отчеты мсфо

Из-за того, что в 4м квартале операционная деятельность компании во многом сворачивается, борьба тут идет за сокращение убытков и удержание прибыли, полученной за сезон 2023 года.

У Вуша за 2023 получилось удержать:
🟢 Выручка выросла на 54% до 10731 млн рублей
🟢 Ебитда подтянулась на 35.7% до 6013 млн рублей. Рентабельность составила 42%. 
🟢 Чистая прибыль иксанула в 2.3 раза до 1940 млн рублей.
🟣 Чистый долг тоже иксанул в 2.9 раза до 8.5 млрд рублей, но коэффициент чистый долг/Ебитда составил 1.9х, что комфортно для компании. Рост требуется спонсировать. Довольно отчаянно будет привлекать займы по 18%+ годовых для дальнейшего агрессивного роста. Не исключу, что упор все же будет сделан на зарубежные рынки с привлечением новых займов в юанях.

🔥 Кстати о зарубежных рынках. Их доля по году уже составила 5.5% против 1% в 2022. На низкой базе 4 кв они особенно выделяются с долей 12%. Вполне возможно, что это дело 1-2 лет чтобы сгладить эффект сезонности у Вуш. Скоро будет настоящей МКПАО. Считаю это сильным драйвером роста. Сама компания заявляет, что простор еще колоссальный. В 2023 году приросли в СИМах на 83% до 150 тыс штук, в активных пользователях на 39% до 7.2 млн, а в локациях на 38% до 55. План на 2024 докупить еще 44 тыс штук и 9 новых локаций.

( Читать дальше )

Инвестхолдинг SFI (ЭсЭфАй) 28 марта опубликовал конгломератный доход по МСФО за 2023 год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ВУШ, X5 Retail Group, Транснефти, Инарктики, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼SFI в последнее время подбрасывает много новостных поводов. Акций самого холдинга у меня нет, но т.к. я собираюсь участвовать в IPO Европлана и держу облигации М.Видео, мне было интересно заглянуть в отчетность. И, конечно же, как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰ПАО «ЭсЭфАй» (тикер SFIN) — диверсифицированный инвестиционный холдинг. 57,1% его акций принадлежит российской компании ООО «ЭсЭфАй Трейдинг», на 100% косвенно контролируемой самим SFI, еще 42,9% — другим акционерам, в том числе 10,9% акций находятся в свободном обращении.

( Читать дальше )

• Чистая прибыль: 95 млрд. (регулярная ~64 млрд., разовая ~31 млрд.)
• ROE: 45% (38% без суборда)
• Капитал: 297 млрд. (263 без суборда, +60%)

✅Сильный результат, хоть и без сюрпризов – все предпосылки мы видели перед IPO, в отчете за 9м’23. Крупные разовые убытки за 2022 в этом году компенсированы крупной разовой прибылью. Но регулярная прибыль тоже растет – результат-23 на 28% выше, чем в 2021

✅Также, выросли небанковские сегменты: удвоился лизинговый портфель (в рэнкинге Эксперта СКБ-Лизинг вошел в топ-10 по новому бизнесу), факторинговый портфель +29%, совокупные премии страхового бизнеса +70%. По деньгам эти направления пока дают не очень большие в масштабах банка цифры, но тоже хорошо

Что дальше? В 2024 планируют заработать те же 95 млрд., но уже в виде регулярной прибыли (+30% к результату 23го). Исторический среднегодовой ROE Совкомбанка ~25%, так что таргет вполне реальный

⚠️Но нужно будет смотреть динамику в 1-2 кв’24, условия сейчас далеко не столь тепличные, как в 23 году

( Читать дальше )

«Транснефть» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1827889


( Читать дальше )

Инвестиционный холдинг сегодня отчитался за 2023 год по МСФО. Рост – по всем показателям

 

ЭсЭфАй (SFIN)

Mcap: ₽216 млрд

P/E: 13

P/B: 2,9

 

Поскольку SFIN – это конгломерат, цифры в его отчетности могут быть не до конца понятны неискушенному инвестору. Поэтому аналитики MP объясняют основные статьи дохода компании.

 

 

💸ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 

 

Общий доход: ₽34,9 млрд (+123% год к году)

— Чистый процентный доход: ₽17,3 млрд (+34%). Это значение показывает нам, сколько заработал Европлан (100% “дочка” ЭсЭфАй).

— Доход в прибыли от ассоциированных компаний: ₽5,8 млрд (+115%). Демонстрирует показатели страховой компании ВСК (доля SFIN в компании – 49%).

— Доход по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости: ₽1,8 млрд (против убытка ₽7,4 млрд в прошлом году). Демонстрирует переоценку доли ЭсЭфАй в М.Видео (доля 10,37%) и Русснефти (доля 11,18%).

Чистая прибыль: ₽19,4 млрд (+218%)

 

Наибольший вклад в результаты ЭсЭфАй внес, как мы видим, Европлан – пока что 100% дочка холдинга (на завтрашнем IPO будет продано 12,5% акций). Кроме этого лепту внесли поступления от ВСК и “бумажный” доход от М.Видео и Русснефти. “Бумажный” – в прямом смысле: денег от этого у ЭсЭфАй больше не стало.

