инвестирование

Несмотря на то, что российский рынок акций сейчас чувствует себя весьма неважно, всегда можно найти инвестиционные кейсы, которые выглядят уверенно в любые времена. Одним из таких островков стабильности на нашей бирже является ЗПИФ «Рентал ПРО». Давайте актуализируем эту историю с учетом последних новостей фонда.

📣 Буквально недавно УК «А класс капитал», управляющая фондом «Рентал ПРО», торжественно сообщила, что закрыла сделку по продаже дата-центра Медведково компании Ростелеком за 26,3 млрд руб., что стало самым значимым событием на рынке индустриальной недвижимости в этом году.

Чистая прибыль от сделки, которую теперь планируется распределить в сентябре среди пайщиков фонда «Рентал ПРО», составила 437 млн руб. По предварительной информации, доход на один пай составит 16,71 руб., вдобавок к ежемесячной выплате августа. В итоге общий размер выплаты составит около 26 руб. на пай, а это в 2,5 раза больше стандартной ежемесячной выплаты.

( Читать дальше )

Ознакомьтесь с индикатором, который мы применяли для предсказания значительного повышения стоимости золота и достижения им рекордных показателей.

Подход к анализу и прогнозированию, применяемый в Elliott Wave International, имеет фундаментальные отличия от других методов.

Вот наглядный пример, который можно сравнить с золотом.

Этот текст основан на финансовом прогнозе Elliott Wave, который был сделан в марте, когда стоимость золота была ниже 2050 долларов за унцию.



( Читать дальше )

Последний разбор М.видео делал 21 июля 2022 года, тогда цена была 187 р. за акцию, мой вывод был такой: «Компании с таким уровнем долга я не покупаю в портфель, по причине высокой конкуренции и моей ставки на маркетплейсы, я бы не стал покупать М.видео. Для тех, кто хочет войти, я бы действовал по следующей стратегии: 2/4 позиции я купил бы на текущем уровне в районе 180 р. за акцию. При уходе ниже купить на 1/4  в районе 130-140 и 1/4 если дойдем до 110. При уходе ниже я бы не стал увеличивать позицию.» С тех пор цена дважды ходила на 23-25% выше, но после сдулась до текущих 142. Не покупать М.видео тогда — было хорошей идеей. Сейчас я смотрю, что М.Видео стали многие покупать из-за падения стоимости акций. Давайте посмотрим, как у компании обстоят дела сейчас. (Спойлер: инвестор, одумайся, не покупай!)

• Еще больше моих разборов у меня на канале https://t.me/ShumilovPavel

💻 Обзор по компании М.Видео-Эльдорадо #MVID
Сектор: розничная торговля, техника

▪️ Капитализация:  281M$ (компания малой капитализации)

( Читать дальше )

Российский рынок акций, наконец, начинает осознавать всю серьёзность событий на приграничных российских территориях и пятую неделю подряд демонстрирует снижение.

Для информации: то, что мы наблюдаем сейчас в Курской области — это первое вторжение иностранной армии в РФ со времен Второй мировой войны. И если дальнейшее наступление ВСУ вроде бы уже удалось купировать и хоть как-то стабилизировать обновлённые границы фронта (уже внутри нашей страны), то сама по себе вся эта ситуация выглядит тревожно: во-первых, освобождение Курской области может занять несколько месяцев, во-вторых уже сейчас начинают поговаривать о подключении срочников к военным действиям, ну а следующий этап — это очередная мобилизация, которую всегда нужно держать в голове в качестве потенциального чёрного лебедя.

Участники рынка этого боятся и, судя по всему, начинают активно закладывать в котировки все эти риски. Признаюсь честно, лично у меня нет никакого желания сейчас активно покупать акции, как не было его во времена трёх ложных проколов уровня 3200 пунктов по индексу Мосбиржи, который я, к счастью для себя, тогда очень хорошо прочувствовал и не повёлся на эту провокацию.

( Читать дальше )

Стоимость золота установила новый исторический максимум и сейчас приближается к отметке в 2500 долларов. Однако в начале месяца она с трудом удерживалась выше уровня 2360 долларов после резкого падения, которое произошло две недели назад во время мини-паники.

Не растерять самообладание нам помогла структура волн Эллиотта предыдущего роста цен.

В нашем последнем обновлении Elliott Wave Pro по золоту, которое было опубликовано 7 августа, мы сообщили нашим подписчикам, что ожидаем продолжения роста цены и установления нового рекорда в рамках волны «c» в волне iii/b). Мы предположили, что это произойдёт, если уровень в 2364 долларов не станет препятствием для дальнейшего роста.

В рамках этого обновления мы также представили график, который наглядно демонстрировал торговую установку, о которой мы говорили.



( Читать дальше )

🧮 Группа Черкизово, один из ведущих отечественных агрохолдингов, отчиталась по МСФО за 6 мес. 2024 года, поэтому самое время заглянуть в фин. результаты и проанализировать их вместе с вами.

