машиностроение

Дорогие подписчики, прошло чуть меньше месяца с того момента, как я давал публичную идею в компании Соллерс, а в прошлую пятницу акции открылись на торгах с дивидендным гэпом и потеряли в стоимости около 8%. На мой взгляд, текущее стечение обстоятельств делает акции компании ещё более привлекательными к покупке, речь идет прежде всего о сильном информационном фоне:

1. Соллерс увеличил продажи в РФ в I полугодии на 41,2%

Компания поделилась результатами продаж на внутреннем рынке за 6 месяцев 2024 года — включая модельный ряд УАЗ и новый модельный ряд Sollers (без учета остатков ранее выпускаемого группой Ford Transit). Продажи выросли на 41,2% до 22 236 штук.

С начала года было реализовано 16 572 автомобиля УАЗ (+23,3% г/г), конкретно по моделям:

◾️ СГР — 6,68 тыс. шт. (+24,2%);
◾️ Патриот — 4936 шт. (+20,4%);
◾️ Профи — 2481 шт. (+18,4%);
◾️ Пикап — 2187 шт. (+39,4%);
◾️ Хантер — 288 шт. (-2,7%).

Также за 6 месяцев 2024 года было продано 5 691 Автомобили бренда Sollers, выпускаемые в РФ на базе технологий китайского JAC, — включая легкие коммерческие (LCV) модели Atlant и Argo, а также выпускаемый на Дальнем Востоке пикап Sollers ST6 (рост в 2,5 раза год к году), в частности:

( Читать дальше )

Текущая цена: 944,5₽

Прогнозная цена: 1300₽

📈Потенциал роста: 37,6%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 32,5 млрд р
— Выручка 2023: 82,289 млрд р
— EBITDA 2023: 7,541 млрд р
— Чистая прибыль 2023: 4,934 млрд р

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Драйверы роста:

🔴Бенефициар ухода иностранных производителей с отечественного рынка

🔴Компания платит дивиденды

🔴Санкции не влияют на бизнес

🔴Партнерство с JAC по производству минивэнов

Драйверы падения:

🔵Конкуренция с китайским автопромом

🔵Падение спроса на легковые автомобили

Итого:
Соллерс является одним из крупнейших автопроизводителей в России и лидером на рынке легких грузовиков, занимая долю около 40%. Компания более 15 лет развивает продажи и производство легких коммерческих автомобилей (LCV) в стране, ранее делала это в партнерстве с глобальными лидерами мирового рынка. В настоящий момент в автоконцерн Соллерс входят следующие активы: Площадка в Елабуге, Ульяновске, Владивостоке, а также Заволжский моторный завод.

( Читать дальше )

Энергохолдинг «Интер РАО» находится на продвинутой стадии переговоров по покупке компании «Элсиб», производителя электродвигателей, генераторов и трансформаторов для электроэнергетики, контролируемого СУЭК. Сделка оценивается в 10–13 млрд рублей и может быть завершена в июле.

«Элсиб» производит электрооборудование для энергетики и был приобретен СУЭК в 2019 году. В 2023 году компания увеличила чистую прибыль в 1,6 раза, до 660,8 млн рублей, а выручка выросла на 41%, до 7,3 млрд рублей.

Покупка «Элсиба» позволит «Интер РАО» замкнуть цепочку производства оборудования для ТЭС, считают аналитики. «Интер РАО» уже приобрела несколько машиностроительных активов, включая завод «Воронежский трансформатор» и «Уральский турбинный завод».

В 2022 году «Интер РАО» купила 65% в «Сименс технологии газовых турбин», ранее принадлежавших Siemens Energy. Уход General Electric с российского рынка в 2023 году повлиял на планы по локализации производства турбин на площадке «Русские газовые турбины» в Рыбинске.

( Читать дальше )

ОМЗ – рсбу/ мсфо
Объединенные машиностроительные заводы (Группа Уралмаш-Ижора)
1 784 327 944 обыкновенных акций = 42,770 млрд руб (выкупа по 23,97 руб/акц.)
2 750 000 привилегированных акций = 51,480 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1772913
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nlY3SRYGY0WMJHbP7szfUw-B-B&attempt=1
Капитализация на 05.06.2024г: 94,250 млрд руб = Р/Е 27,2 (мсфо 2023)

Общий долг на 31.12.2021г: 2,177 млрд руб/ мсфо 69,197 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 732,00 млн руб/ мсфо 29,146 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 584,22 млн руб/ мсфо 43,447 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 735,73 млн руб

Выручка 2021г: 3,299 млрд руб/ мсфо 55,310 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 61,38 млн руб
Выручка 6 мес 2022г: 122,64 млн руб/ мсфо 10,047 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 235,53 млн руб
Выручка 2022г: 649,84 млн руб/ мсфо 18,965 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 40,29 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 268,09 млн руб/ мсфо 10,047 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 587,60 млн руб

( Читать дальше )

Челябинский кузнечно-прессовый завод (ЧКПЗ)
600 216 обыкновенных акций = 18,997 млрд руб
200 072 привилегированных акций (дисконт, -20%) = 5,066 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3306&type=1
Капитализация на 15.05.2024г: 24,063 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 13,837 млрд руб/ мсфо 14,643 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 29,846 млрд руб/ мсфо 31,519 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 70,653 млрд руб/ мсфо 70,686 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 86,806 млрд руб

