.6%, Детский мир -0.7%, Полиметалл -7.5%, Русал -13.4%, QIWI -14.3%, ЛСР -17.8%
 1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:20) к ценам утра (примерно 11:30).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Усиленные Инвестиции: обзор за 13 - 20 марта



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW