роснефть

👉 ИНДЕКС ВСЕХ НАКУКАНИЛ? Что происходит? Как будет дальше?

 

📝 С открытия рынок пытался подрасти, как бы продолжая закладывать понижение ставки и в итоге на оглашении он был около максимальных отметок, а значит ждать какого то сверх роста стоило бы ТОЛЬКО при снижении ставки на 2%. В итоге после решения о снижении на процент инструменты дали символический импульс, после чего пошел фикс на факте, причем такой, что индекс закрылся ПОД 2800, хотя был выше 2900. Это само собой является признаком слабости и ничего позитивного и лонгового в этом нет. Тем более, когда последние несколько дней индекс удерживал 2800, а сегодня пробил так, как будто того уровня и не было. Что ждать дальше?

 

✅ Если говорить про ближайшее будущее, то ШОРТИТЬ сейчас ТОЧНО не стану! Это уже ТОЧНО поздно!!! Логичнее всего сейчас искать точку входа на отскок. Негативные настроения в понедельник уже пропадут и такого падения с огромной вероятностью не будет. Жду отскока ММВБ в сторону 2810 — 2820, а дальше уже будем смотреть по факту. Если же его вновь продолжат сливать, то скорее всего это может случится до 2750, с последующим отскоком от туда к 2780. В понедельник, если за выходные ничего сильно НЕ поменяется буду работать от лонга. По классике все пропишу.

( Читать дальше )

Введение: Гигант под Прессом

Когда речь заходит о ключевых игроках глобальной энергетики, Роснефть неизменно оказывается в центре внимания. Однако первый квартал 2025 года стал для компании настоящим испытанием на прочность. Финансовые результаты Роснефти за этот период не просто разочаровали – они вызвали серьезные вопросы о ближайших перспективах как самой корпорации, так и потенциальной доходности акций Роснефть. Этот анализ погрузится в детали отчета, оценит ключевые риски и попытается ответить, остаются ли инвестиции в акции Роснефть привлекательной стратегией в текущих турбулентных условиях.

 

Основной Раздел: Глубокий Анализ Показателей и Рисков для Акций

 

Финансовые результаты Роснефти за 1К2025 рисуют однозначно негативную картину, что напрямую влияет на оценку акций Роснефть:

 

1.  Обвал Ключевых Финансовых Метрик:

    *   Выручка: 2,283 трлн руб. ▼12% г/г. Падение вызвано снижением цены нефти Urals и сокращением объемов добычи/переработки.

( Читать дальше )

🚀 ПАДЕНИЯ НЕ БЫЛО? ВСЕ ОТКУПАЮТ.

 

👉 Сегодня ММВБ продолжал свое движение вверх, через легкую коррекцию. Сказать честно, Я ждал более глубокого падения, но его не случилось. Вероятно, сегодняшний рост был на ОЖИДАНИИ того, что ставку завтра опустят. То есть рынок начал уже сейчас закладывать позитив. На самом деле это НЕ хорошо, ибо если уже заранее происходит рост, то на факте его практически не будет, а быть может еще и фикс на факте. Если же ставку оставят, то это будет еще большим негативом.

 

✅ Следовательно на завтра по большому счету никакую аналитику нет смысла прописывать, ибо все завит от ставки. До нее будет боковик, а на ней резкое движение вверх. Если же посмотреть график, то закрытие сегодняшнего дня бычье + над 2850. Поэтому локально, перед ставкой еще может продолжаться рост. Но ставить на него Я бы не стал, ибо сейчас нет точки входа в лонг.

 

На ставку как по мне логичнее всего закрывать лонговые позиции и присматриваться к шортовым. Подводя итог могу сказать, что локально думаю может быть небольшой рост в сторону 2860, ну а после, на ставке коррекция в сторону 2800. 🤝

( Читать дальше )

«Суммарно за последние три года этот показатель составил почти 200 млрд рублей», — добавили в «Роснефти».

Там отметили, что ключевые компоненты долгосрочной экологической повестки отражены в стратегии «Роснефть — 2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход». «В числе приоритетов компании и ее дочерних предприятий — выполнение программ по рекультивации земель, в том числе „исторического наследия“, повышению надежности трубопроводов, сохранению водных ресурсов и биологического разнообразия в регионах присутствия», — рассказали в компании. К примеру, «Самотлорнефтегаз» в 2024 году завершил программу по рекультивации земель «исторического наследия» — общая площадь восстановленных земель превысила 2,2 тыс. га.

«Роснефть» активно внедряет принципы экономики замкнутого цикла (циркулярной экономики). Так, предприятия ее самарской группы сдали на вторичную переработку почти 300 тонн отработанного катализатора. Более 8 тыс. т цветного и черного металла отправили на переработку Ачинский НПЗ, Саратовский НПЗ, Сызранский НПЗ, Куйбышевский НПЗ, Новокуйбышевский НПЗ, «РН-Ванкор» и предприятия «Башнефти». Куйбышевский НПЗ, Новокуйбышевский НПЗ, «РН-Ванкор» и предприятия «Башнефти» отправили также на переработку около 4,5 тыс. т отработанных масел и эмульсий и т.д.

( Читать дальше )

В ближайшие дни по многим выпускам облигаций ожидаются погашения тела и выплаты купонов. При этом в конце недели пройдет заседание ЦБ. Регулятор впервые за два года может принять решение о снижении ключевой ставки, что является важным драйвером для рынка. Что делать в такой ситуации и куда направить высвободившийся кеш?

Парад погашений

На этой неделе погашения, полные или частичные (амортизация), запланированы по более чем 70 выпускам бондов. Среди наиболее значимых имен бумаги:

• Краснодарского края
• Самарской области
• Московской области
• ТрансФин-М
• НоваБев
• ГК Пионер.