Выручка 2022г: 22,576 млрд руб/ мсфо 22,511 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 6,816 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 17,125 млрд руб/ мсфо 17,102 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 30,556 млрд руб
Выручка 2023г: 44,534 млрд руб/ мсфо 44,506 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 24,584 млрд руб

Прибыль 1 кв 2022г: 108,37 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 311,87 млн руб/ Прибыль мсфо 370,53 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 363,71 млн руб
Прибыль 2022г: 150,38 млн руб/ Прибыль мсфо 450,60 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 405,30 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 1,081 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,021 млрд руб

( Читать дальше )

Ковровский электромеханический завод (КЭМЗ)
Номинал 500 руб
1 312 500 обыкновенных акций (дисконт, +20%) = 1,418 млрд руб
437 500 привилегированных акций = 393,75 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8602&type=1
Капитализация на 14.05.2024г: 1,811 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 12,717 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 12,994 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 13,977 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 27,082 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 29,541 млрд руб

Выручка 2019г: 8,562 млрд руб
Выручка 2020г: 6,358 млрд руб
Выручка 2021г: 7,789 млрд руб
Выручка 2022г: 10,129 млрд руб
Выручка 2023г: 16,551 млрд руб

Прибыль 2019г: 91,64 млн руб
Убыток 2020г: 714,18 млн руб
Прибыль 2021г: 40,67 млн руб
Прибыль 2022г: 47,11 млн руб
Прибыль 2023г: 550,34 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8602&type=3

КЭМЗ – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Обыкн.акц. * Прив.акц.
2022 год * 29.05.2023 * 20.07.2023 ** 12,5 руб ** 12,5 руб
2021 год * 27.05.2022 ************ не платить * не платить

( Читать дальше )

2 мая, один из крупнейших автопроизводителей в России — Соллерс, представил финансовую отчетность по МСФО по итогам 2023 года, а также объявил о дивидендах. Но, обо всём по порядку..

Ключевые показатели за 2023 год:

⚫️Выручка: 82,289 млрд р
⚫️EBITDA: 7,541 млрд р
⚫️Рентабельность по EBITDA: 9,16%
⚫️Операционная прибыль: 6,885 млрд р
⚫️Чистая прибыль: 4,934 млрд р

Резюмируя стоит сказать, что результаты за 2023 год получились позитивными, пусть и на фоне 2021 года всё ещё имеется отрицательная динамика по некоторым показателям. Напомню, что компания не публиковала результатов по итогам 2022 года, но текущее положение дел свидетельствует о достаточно быстром восстановлении бизнеса.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📌 Подробнее о результатах

( Читать дальше )

Caterpillar Inc.
As of December 31, 2023, there were 499,377,269 shares of common stock of the Registrant outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000018230/000001823024000009/cat-20231231.htm
Капитализация на 24.04.2024г: $181,534 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $63,824 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $62,946 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $66,277 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $66,052 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $67,973 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: $66,096 млрд

Выручка 2019г: $53,800 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $10,635 млрд
Выручка 2020г: $41,478 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $11,887 млрд
Выручка 2021г: $50,971 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $13,589 млрд
Выручка 2022г: $59,427 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $15,862 млрд
Выручка 2023г: $67,060 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $15,799 млрд

Прибыль 1 кв 2019г: $1,884 млрд
Прибыль 2019г: $6,093 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $1,092 млрд
Прибыль 2020г: $2,998 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $1,530 млрд
Прибыль 2021г: $6,489 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $1,537 млрд
Прибыль 2022г: $6,705 млрд

( Читать дальше )

Трансмашхолдинг (ТМХ) – крупнейшая российская компания, специализирующаяся на разработке и производство железнодорожного подвижного состава, локомотивов, вагонов и прочего оборудования железнодорожного транспорта. Компания выпускает также дизели различного назначения и компоненты для подвижного состава.
Трансмашхолдинг был основан 15 апреля 2002 года. Штаб-квартира ТМХ расположена в Москве, международные подразделения находятся в Египте, Белоруссии и Казахстане. В структуру холдинга входят 12 производственных и сборочных площадок в России и других странах мира, а география работы охватывает 30 государств.

Трансмашхолдинг (ТМХ)
Номинал 1000 руб
1 115 215 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4426&type=1

Общий долг на 31.12.2020г: 38,177 млрд руб/ мсфо 181,241 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 52,490 млрд руб/ мсфо 249,934 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 72,841 млрд руб/ мсфо 282,521 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 73,868 млрд руб/ мсфо 327,327 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 103,325 млрд руб/ мсфо 373,307 млрд руб

( Читать дальше )

Нефтекамский автозавод (НЕФАЗ) – рсбу/ мсфо
8 038 896 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=227&type=1
Капитализация на 16.04.2024г: 4,502 млрд руб = Р/Е 31,3 (рсбу 2023)

Общий долг на 31.12.2020г: 7,371 млрд руб/ мсфо 7,224 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 7,480 млрд руб/ мсфо 7,790 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 9,834 млрд руб/ мсфо 9,840 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 17,704 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 14,836 млрд руб

Выручка 2020г: 27,204 млрд руб/ мсфо 27,204 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 6,493 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 15,374 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 24,084 млрд руб
Выручка 2021г: 33,138 млрд руб/ мсфо 33,138 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 5,618 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 10,931 млрд руб/ мсфо 10,900 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 17,002 млрд руб
Выручка 2022г: 24,377 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 1 кв 2023г: 6,514 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 15,157 млрд руб/ мсфо 15,157 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 24,321 млрд руб
Выручка 2023г: 35,209 млрд руб

( Читать дальше )