опционы

Или как заработать, 7,5 млн за пол дня
Оцените объем, момент и ситуацию на момент входа. Это 82 пут сегодняшний по си, я тоже за ним прыгнул в лодку

Акции ЛУКОЙЛа и Роснефти заметно просели с 22 октября, когда компании были включены в санкционный список США. Аналитики БКС оценивают влияние санкций как сдержанное, хотя сентимент существенно ухудшили. Как сделать ставку на восстановление в бумагах с помощью премиальных опционов, разбираемся в материале.

После новостей об ужесточении внешних ограничительных мер в отношении ЛУКОЙЛа и Роснефти их акции подешевели на 22% и 7% соответственно. Столь неравномерная просадка объясняется тем, что Роснефть менее уязвима к санкциям со стороны США.

Обе бумаги имеют технический потенциал для восстановления. Однако сентимент пока остается негативным. В таком случае можно сделать ставку на потенциальный отскок с помощью покупки опционов типа колл с ценой исполнения «вне денег».

Что такое опционы колл «вне денег»

Для опциона колл статус «вне денег» (Out of The Money, OTM) означает, что цена исполнения находится выше текущей рыночной цены базового актива. Поэтому рыночный курс такого опциона полностью состоит из временной стоимости. Это также значит, что он не имеет так называемой «внутренней стоимости». Для инструментов такого типа характерны следующие особенности:

( Читать дальше )

Дисклеймер -  несколько субъективных тезисов для  ценителей монотонного дохода на финансовом рынке

Большинство торговых систем и стратегий  на фондовом рынке   основаны на фундаментальном или техническом анализе, использовании стандартных индикаторов, осцилляторов и стохастиков, выборе тайм-фреймов фракталов и т.д.
И если их  результативность  дает более 50% прибыльных сделок, уже очень хорошо.
Но чаще всего они работают какой-то период, а далее становятся неэффективными.
Появляются  новые алгоритмы, изобретаются новые индикаторы, но в конечном итоге опять все возвращается к непредсказуемости рынка и отрицательному финрезу в трейдинге.

А вот на срочном рынке  есть возможности получать постоянный монотонный доход.
Если ваши стратегии основаны на кэрри-трейде, арбитраже и спрэдинге.
Контанго,  Бэквард  и Тэта всегда будут верными вашими союзниками в  НЕлинейном мире.

В трейдинге всегда есть место креативу, но даже  если ориентироваться только на указанные три понятия и понимать, как  корректно извлекать потенциальный доход, то финансовый результат будет положительным.

( Читать дальше )

Новички, которые приходят в опционы с линейного рынка, совершают одну и ту же ошибку - начинают использовать опционы как линейный инструмент, пытаясь угадать, куда пойдёт цена.

Но именно с этого и начинается путь в никуда.

Если вся торговля строится вокруг угадывания направления - это уже не торговля, а рулетка.
Только вместо красного и чёрного — «вверх» и «вниз».

Зачем тогда вообще опционы?
Для этого и фьючерса хватит.

Опционы — это не про угадывание, а про управление рисками.

На линейном инструменте результат зависит только от одного параметра — направления цены, по сути, от дельты.

Купили акцию или фьючерс по 100 рублей.
Если цена вырастет на 10% — вы в плюсе на 10%.
Упадет на 10% — вы в минусе на 10%.

Один риск — и он же источник прибылей и убытков.

В опционах всё иначе.
Результат зависит сразу от пяти параметров:

1. страйка
2. цены базового актива
3. времени до экспирации
4. безрисковой ставки
5. волатильности

То есть, перейдя на опционы, вместо одного риска вы получаете сразу пять.

( Читать дальше )

• Дисклеймер — для  опционщиков, предпочитающих синтетический спрэдинг и LEAPS

Несмотря на отсутствие биржевых торгов на валюту, а именно на Si и Eu, есть их календарные фьючерсы и маржируемые/премиальные опционы.

Поэтому нет никаких проблем строить классические фьючерсные или опционные спрэды.

При этом  их риски и доходность ограничены в рамках текущей линейности или нелинейности по ключевой ставке.

Но ведь можно совместить валютные фьючерсы и опционы в одном комби-спрэде.

Чтобы снизить риски по купленной позиции и повысить границы доходности по проданной позиции.

Тогда получим следующую картину.

 ПОКУПКА  2 колла +С83000 декабрь 2025 год / ПРОДАЖА  фьючерс — F94000 декабрь  2026 год

Это отличная стратегия для позиционного трейдинга.

БА у нас одинаков, даты экспирации разнесены, купленная нога НЕлинейная, а проданная линейная.

Дельта-нейтраль и паритетность спрэда  можно поддерживать  за счет ликвидного ЦС и нужной пропорции коллов  относительно проданного дальнего фьючерса.

( Читать дальше )

Фьючерсы и опционы – это производные финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам управлять рисками и спекулировать на будущих ценах активов. Их грамотное применение может значительно повысить эффективность инвестиционного портфеля. 