📈 Выручка компании с января по июнь увеличилась на +20,4% (г/г) до 123,8 млрд руб. Этот рост обусловлен как повышением цен на продовольственные товары, так и интеграцией активов от прошлогодних M&A сделок. Тут самое время вспомнить, что в отчётном периоде Черкизово закрыла сделку по приобретению комбикормового производства в Оренбургской области, что должно усилить вертикальную интеграцию бизнеса.


📈 Скорректированный показатель EBITDA вырос ещё убедительно — почти на +40% (г/г)до 22,2 млрд руб. Несмотря на сложные макроэкономические условия, которые характеризуются ростом затрат на персонал, логистику и сырьё, компании удалось увеличить маржинальность бизнеса на 2,4 п.п. до 17,9%. Для сравнения, у Русагро в отчётном периоде рентабельность EBITDA сократилась на 5 п.п. до 10%.

📉 А вот чистая прибыль Группы Черкизово по итогам 6m2024 не досчиталась -3,4% (гг) и составила 16,1 млрд руб.

( Читать дальше )

Брайан Уитмер из EWI комментирует ситуацию на рынке, опровергая объяснения СМИ о причинах недавних потрясений. В статьях часто можно встретить такие термины, как «йеновая керри-трейд», «денежный запас Баффета» и «правило Сэма», которые, по мнению Брайана, не являются причинами происходящего, а лишь описывают симптомы.

Он утверждает, что эти понятия не объясняют истинную причину происходящего — исчезающую ликвидность. Чтобы лучше понять ситуацию, Брайан рекомендует обратиться к графикам.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.

EWAVES  — Передовая система, которая распознает паттерны и может быть полезна профессиональным трейдерам и инвесторам. Зарегистрироваться

В этом году из индексов были или будут исключены почти 200 китайских акций, поскольку мировые инвесторы стали осторожнее относиться к рыночным и геополитическим рискам.
В своем последнем квартальном обзоре MSCI Inc. исключает из своих индексов еще 60 китайских акций, сообщил в понедельник американский поставщик индексов. Это уже третье масштабное исключение китайских акций из индексов MSCI Global Standard в этом году после 66 и 56 исключений, объявленных в феврале и мае соответственно. Тем временем в список были добавлены семь индийских акций, что сократило разрыв между инвестициями в две страны. В опубликованном в понедельник списке компания MSCI Inc. сообщила, что добавляет две китайские акции в свои глобальные стандартные индексы и исключает акции 60 компаний из Китая и еще одной из Гонконга. Двумя новыми компаниями стали государственная гидроэнергетическая компания Huaneng Lancang и производитель печатных плат Victory Giant. В число компаний, которые планируется исключить из индексов, также входят акции ряда компаний с государственной поддержкой, таких как CSSC Science & Technology Co.

( Читать дальше )

После начала февральских событий 2022 года Распадская столкнулась с целым рядом проблем, которые негативно отразились на её фин. показателях. Предлагаю сегодня поговорить с вами на эту тему, а также поразмышлять о перспективах этого инвестиционного кейса в текущих реалиях.

Итак, какие основные изменения для Распадской хотелось бы особенно отметить за последние пару лет:

1️⃣Потеря премиального европейского рынка, которая фактически вынудила компанию переориентироваться на Восток (в основном на Китай, Индию и Турцию). Подобная резкая смена рынков всегда приводит к росту издержек на логистику, плюс ко всему на восточном пути российский угольщик дополнительно столкнулся ещё и с отсутствием необходимых мощностей для перевозки продукции по ж.д. и ростом тарифов.

2️⃣Китай, будучи крупнейшим производителем угля, в целях защиты внутреннего производителя, ввёл пошлины на российский уголь. Да ещё и сама Россия ввела экспортные пошлины, которыe по разным оценкам могут составить до 7% EBITDA компании. Разумеется, все эти налоговые инициативы привели к росту издержек и заметно снизили маржинальность.

( Читать дальше )

Один из ведущих мировых финансовых центров, похоже, вступает в период экономического спада. За один из показателей с 2021 года не было зафиксировано никакого улучшения, а существенное ухудшение другого показателя произошло ещё раньше.

Около десяти лет назад активно обсуждалась перспектива того, что Лондон может превзойти Нью-Йорк и стать главным финансовым центром мира.

• В статье, опубликованной в журнале The New York Times Magazine 29 февраля 2012 года, говорится о том, что Лондон «поглощает» обед Нью-Йорка.

• По данным агентства Bloomberg, Лондон опережает Нью-Йорк как главный финансовый центр мира. Информация об этом была опубликована 29 сентября 2015 года.

Времена в финансовой сфере изменились, и это можно увидеть уже не только в прогнозах, но и в актуальных новостях. Например, в статье от 28 мая 2024 года, опубликованной в газете «The New York Times», говорится о:

Лондон пытается вернуть себе статус финансового центра.

Представляем вашему вниманию августовский анализ Global Market Perspective. Мы предлагаем прогноз развития ситуации на ближайшее время.

( Читать дальше )