прогноз по акциям

Ритейлер Детский мир в 3 квартале увеличил продажи на 16,4%

Ритейлер отчитался об операционных показателях за 3 кв. 2021 г. Общие продажи (GMV) выросли на 16,4% г/г, до 49,5 млрд руб., из них объем онлайн-продаж на 43,7%, до 12,7 млрд рублей (доля онлайн-продаж составила 27% против 21,4% годом ранее). Выручка выросла на 14%, до 43,9 млрд руб. Продажи маркетплейса в России повысились почти в 8 раз — до 919 млн рублей. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) повысились на 6,3% благодаря росту покупательского трафика на 4,1% и среднего чека на 2,2%.

Мы положительно смотрим на операционные результаты ритейлера. Он увеличивает долю онлайн продаж (среди ритейлеров у Детского мира доля одна из наибольших) и продолжает наращивать средний чек и трафик. Рекомендуем покупать бумаги ритейлера, наш целевой ориентир – 168 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Русснефть похоже самая недооцененная из нефтяных компаний на мосбирже🤔

Посмотрите сами, Выручка за 1П2021 124 млрд рублей, рост к году более 100%:
Операционная прибыль: 22 млрд, чистая прибыль 13.6 млрд. Капитализация вообще смешная, около 50 млрд и это при такой прибыли. За 2П2021 прибыль будет ещё больше. Сейчас P/E чуть более 4, за год может составить вообще 2, так почему же её не покупают? 

Основная причина видимо в собственнике, но Гуцириев вроде вышел из состава, чтобы компания не попала под санкции. Кто-то скажет у компании большой долг, но при таких ценах на нефть спекулятивно даже не дёргают, может просто вопрос времени? 🤔

Есть мысли друзья по этой конторе? 

Акции «Газпром нефти» последние полгода уверенно показывают положительную динамику, что, в первую очередь, объясняется ростом цен на нефть практически до максимума 2018 года. После роста акции «Газпром нефти» выглядят справедливо оцененными по отношению к аналогам, а новых существенных точек роста у компании не появилось. На этом фоне мы повышаем целевую цену, чтобы отразить рост цен на нефть, но сохраняем рейтинг «Держать».

Мы повышаем целевую цену по акциям «Газпром нефти» с 404,0 руб. до 542,8 руб., но сохраняем рейтинг «Держать». Рост целевой цены преимущественно связан с пересмотром прогноза финансовых показателей на фоне существенного роста цен на нефть.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

«Газпром нефть» — третья в России компания по объему добычи нефти. Кроме того, ее деятельность охватывает добычу природного газа, нефтепереработку, розничную реализацию топлива и нефтехимию.


( Читать дальше )

В среду, 13 октября, НЛМК раскрыл операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г. Данные за 9 месяцев говорят о росте производства стали к сопоставимому периоду прошлого года на 7,6%, до 12,696 млн тонн. Продажи при этом в годовом сравнении сократились на 6,9%, до 12,383 млн тонн, в основном за счет сокращения продаж полуфабрикатов на 21,2%, поскольку компания увеличила внутренние поставки слябов на свои зарубежные предприятия. Это снижение должно было быть компенсировано более высокими ценами реализации конечной металлопродукции.

В квартальном сопоставлении выпуск стали в 3 квартале относительно 2 квартала 2021 года сократился на 14,5%, до 3,867 млн тонн из-за приостановки в августе конвертерного цеха №2 для устранения последствий возгорания кислородно-распределительного пункта. При этом консолидированные продажи металлопродукции кв/кв сократились не так сильно благодаря запасам – на 4,2%, до 4,146 млн тонн.

Это сокращение, а также действие временных пошлин на экспорт металлопродукции, в основном также будет компенсировано более высокими ценами реализации. Мы ожидаем квартальных финансовых показателей и дивидендов, сопоставимых с предыдущим кварталом. Промежуточная консолидированная финансовая отчетность НЛМК должна выйти через неделю, 21 октября 2021 г.

Калачев Алексей
ФГ «Финам»

Мы сохраняем по акциям НЛМК рекомендацию «Покупать» и целевую цену в районе 300 руб. с горизонтом до осени 2022 г.

Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал промежуточные дивиденды в 340 руб./акция

Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 340 рублей на акцию, сообщает компания. Как сообщалось, скорректированный свободный денежный поток (FCF) за первое полугодие 2020 года составил 235,2 млрд руб. Согласно дивидендной политике компании, на дивиденды должно направляться не менее 100% скорректированного свободного денежного потока. Таким образом, выплата в размере 340 руб. была ожидаемой для рынка.