❗️ Сначала поговорим о рисках:

🔴 Они маржинальные по умолчанию, для торговли ими вам нужно сдать брокерские тесты по маржинальной торговле и по деривативам

🔴 Так как они маржинальные, то есть абсолютный риск обнуления капитала, если вы торгуете без стопов, как в акциях с плечом

НО! Если вы трейдер, который уверен в своих силах, у которого уже есть отработанная торговая стратегия и вы дисциплинированы, не пересиживаете убытки, то фьючерсы/опционы помогут выйти вам на новый уровень доходности. 

🟢 Хеджирование (Защита от рисков): например,инвестор владеет акциями Сбера и опасается падения их стоимости, тогда он может продать фьючерс на акции Сбера. Если цена акций упадет, убыток от владения акциями будет частично или полностью компенсирован прибылью от короткой позиции по фьючерсу.

( Читать дальше )

Мифы про  риски и опасность опционов иногда настолько преувеличены, что, возможно, требуют просто напомнить про некоторые консервативные или малорисковые стратегии.

Они  позволяют минимизировать убытки, ограничивая потенциальные потери, за счёт комбинации опционов с разными параметрами.
Такие стратегии могут быть связаны с хеджированием, использованием спредов, применением стратегии «Защитный воротник» или стратегии «Кол-бабочка».

Хеджирование

 
Стратегия управления рисками, направленная на защиту от потенциальных убытков на финансовых рынках. Опционы предоставляют право, но не обязательство, купить или продать актив по установленной цене в течение определённого времени, что позволяет компенсировать неблагоприятные изменения цен. 

• Защитный пут — покупка пут-опциона для хеджирования длинной позиции, ограничивает потенциальные убытки при падении цены базового актива ниже страйка опциона. 
  

Спрэды

( Читать дальше )

Когда Рэй Крокетт впервые заметил странность в опционах S&P 500, он вовсе не собирался изобретать «индекс страха». Это был конец восьмидесятых, и рынок опционов ещё выглядел как эксперимент — шумный, хаотичный, непредсказуемый. Крокетт, тогда аналитик из Чикаго Board Options Exchange, просто заметил: волатильность ведёт себя иначе, чем цена.

В один из дней система котировок дала сбой. Цены на опционы обновлялись с задержкой, и Крокетт увидел — трейдеры продолжают торговать, как будто ничего не случилось. Но премии вдруг стали двигаться синхронно, будто реагировали не на рынок, а на общий нерв. Он записал это в блокнот: «Похоже, страх торгуется сам по себе».

Эта мысль не давала ему покоя. Он собрал статистику, построил графики и показал коллегам. Идея была проста и гениальна: если измерить, сколько рынок готов заплатить за защиту от будущей неопределённости, можно измерить саму степень страха. Так родилась концепция индекса ожидаемой волатильности — будущего VIX.

Первый прототип был примитивен: ручной расчёт, данные всего по нескольким страйкам. Но график выглядел жутковато — пики совпадали с рыночными обвалами.

( Читать дальше )

Привет! 🚀

Я — FRANK, профессиональный трейдер с мощной стратегией, которой делюсь в нашем VIP-клубе. Обучался у Alex Fest. Готов помочь тебе достичь финансовых высот и изменить свою жизнь! 🔝

Вместе мы будем торговать, зарабатывать и ставить перед собой амбициозные цели, которые кажутся недостижимыми на обычной работе. Но для нас нет ничего невозможного — главное начать и действовать!

Каждую неделю я буду делиться результатами в этом канале и на YouTube — вместе мы будем ставить новые цели, расти и двигаться к успеху шаг за шагом!

Тебе нужно лишь немного желания, веры и решимости — остальное я беру на себя: риск-менеджмент, управление капиталом. Всё, что от тебя — доверие, поддержка и желание двигаться вперед!

Готов к переменам? Тогда давай вместе разорвем старую систему и построим новую реальность! 🔥

 

(VIP) 

Ежемесячно получайте бонусы 

— Отмена убыточных сделок до $10

При вступлении в VIP ищем более уверенную точку входа и увеличенный ММ (1–1,5%), максимум 3 перекрытия в одной паре. Также вы получаете ежемесячный бонус — 10$ отмену убыточных сделок.

( Читать дальше )

Опционы — это слишком сложно. Я не математик

Знакомые мысли?
Я их слышу постоянно.

И я вас понимаю. Когда видишь греки, улыбки волатильности, формулы — кажется, что это другой мир, доступный только избранным.
Кажется, будто нужно заново учить высшую математику, чтобы вообще подойти к этому инструменту.

И да, и нет.

Да — потому что опционы действительно полностью основаны на математической модели. Модели Блэка-Шоулза.

Нет — потому что быть математиком не обязательно.

Я не математик и не физик, и за 9 лет работы с опционами я понял главное:
Успех в опционах приходит не к тем, кто умеет решать уравнения, а к тем, кто понимает логику управления рисками.

Смотрите, в чём парадокс:

Опционы — это нелинейный инструмент со сложной математикой внутри.
Но большинство трейдеров пытаются использовать их как линейные инструменты — купил и ждёшь, когда цена пойдёт в нужную сторону.

Это как использовать спортивный автомобиль только для поездок в магазин за углом.
Технически — да, вы на нём доедете. Но вы используете лишь 5% его возможностей.

( Читать дальше )