Опционы - это профессиональный инструмент. Но быть математиком не обязательно

Опционы — это слишком сложно. Я не математик

Знакомые мысли?
Я их слышу постоянно.

И я вас понимаю. Когда видишь греки, улыбки волатильности, формулы — кажется, что это другой мир, доступный только избранным.
Кажется, будто нужно заново учить высшую математику, чтобы вообще подойти к этому инструменту.

И да, и нет.

Да — потому что опционы действительно полностью основаны на математической модели. Модели Блэка-Шоулза.

Нет — потому что быть математиком не обязательно.

Я не математик и не физик, и за 9 лет работы с опционами я понял главное:
Успех в опционах приходит не к тем, кто умеет решать уравнения, а к тем, кто понимает логику управления рисками.

Смотрите, в чём парадокс:

Опционы — это нелинейный инструмент со сложной математикой внутри.
Но большинство трейдеров пытаются использовать их как линейные инструменты — купил и ждёшь, когда цена пойдёт в нужную сторону.

Это как использовать спортивный автомобиль только для поездок в магазин за углом.
Технически — да, вы на нём доедете. Но вы используете лишь 5% его возможностей.

Так где же место математики?

Математика в опционах — это как двигатель в автомобиле.
Вам не нужно быть инженером-моторостроителем, чтобы водить машину.
Но понимать, как работает сцепление, тормоза и руль — необходимо.

Так и с опционами:

• Нужно понимать, что дельта показывает чувствительность цены опциона к изменению цены базового актива
• Нужно знать, как вега реагирует на изменение волатильности
• Важно видеть, как гамма влияет на дельту при движении рынка
• Важно видеть значения HV, IV и правильно их интерпретировать

Все эти значения и другую математику профессиональный софт считает сам. Вам остается только принимать ключевые решения.

В том же TSLab вы видите готовые расчёты — вам не нужно ничего вычислять вручную.

Ваша задача — не доказывать теоремы, а применять логику управления рисками, используя инструменты, которые автоматически выполняют сложные вычисления за вас.

Понимать, не как выводится модель Блэка-Шоулза, а как использовать и интерпретировать готовые значения греков для управления позицией.

Поэтому да — опционы сложны.
Но их сложность — в концепциях, а не в вычислениях.

P.S.
Если и есть на рынке "грааль" — то он заключается не в том, чтобы всегда знать, куда пойдет рынок и где окажется цена через какое-то время.

А в том, чтобы всегда не терять в неблагоприятной для вас ситуации.

Вот как это работает в опционах:
Открыли позицию в соответствии опционной математикой.

• Ситуация не изменилась — молодцы, заработали.
• Ситуация изменилась — не страшно, смотрим в какую сторону:

— риски снизились — значит этих риском можно еще добрать.
— риски повысились — управляем позицией: снижаем риски до ноля и ждем более благоприятных условий, либо перестраиваем позицию в соответствии со своей стратегией.

Такой эффективности можно достичь только с помощью правильного использования опционной математики.