опционы

Горизонтальные календарные  спрэды хороши практически всегда — от неделек (график 1) до LEAPS (график 2).



( Читать дальше )

Акции GameStop Corp. подскочили на 100% на ранних предрыночных торгах в Нью-Йорке после того, как аккаунт на Reddit, связанный с «мемным» биржевым трейдером Китом Гиллом, известным как «Ревущий котенок», опубликовал скриншот того, что, судя по всему, представляет собой огромную позицию в испытывающем трудности розничном продавце видеоигр. Аккаунт Reddit «DeepFuckingValue», также принадлежащий Гиллу, поздно вечером в воскресенье разместил скриншот того, что, судя по всему, является его брокерским счетом. На нем изображены пять миллионов акций GME с себестоимостью около 21,27 доллара за акцию. Во второй строке он купил 120 000 опционов колл на сумму 65,7 миллиона долларов со сроком истечения 21 июня.
Bloomberg, MarketWatch и другие финансовые СМИ подчеркивали, что позиция Гилла не может быть проверена. Акции GME подскочили на 103 % на предварительных торгах. По состоянию на 06:00 по восточному времени акции выросли на 70% и находятся около отметки $39.

( Читать дальше )

Интересный пост и комменты к нему про хеджирование

На графике  достаточно отчетливо видны корреляция и раскорреляция.
Есть интерес к конструкции — обсуждаем.
Нет — просто в игнор без лишних слов.

https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/1d53zot/sick_to_my_stomach/

Привет всем… Я решил поделиться своими потерями по опционам. Мне 18 лет, и я накапливал акции на доверительном счете с 15 лет. Благодаря накопленным деньгам и разумным инвестициям к тому времени, когда мне исполнилось 18 лет, у меня было около 18 000 долларов в акциях, и активы были переведены на мое имя. Эти 3 года я торговал опционами на счете Webull под именем моей мамы. По большей части я терял деньги, но использовал их для обучения. Я сказал себе, что не буду использовать 18 000 долларов для торговли опционами, но моя высокая толерантность к риску взяла надо мной верх. Я перевел акции из Fidelity на новый аккаунт Webull, когда мне исполнилось 18.

Поначалу результаты были сильными. Я использовал хорошее управление рисками и покупал только денежные контракты, до истечения которых оставался примерно месяц. На пике карьеры мне удалось превратить 18 тысяч в 30 тысяч, играя прорывы на COIN MARA ENPH и LLY. Однако начало моего упадка началось, когда я начал покупать тонны LLY, вызывая деньги, думая, что они вот-вот полетят.

( Читать дальше )

«14 февраля пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что военная операция началась против Украины, а позже «приняла форму войны против коллективного Запада», поэтому она может идти дольше запланированного».
Источник: РБК

В контексте таких заявлений есть смысл обратить внимание на долгосрочные фьючерсы и опционы, в частности, на акции Газпрома.
Чтобы «народное достояние»  не минусовало неожиданно ваш портфель, а было надежно защищено.


Фьючерс на Газпром  на июнь 2026 года





ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы на июнь 2028 года.
Обратите внимание на рост ОИ.




( Читать дальше )

Популярный на мировых биржах  инструмент постепенно и у нас занимает свое надлежащее место.

Календарный спред — инструмент, позволяющий одновременно совершать противоположные сделки (покупка, продажа) двумя фьючерсами сразу с разной датой исполнения, но одним базовым активом

Вчера  стартовали торги 26 новыми календарными спредами (КС) на ближайшие фьючерсные пары (6.24-9.24):

/>/>⏺ На акции (ASTR, FEES, GMKN, MTLR, PHOR, PIKK, POLY, POSI, RUAL, SIBN, SMLT, SOFL, SPBE, SVCB, TCSI)

/>/>⏺ На валютные пары (AUDU, GBPU, UCAD, UCHF, UJPY, UTRY)

/>/>⏺ На отраслевые индексы (CNI, FNI, MMI, OGI)

/>/>⏺ На волатильность российского рынка (RVI)


Это хорошая новость, так как число трейдеров, использующих КС, уверенно  растет.

Теханализ, волатильность и оценка рисков — это слагаемые для успешной торговли КС на самых различных активах.

По сути это парный трейдинг или разновидность арбитража с пониженными рисками.

( Читать дальше )

Рынок тоже устал и прилег в узкий боковик.
Судоку для любителей опционного парного трейдинга на одном БА, одном страйке и одной дате экспирации, но с двумя разномастными картами.

В скриптах напрямую доступны все данные Quik'а, кроме греков с доски опционов. Но есть возможность рассчитывать их по формуле Блэка-Шоулза, исходя из доступных значений базы, страйка, дюрации и волатильности.
Чтобы удостовериться в совпадении греков с доски и расчётных, пришлось в скрипте отваять на Lua C API сервер DDE для приёма экспорта от доски опционов. И вот картинка

Разница в самом главном Греке — Дельте — менее 1%.
Через Lua в Quik'е доступны все возможности Windows.

local Titles, Entries, Desk = {}, {}, {}
local Wn1_Hndl
local Wn1_Field1, Wn1_Field2, Wn1_Field3, Wn1_Field4, Wn1_Field5
   = "Код CALL", "Страйк", "Дельта CALL", "Дельта расч", "Теор. расч"
   
function OnInit (scriptPath)
  qu = require ("QuikUtil(qu)") -- qc, lu, tu
  blk = require ("BlackScholes(blk)")
  glb_ScriptDir, glb_ScriptName = lu.SplitPath (scriptPath)
  message (glb_ScriptName .." started")
  server = require ("OptionDesk")
end -- OnInit()

function OnStop (signal)
  if Wn1_Hndl then DestroyTable (Wn1_Hndl) end
  StopFlag = true
  return 1000 -- 1 sec
end

local function ShowWin (cols)
  for k = 1, #Desk do
    local calCode = Desk[k][Entries[Wn1_Field1]]
    if calCode:sub (3,3) == "0" then
      calCode = calCode:sub (1,2) .

( Читать дальше )