( Читать дальше )

ВТБ вчера представил финансовые результаты за январь-февраль по МСФО. Активы банка выросли за 2 месяца на 3,3%, до 30,4 трлн руб. за счет активного кредитования юридических лиц (+6,1%). Объем займов физлицам вырос лишь на 0,4% на фоне высоких ставок и макропруденциальных ограничений ЦБ.

Базовый бизнес ВТБ смотрится относительно неплохо, отражая крепкие позиции банка. Хотя чистые процентные доходы банка сократились на 3% за год на фоне снижения чистой процентной маржи (в отчетном периоде 2,4%, за аналогичный период прошлого года 3%; за весь прошлый год – 3,1%), комиссионные доходы, напротив, выросли на 29% г/г, перекрыв сокращение процентных.

Резкое снижение прочих операционных доходов, с 34,6 млрд до 9,5 млрд руб., носит разовый характер: в начале прошлого года ВТБ в прочих доходах учел значительную прибыль от операций с валютой.

В результате ухода разового фактора и заметного роста административных расходов (+24,5% г/г) чистая прибыль банка за два месяца составила 61,3 млрд рублей (-33% г/г). Первый зампред банка Д. Пьянов оценил показатель как высокий и заявил, что прибыль ВТБ «гарантированно» превысит 100 млрд чистой прибыли по итогам первого квартала.

( Читать дальше )

ВТБ опубликовал результаты за 2 месяца 2024 по МСФО

Чистая прибыль банка за январь-февраль составила 61,3 млрд рублей (-33,2% г/г), ROE — 17,0%. Чистый процентный доход достиг 107,1 млрд рублей (-3,1% г/г), рентабельность чистой прибыли составила 2,4% на фоне растущей стоимости фондирования. Чистый комиссионный доход составил 33,4 млрд рублей (+29,0% г/г). Отчисления в резервы под обесценение выросли на 51,4% г/г до 10,9 млрд рублей при стоимости риска 0,4%. Операционные расходы составили 67,3 млрд рублей (+24,9% г/г) при соотношении затраты/доход (CiR) на уровне 44,9%. Совокупный портфель кредитов увеличился с начала года на 4,2% до 21,9 трлн рублей преимущественно за счет роста портфеля корпоративных кредитов (+6,1% с начала года). Коэффициент Н20.0 остался на уровне 10,6%, Н20.1 прибавил 60 бп до 7,5%.

ВТБ опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты по МСФО за 2 месяца 2024. Чистая процентная маржа продолжила снижаться — с 2,9% в 4-м квартале 2023 до 2,4%, что привело к падению чистого процентного дохода, несмотря на рост кредитного портфеля.

( Читать дальше )

Публичный диверсифицированный инвестиционный холдинг SFI (ПАО «ЭсЭфАй», МOEX: SFIN) публикует аудированные финансовые результаты по МСФО за 2023 год.

По итогам 2023 года SFI получил 19,4 млрд руб. чистой прибыли, что в 3,2 раза превышает результат 2022 года (6,1 млрд руб. в 2022 году).

Прибыль на акцию составила 407,12 руб. против 126,53 руб. годом ранее.

Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход увеличился на 123%, до 34,9 млрд руб. в 2023 году с 15,6 млрд руб. в 2022 году. На этот показатель оказали влияние рост финансовых результатов компаний холдинга, а также положительная переоценка вложений SFI в акции публичных эмитентов в размере 1,8 млрд руб. в 2023 году. Доходы холдинга в лизинговом сегменте составили 28,7 млрд рублей, доходы от страховой деятельности (в отчетности учитываются результаты САО «ВСК» пропорционально доле в капитале, приходящейся на холдинг – 49%) – 5,8 млрд рублей.

Активы холдинга за 2023 год выросли до 312 млрд руб. с 229,9 млрд руб., рост составил 36%. Из них чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) компании «Европлан» – 229,6 млрд руб. Капитал холдинга на конец 2023 года достиг 80,7 млрд руб., что на 30% выше показателя прошлого года.

( Читать дальше )

Ведущий российский оператор сервиса аренды электросамокатов и электровелосипедов Whoosh раскрыл консолидированную отчетность за 12 месяцев 2023 года.

Главные цифры

Выручка компании в 2023 году увеличилась относительно предыдущего года на 54,2% и составила 10,7 млрд рублей.

Чистая прибыль в 2023 году составила 1,9 млрд рублей, продемонстрировав высокие темпы роста — в 2,3 раза относительно 2022 года, что обусловлено эффектом низкой базы. По сравнению с 2021 годом чистая прибыль компании увеличилась в 2023 году на 8%.

Чистый долг Whoosh с начала 2023 года вырос в 2,4 раза, до 8,5 млрд рублей, на фоне роста общего долга на 86,5% (до 11,6 млрд рублей) и увеличения денежных средств на 15,9% (до 3,2 млрд рублей). За счет привлечения заемного капитала компания провела расширение парка.

Общий долг главным образом увеличился за счет выпуска компанией в 2023 году облигаций на сумму 4,1 млрд рублей с купоном 11,8% годовых и сроком погашения в июле 2026 года.

Отношение чистого долга к EBITDA (прибыли до уплаты налогов, процентов и начисления амортизации) увеличилось с начала 2023 года с 1,1 до 1,9.

( Читать дальше )

SFI МСФО 2023г: чистая прибыль 19,37 млрд руб (увеличение в 3,2 раза)




e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11328&type=4