Стальной продукт дня — канаты! 😎 Сегодня во всем мире отмечают День канатной дороги.
«Северсталь-канаты» — один из крупнейших производителей стальных канатов в стране. За последние пять лет предприятие выпустило более 1 000 тонн канатов, а ассортимент насчитывает более 1500 типоразмеров. Также у «Северстали» есть канаты собственной торговой марки Triniks.
Мы поставляли канаты для строительства канатных дорог на горнолыжных курортах и туристических объектах в разных городах России.
Наши канаты также используют в металлургии и горнодобывающей промышленности, электроэнергетике (электрические сети), инфраструктуре (вантовые, подвесные и натяжные конструкции), нефте- и газодобыче и во всех видах крановой техники.
В декабре 2022 г. стивидоры предложили ФАС разрешить им не раскрывать публично информацию о тарифах и сборах. Против нераскрываемых тарифов ожидаемо выступили грузоотправители, которые опасаются, что итогом станет «неконтролируемое повышение ставок перевалки».
Друзья,
в этом выпуске – о том, почему на фондовый рынок в 2023г. смотрю оптимистично,
про риски, мнение о том, когда окончится СВО,
как определить мнение крупняка о валюте (с конца 2022г. был низкий спрос на валюту),
разбор статистики из США (почему 2023г. начался с роста),
про 4-летний президентский цикл на рынке США и как это влияет на остальные рынки,
как компании проигрывают и какие выигрывают от крепкого рубля,
почему в начале 2023г. металлурги хуже рынка.
Причины оптимизма:
— рост денежной массы М2 более 20% в год (до сец. операции рост был около 10% в год), инфляция,
— предполагаемая высокая дивидендная доходность российского рынка,
— гос. заказ (оборонка и не только),
— ожидания от ФРС, цикличность.
Идеи для разного уровня риска.
Выложил в закрытом канале 3 января портфель без металлургов, который в начале 2023г., по моему мнению, будет лучше рынка.
Сейчас рынок спокоен. Но, по поводу акций RU, когда кранты, растёт валюта, а акции с ISIN на RU — это рубли.
🪨 Глобальное производство стали в октябре просело. По данным WSA в октябре было произведено 147,3 млн тонн (в сентябре 157,7 млн тонн), а выпуск стали за 10 месяцев составил 1 553 млн тонн (-3,9% гг). Всё это объясняется сокращением спроса и подорожанием энергоресурсов, ведь в той же Европе заводы в большинстве случаев консервируются (в ЕС произведено 11,3 млн тонн, что на 17,5% меньше, чем в прошлом году).
🇷🇺 Что же насчёт России, то показатели вполне ожидаемо ухудшились. В октябре было выпущено 5,8 млн тонн (в сентябре 5,7 млн тонн). С начала года — 60,4 млн тонн (-6,6% гг).
Если, конкретно рассматривать наших эмитентов, то все понимают, что санкции ударили по металлургам чувствительно и основной европейский рынок сбыта почти потерян. Переориентация на Азию происходит болезненно, при этом Минпромторг заявил, что экспорт металлов не требует господдержки:
Перед тем, как принимать решение, стоит ли инвестировать в ту или иную компанию, лучше своими глазами увидеть, как работает бизнес и кто его создает. И мы даем вам такую возможность.
Встречайте первый инвестиционный трэвел-проект — «Едем разбираться», с помощью которого вы сможете изнутри изучить бизнес крупнейших российских компаний.
Путешествовать по главным производствам и офисам страны будет Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница. На месте он пообщается с владельцами бизнеса и обычными сотрудниками. Посмотрит, как устроен рабочий процесс, и попробует оценить финансовые показатели и перспективы компании. А разобраться в инвестициях Антону поможет Ирина Ахмадуллина — кандидат экономических наук и ведущая «Деньги не спят».
Первая остановка — Липецк, НЛМК. Отправляемся в гости к одному из крупнейших производителей стали.
#STOCKS #CHMF
Северсталь. Оживление металлургов.
Коллеги, всем доброго дня!
После достижения целевой зоны (550-600 рублей), бумаги Северстали идут в рамках одного из обозначенных сценариев и уже показывают рост в районе +22%.
Технически, акции подошли к сильному уровню сопротивления (две параллельные трендовые Ганна, которые выступали сильным уровнем поддержки). Считаю, что сейчас высокая вероятность начала коррекционного движения и лучше зафиксировать, как минимум, часть позиции.
*Данный пост не является инвестиционной и торговой рекомендацией.
Добрый день друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. В середине октября Северсталь, НЛМК и ММК опубликовали операционные результаты по итогам третьего квартала. Давайте разбираться, как дела у металлургов и стоит ли покупать их акции.
Для этой статьи доступна видео версия на YouTube
Текстовая версия на Дзен.
Еще больше обзоров в телеграм.
Северсталь, НЛМК и ММК последние годы были стабильными дивидендными историями, причём выплаты осуществлялись ежеквартально. Параллельно происходил неплохой рост котировок акций. Это были довольно рентабельные предприятия. С отличным финансовым положением, минимальной, а за частую отрицательной, долговой нагрузкой. Акции этих компаний были прекрасной составляющей инвестиционных портфелей многих инвесторов.
💿 НЛМК опубликовал отчетность за 3 кв. и 9 мес. 2022 г. Отчёт получился противоречивым.
Мы знаем, что металлурги из-за санкций оказались в довольно печальных обстоятельствах:
🚫 Цена на сырье снизилась, а значит прибыль прошлого года уже не получить. Укрепление рубля для экспортеров тоже негативно.
🚫 Из-за санкций экспорт в Европу закрыт. Остался внутренний рынок и другие «островки», но к ним нужно строить новую логистику, которая требует затрат.
🚫 Налоги от государства, которые были рассчитаны на сверх прибыли металлургов.
Что же насчёт отчёта НЛМК:
▪️ Производство стали снизилось на 11% кв/кв до 3,9 млн т (+1% г/г) с сокращением производства на Липецкой площадке на фоне снижения спроса на сталь в Европе и санкционных ограничений.
📉 Пятничная распродажа на фондовом рынке наступила. К этому ещё добавились утверждённые санкции Евросоюзомвчера (потолок цен на нефть, криптовалюта, запрет на определённые виды стали). Из данных событий можно сделать несколько выводов:
▪️ Всё-таки риски для фондового рынка продолжают существовать и 8 пакетом санкций это не ограничиться. А значит упасть ниже у нас есть все шансы.
▪️ Когда в начале санкционного периода я вам рассказывал, что финансовые и металлургические отрасли не стоит набирать, я не пытался вас как-либо напугать, просто готовил вас к таким последствиям. Металлурги, которые делали свои сверх прибыли за счёт экспорта оказались полностью отрезаны от внешнего рынка. Поэтому можно забыть о космических дивидендах Северстали, НЛМК и ММК (даже ММК себя чувствует неважно, а компания в целом ориентирована на внутренний рынок). Сейчас речь будет идти о выживаемости компаний, а не о прибыли.