отчётность

( Читать дальше )

Самокаты, или кикшеринг — один из быстрорастущих b2c рынков внутри страны, и на нем всего три крупных игрока. После публикации результатов Whoosh операционные итоги первого полугодия 2025 года представил МТС Юрент, посмотрим на них.

Юрент продолжает расти галопирующими темпами — количество поездок в 1п 2025г выросло на 42% г/г до 54,2 млн (38,2 млн годом ранее). Видим, что Юрент продолжает “наступать на пятки” главному конкуренту, как мы предполагали в прошлом обзоре, а возможно даже догнал его по количеству поездок в 1 полугодии 2025 года.

Напомним, озвученные планы Юрента на год — обогнать рынок при увеличении рентабельности до уровня конкурентов. Рентабельность Вуша по EBITDA 42,3% в 2024. Ждем финансовых результатов компании, а также результатов еще одного экосистемного конкурента Яндекса!

Что по рынку? Конкуренция подписок…

Рынок кикшеринга, как известно, довольно плотно распределен: 3 крупнейших игрока (Whoosh, Юрент и Яндекс) покрывают почти 100% рынка. Как они борются за клиента? Одним из ключевых конкурентных преимуществ является экосистемная подписка.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В четверг 26 июня Диасофт опубликовал отчет МСФО за 2024 год, который закончился 31 марта 2025.

Оглавление:

• КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ
• ПРИЧИНЫ РАЗОЧАРОВАНИЯ
• БОЛЬШАЯ КАРТИНА
• ТЕКУЩИЙ ПРОГНОЗ КОМПАНИИ
• ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ АКЦИИ ДИАСОФТ?
• РАБОТА НАД ОШИБКАМИ 
• ДИВИДЕНДЫ ДИАСОФТ
• ОЦЕНКА АКЦИЙ И РЕЙТИНГ ДИАСОФТ
• ВЫВОДЫ

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ

📉Выручка составила 10,1 млрд, что на 8% ниже собственного прогноза
📉Рекомендация дивидендов составила 840 млн руб, против собственного прогноза 1,6 млрд (март 2025)
📉EBITDA составила 2,9 млрд руб, на 1 млрд ниже собственного прогноза
📉Рентабельность EBITDA составила 29% против прогноза самой компании в 45% (август 2024).
📉Выручка от услуг по внедрению составила 216 млн руб — минимальное квартальное значение по меньшей мере за 3 года
👉Вероятно, совет директоров изменит див политику и сократит выплату дивидендов с 80% EBITDA до 50% — заявил Дмитрий Поленов

Как мы видим, выручка не попала в ожидания, из-за нее “поплыли” все остальные показатели.
Весь рост сместился на год вправо. Таким образом, мы теряем 1 год, который сейчас в деньгах стоит 18%-20 годовых.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

АО «Плюс» (MOEX OTC: PLUS), proptech-компания, развивающая цифровые сервисы и инфраструктуру продаж на рынке недвижимости, объявляет консолидированные финансовые результаты по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2024 год. Группа впервые раскрывает результаты по МСФО, публикация отчетности проходит в рамках подготовки к возможному IPO.

Ключевые финансовые показатели группы за 2024 год, на основе данных МСФО:

• Выручка: 8,6 млрд рублей (рост в более чем 7 раз по сравнению с 2023 годом)
• Скорректированная EBITDA: 2,2 млрд рублей
• Рентабельность по скорректированной EBITDA: 25,5%
• Чистая прибыль: 1,14 млрд рублей (в 2023 году — убыток почти 2 млрд рублей)
• Нематериальные активы: 6,4 млрд рублей против 3,4 млрд рублей годом ранее.

Комментарий финансового директора группы «Плюс» Маргариты Стюковой:

«Мы впервые публикуем консолидированную отчетность по МСФО — это важный шаг в подготовке к IPO и становлении группы как зрелой публичной компании. Нам удалось показать уверенный рост по всем ключевым финансовым метрикам: выручка выросла более чем в 7 раз по сравнению с 2023 годом и составила 8,6 млрд рублей, рентабельность по скорректированной EBITDA превысила 25%. Компания вышла на операционную прибыль.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

ПАО «Диасофт» (далее – «Диасофт», «Компания», тикер – DIAS), лидирующий разработчик программного обеспечения (далее – «ПО») для финансового сектора и других отраслей экономики, объявляет консолидированные финансовые результаты за 12 месяцев 2024 финансового¹ года, закончившегося 31.03.2025.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2024 ФИНАНСОВОГО ГОДА

• Выручка составила 10,1 млрд рублей, увеличившись на 10 % год к году. Давление на показатель оказали следующие факторы: перенос сроков закрытия крупных проектов на 2025 финансовый год, задержка импортозамещения в средних и малых банках, длинные циклы продаж на новых рынках.
• Законтрактованная выручка² составила 21,7 млрд рублей по состоянию на 31.03.2025, что на 13% выше аналогичного показателя на 31.03.2024 (19,2 млрд рублей). Уровень законтрактованной выручки отражает стабильный спрос со стороны клиентов на продукты и услуги компании.
• Показатель EBITDA по итогам 2024 финансового года составил 2,9 млрд рублей, что на 24,7% ниже по отношению к аналогичному периоду прошлого года (31.03.2024) на фоне расширения бизнеса, роста численности персонала и выхода на новые рынки.

( Читать дальше )