прогноз по акциям

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 03.03.23 вышел отчёт за 2022 г. компании Фосагро (PHOR). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Оригинал опубликован на Дзен.

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

ФосАгро – российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.

Занимает первое место в мире по производству высокосортного апатитового концентрата. И первое место в России по объему поставок удобрений.

Сделал большой разбор Полюса – как устроен бизнес и какие инвест-идеи можно найти в акциях компании

Основное (все таймкоды есть на ютубе):

• Рынок золота и место РФ на нем
• Бизнес-модель Полюса и особенности каждого этапа
• Финансовые и операционные результаты Полюса
• Дивидендная идея и проекты роста
• Последствия санкций, что изменилось и что еще изменится. Главные риски для компании
• На чем могут вырасти акции Полюса, какая идея есть в них сейчас?

Текстом – не будет, слишком много информации. Но если вы мало знаете о компании – то через 20 минут будете знать про нее вообще всё, еще и с большим запасом💪

✅Еще мои мысли по рынку: https://t.me/mozginvest 🐙

Пока банк разгребает последствия санкций, которые были введены про него, стоит вспомнить на чем в основном зарабатывал TCS, и прикинуть, а не будет ли прибыль 4-ого квартала у банка рекордной?

Отчета ожидаем 15 марта, пока перечислю вводные.

Сохраняем оценку держать акции компании и снижаем целевую цену до 160₽ за акцию. Из позитивного — ожидаемый дивиденд за 2023 год может достичь 23₽ на акцию, а дивидендная доходность — 14%.

В декабре 2022 года состоялось размещение акций кикшеринга Whoosh. Компания является лидером рынка кикшеринга (сервиса краткосрочной аренды электросамокатов) в РФ. Доля на российской рынке оценивается в 50%.

Размещение акций прошло по нижней границе оценочного диапазона в 185-225 рублей за акцию. После размещения акции скорректировались и торговались в диапазоне 160 – 175 руб. С февраля текущего года начался сильный повышательный импульс.

Импульс базируется на публикации компанией сильных операционных результатов за 2022 г. Так, по итогам 2022 г. общее количество поездок составило 55,5 млн шт. и увеличилось на 111% по сравнению с 2021 г. Количество зарегистрированных аккаунтов выросло до 11,9 млн пользователей (+95%). Количество локаций (городов) выросло до 40 против 25  в 2021 г. В 2023 году компания планирует открыть сервис в 10 новых локациях РФ и СНГ.

Участники IPO (мы также предоставляли доступ к размещению в нашем приложении Expo Invest) на текущий момент могут зафиксировать доходность в 8%.

МТС отчитался за 2022 год — спасибо им за это. Одна из самых прозрачных компаний на российском рынке, которая не боится публиковать отчеты.

За компанией следим, постоянно оценивая ее на возможность добавления в портфель (в мае даже удалось заработать перед выплатой дивидендов - https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=MTSS

Что происходит с денежным потоком, будут ли дивы (и какие) и по какой цене актив может быть интересен частному инвестору?

Краткий вывод: МТС стоит дорого, особых идей в покупке выдоенной коровы на текущий момент нет — долг огромный, как и процентные расходы. Выручка и опер прибыль растут медленнее инфляции, есть риск получить Мегафон/VEON №2. Правда на 30-35 рублей дивидендов наскрести могут, но кого сейчас впечатляет доходность в 12-15% годовых, но возможно “разовых”?

Абонентская база снизилась на 400 тыс человек, тарифы неконкурентны против Теле2?

А что с ценами на связь? По данным росстата растут и за 4 года выросли в 1,5 раза!

Сбербанк наконец-то опубликовал МСФО за 2022 год.

Абсолютное различие цифр прибыли в МСФО и РПБУ по меркам Сбера не слишком большое:

270,5 млрд рублей в МСФО против 300,2 млрд в РПБУ.

Динамика показателей в МСФО идентична РПБУ. Также сегодня прошел звонок с инвесторами, где на вопросы отвечал сам Герман Греф.