Более чем по 200 выпускам должны состояться погашения купонов. В частности, по 8 выпускам ОФЗ:

• 26248-ПД
• 26243-ПД
• 26238-ПД
• 29026-ПК
• 29021-ПК
• 29023-ПК
• 29017-ПК
• 29018-ПК.

Среди корпоративных заемщиков погашения купонов ожидаются по бумагам:

• ЛК Европлан
• АФК Система
• Группы ЛСР
• Сэтл Групп
• ГК Самолет

( Читать дальше )

Роснефть $ROSN
📊ТА:
Двойная вершина — сигнал к падению.
🔼🔽Важный уровень 460, если закрепится, то пойдет на отработку до 351.

🔔Сломом фигуры будет пробитие — 530.

🔍 Ключевые фундаментальные данные «Роснефти» в 2025 году
На основе отчетности за 1-й квартал 2025 г. и аналитических прогнозов выделяются следующие показатели:

⛽️ Операционные результаты
— Добыча углеводородов: 61.2 млн т н.э. (-8% г/г), включая:
— Жидкие углеводороды: 44.6 млн т (-5% г/г).
— Газ: 20.2 млрд м³ (-15% г/г) из-за санкций и погодных условий.
— Переработка нефти: 19.5 млн т (-4.9% кв/кв), но рост глубины переработки до 75.9%.
— Контроль затрат: Удельные затраты на добычу — $3/барр.н.э., что соответствует мировым минимумам.

💰Финансовые показатели (1К2025)
— Выручка: 2.28 трлн руб (-8.5% г/г) из-за падения цены Urals, санкций и укрепления рубля.
— EBITDA: 598 млрд руб (-30% г/г) под давлением роста тарифов монополий (Транснефть +9.9%, ж/д перевозки +13.8%).
— Чистая прибыль: 170 млрд руб (-57% г/г, но +7.6% кв/кв).

( Читать дальше )

По словам людей, знакомых с цифрами, данные по России показывают, что в мае страна сохранила добычу сырой нефти ниже целевого показателя ОПЕК+.

Производители добывали 8,979 млн баррелей в день в прошлом месяце, что почти не изменилось с апрельских уровней. Это на 19 000 баррелей в день ниже целевого показателя России на май по сделке ОПЕК+, включая компенсацию за прошлое перепроизводство.



( Читать дальше )

Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за I кв. 2025 г. Отчёт в сокращённой форме, но видно, как санкции, добровольное сокращение РФ сырья, падение цен на Urals и долговая нагрузка влияют на финансовое положение компании. Похоже, FCF отрицательный и эмитент столкнётся ещё с большими трудностями во II кв. Перейдём к основным показателям компании:

🛢 Выручка: 2,3₽ трлн (-11,5% г/г)

🛢 EBITDA: 598₽ млрд (-30,2% г/г)

🛢 Чистая прибыль: 170₽ млрд (-57,4% г/г)

🟡 Операционные результаты. Добыча нефти: 44,6 млн тонн (-5,3% г/г, за последние 10-ие это рекордный минимум по добыче), РФ весь I кв. 2025 сокращала добычу нефти за ранее превышенные квоты, но в марте по сути вышли на плато по добыче. Добыча газа: 20,2 млрд куб.м. (-14,8% г/г, компания продолжает сохранять статус крупнейшего независимого производителя газа в РФ). Переработка нефти: 19,5 млн тонн (-2% г/г, снижение связано с ремонтными работами на НПЗ, сами понимаете из-за каких последствий).

( Читать дальше )

По данным Международного энергетического агентства, ожидается, что мировые инвестиции в нефть сократятся на 6% в 2025 году, что станет первым подобным снижением за десятилетие, не считая года спада, вызванного COVID.

«Это снижение инвестиций в нефть обусловлено экономической неопределенностью, более низкими ожиданиями спроса и более низкими ценами», — заявил исполнительный директор МЭА Фатих Бироль в интервью, когда агентство опубликовало свой ежегодный отчет об инвестициях в мировую энергетику. Спад в основном является результатом «резкого сокращения расходов на американскую тяжелую нефть», согласно отчету.

Цены на сырую нефть упали, поскольку тарифная политика президента США Дональда Трампа грозит замедлить мировую экономику, в то время как ОПЕК + ускоряет восстановление своей добычи на рынке, который и так хорошо обеспечен.

Согласно отчету, первоначальные оценки МЭА на 2025 год, основанные на заявлениях компаний, показали, что расходы на нефть и газ останутся на прежнем уровне, однако с тех пор настроения стали более пессимистичными, поскольку цены на нефть оказались под давлением.

( Читать дальше )

Сегодня в нашем фокусе одна из крупнейших публичных добычных компаний мира и её финансовые результаты по итогам 1 квартала 2025 года. Речь идет, конечно же, о компании Роснефть. Давайте взглянем на то, как неблагоприятная конъюнктура давит на показатели компании:

— Выручка: 2283 млрд руб (-12% г/г)
— EBITDA: 598 млрд руб (-30% г/г)
— Чистая прибыль: 170 млрд руб (-65% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 В 1К2025 все карты сложились против Роснефти, которая продемонстрировала падение выручки на 12% г/г — до 2283 млрд руб. на фоне снижения цен нефти Urals, а также снижения объемов добычи и переработки нефти. Это привело к тому, что EBITDA снизилась на 30% г/г — до 598 млрд руб. При этом чистая прибыль показала худшую динамику из-за роста процентных расходов и роста CAPEX, обвалившись на 65% г/г — до 170 млрд руб.

— средняя цена Urals (USD/баррель) в 1К2025 составила $62,8. / в рублях 5400-5700 (при заложенном в бюджете уровне в 6726 рублей за баррель).

( Читать дальше )