Дивидендная доходность составляет 4,8%. По итогам 2021 года ЛУКОЙЛ может выплатить порядка 700 руб./акцию. Сохраняем долгосрочный положительный взгляд на компанию. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 7 750 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

В среду, 13 октября, ММК раскрыл операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года. За январь-сентябрь выплавка чугуна увеличилась по сравнению с тем же периодом прошлого года на 14,8% — до 7 836 тысяч тонн, производство стали выросло на 22,1% — до 10 091 тысячи тонн, а продажи металлопродукции возросли на 16,5% (г/г) до 8 985 тысяч тонн.

Тем не менее рынок негативно воспринял публикацию операционного отчета ММК: по состоянию на 18:20 мск акции ММК снижаются на 3%, поскольку инвесторов насторожило снижение продаж в 3 квартале.

При незначительном, на 0,6% относительно 2 квартала, снижении выплавки чугуна и на 0,3% выплавки стали (до 3 390 тысяч тонн), падение продаж металлопродукции составило 16,8% (кв/кв) — до 2 761 тысячи тонн. Компания объясняет это ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки. Если это так, то мы увидим увеличение объемов продаж в 4 квартале.

При этом средние цены реализации металлопродукции в 3 квартале выросли на 12% к уровню 2 квартала и составили $1057 за тонну. Следовательно, выручка 3 квартала составит $2 918 млн. Это на 10,3% меньше, чем в рекордном 2 квартале 2021 года, но все же чуть больше консенсус-прогноза аналитиков, ожидавших квартальную выручку на уровне $2,74 млн.

( Читать дальше )

Аэрофлот в сентябре сократил перевозки на 13% к «доковидному» 2019 г.

Группа Аэрофлот в прошлом месяце сократила перевозки примерно на 13% в сравнении с сентябрем 2019 года, до 4,8 млн пассажиров (без учета перевозок покинувшей группу Авроры), сообщила Росавиация со ссылкой на оперативные данные. В частности, авиакомпания Аэрофлот перевез 2,3 млн пассажиров, Победа — 1,4 млн, Россия — 1,1 млн. В сентябре 2020 года вся группа перевезла около 3,3 млн человек, или на 45% меньше, чем в сентябре-2021.

Мы положительно оцениваем операционные результаты Аэрофлота. Ожидаем, что по итогам 3 кв. группа улучшит финансовые показатели, что станет катализатором роста стоимости акций. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 88 руб. на акцию

Промсвязьбанк

Группа «ФосАгро» является крупнейшим в России и ведущим мировым производителем комплексных удобрений с содержанием фосфора, апатитового и нефелинового концентрата, занимающим весомую долю в регионах присутствия. Располагая качественной долгосрочной сырьевой базой, компания выигрывает от роста потребления удобрений производителями сельскохозяйственной продукции в условиях недостатка предложения.

Мы рекомендуем «Покупать» акции ПАО «ФосАгро» с целевой ценой 6 911 руб. на 12 мес. и потенциалом роста 20,5%.

Группа «ФосАгро» — российская вертикально интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.


( Читать дальше )

Электростанции ОГК-2 в январе-сентябре увеличили производство электроэнергии на 11,5%, до 37,4 млрд кВт.ч

Электростанции ОГК-2 в январе-сентябре 2021 г. увеличили производство электроэнергии на 11,5% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, до 37,4 млрд кВт.ч, сообщила компания. Рост объемов производства обусловлен увеличением востребованности генерирующего оборудования на оптовом рынке электроэнергии и мощности, говорится в сообщении. Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭС составил 3,691 млн Гкал (-11,8%). Снижение обусловлено выбытием Красноярской ГРЭС-2, сообщила ОГК-2.

Рост операционных показателей ОГК-2 позволяет ожидать сильную финансовую отчетность по итогам 9 месяцев. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 0,95 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Сегодня в ходе презентации для пользователей глава Mail.ru Борис Добродеев объявил, что группа проведет ребрендинг и сменит свое название на ВК. Под новый бренд будут также переименованы некоторые сервисы компании. Например, сервис онлайн-объявлений Юла станет называться ВК Объявления. Проекты, которые развиваются в партнерстве (Ситимобил, Самокат, Delivery Club), а также рассчитанные на международную аудиторию (My.Games) сохранят прежние названия.

Ребрендинг не приведет к изменениям в операционной структуре бизнеса, бухгалтерском учете или форме предоставления финансовой отчетности. Название юридического лица и тикер будут поэтапно изменены. Основная причина подобных перемен, как сообщили в ходе онлайн-презентации, заключается в повышении узнаваемости бренда и идентичности различных сервисов компании. Mail.ru в большей степени является корпоративным брендом, в то время как ВК наиболее известный пользовательский бренд компании.

Создание экосистемы также требует выработки единого подхода для различных сервисов и недавно схожее решение принял Сбербанк, переименованный в Сбер. Наш общий взгляд на компанию не меняется. Мы рекомендуем «Покупать» GDR группы с целевой ценой 2 646 руб. за бумагу.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»