инвестирование

Принцип волн Эллиотта отличается тем, что основан на идее о цикличности поведения толпы. Согласно этому принципу, закономерности в настроениях участников рынка можно увидеть в колебаниях цен на свободно торгуемых рынках.

Все находятся в поиске мифического Святого Грааля прогнозирования, но есть один метод анализа, который выделяется среди прочих. Он основан на импульсных индикаторах, которые по своей природе отстают от рыночных тенденций.

Особенность волнового принципа Эллиотта заключается в том, что он опирается на идею о наличии закономерностей в поведении толпы, которые можно обнаружить в динамике цен на свободно торгуемых рынках. Это делает его уникальным инструментом в мире технического анализа.

Принцип волн помогает выявить преобладающее направление тренда на любом временном интервале. Например, если на дневном графике наблюдается пятиволновой подъём, это указывает на восходящий тренд в рамках дня. Однако, если рассматривать тот же инструмент на часовом графике, можно увидеть, что в пределах дневного интервала часовой тренд направлен вниз.

( Читать дальше )

💼 Перед многими инвесторами в последние пару лет всё чаще появляется дилемма: стоит ли инвестировать исключительно в российские активы или же куда перспективней и безопасней сформировать диверсифицированный по странам портфель, чтобы добиться более плавного роста доходности. Давайте рассмотрим этот вопрос глубже.

🇺🇸 Несмотря на то, что российские фондовые площадки включены в санкционный список SDN, у частных инвесторов из нашей страны осталась возможность участвовать в росте американского фондового рынка, посредством торговли фьючерсами на индексы S&P500 и NASDAQ, которые представлены на Московской бирже.

Эти инструменты торгуются независимо от американских провайдеров, а расчёты производятся в рублях, хотя их стоимость официально привязана к доллару США. Фьючерсы не подвержены санкциям и не будут заблокированы на счетах инвесторов, так как они представляют собой полностью российские финансовые продукты, которые точно отслеживают динамику ключевых североамериканских фондовых индексов.

( Читать дальше )

📃 Ну а чтобы хоть как-то поднять настроение, на этом вялом и безыдейном российском рынке, давайте я просто оставлю эту картинку здесь. А вы посмотрите на неё и подумаете: российскому фондовому рынку быть! И всё лучшее нас ещё ждёт где-то впереди, в том числе и интересные IPO!

Глядишь — и озвученный президентом план по удвоению капитализации к 2030 году будет реализован. Главное — чтобы Антон Германович позитивил почаще, а негативил  — пореже!

( Читать дальше )

🛢 ОПЕК накануне представил свежий обзор по мировому нефтяному рынку, а глава Роснефти Игорь Сечин выступил с интересным докладом на Веронском Евразийском экономическом форуме. Предлагаем вашему вниманию наиболее интересные тезисы:

✔️ В 4-й раз подряд ОПЕК снизил прогноз по росту мирового спроса на нефть. Согласно обновлённым данным, картель теперь ожидает, что в 2024 году потребление нефти достигнет уровня 103,82 млн б/с, тогда как в 2025 году этот показатель увеличится до 105,27 млн б/с. Стоит отметить, что ранее, в начале текущего года, прогнозы были заметно оптимистичнее – 104,36 и 106,21 млн б/с за 2024 и 2025 год соответственно.


✔️ Страны-участницы соглашения ОПЕК+ в ноябре добыли 35,23 млн б/с, что на 222 тыс. б/с ниже плана. При этом Ирак, Казахстан, ОАЭ и Россия вновь нарушили соглашение и добывали больше плана. Очевидно, что ОПЕК+ стоит сейчас перед серьёзными вызовами: все участники неформально стремятся увеличить добычу, поскольку их экономики демонстрируют умеренный рост, а у ряда стран и вовсе наблюдаются значительные дефициты госбюджетов. Вместе с тем, они прекрасно осознают, что повышение объёмов добычи может нарушить хрупкий баланс между спросом и предложением, что приведёт к снижению цен.

( Читать дальше )

 

Как я уже писал, долги я очень сильно не люблю. Если откровенно, то не люблю брать в долг, как, в принципе, и давать. Ситуации когда мне это было необходимо, возникали наверное несколько раз в жизни, когда просто забывал кошелек, или когда необходимо было перехватить какую то сумму, чтобы воспользоваться возможностью сегодня, а деньги возможно снять только завтра. В общем, долги для меня это нонсенс, и я в лепешку расшибусь, чтобы их закрыть и вздохнуть свободно.

Но при этом у меня долги по двум ипотекам, и я их абсолютно не гашу досрочно вот уже минимум 3 года. Не смотря на то, что мне это было трудно психологически, потому что «переплачу банку дохуалиард процентов», «куплю банку ещё две квартиры», я в «кредитном рабстве» и всё такое.
Просто в текущей ситуации так мне выгоднее. Каждый не отправленный на досрочное гашение ипотеки рубль, дает мне процентами в 4 раза больше, чем отнимают процентами банк.

Итак, когда стоит, а когда не стоит гасить ипотеку досрочно.
Есть три классических случая: проценты по ипотеке больше процентов по условному вкладу в банке, проценты равны, и проценты по ипотеке ниже, чем банковский вклад.

( Читать дальше )

📣 Сегодня одной из горячо обсуждаемых тем в медиапространстве стал предстоящий запрет на торговлю депозитарными расписками иностранных эмитентов, которые до сих пор не провели процедуру редомициляции в Россию. Этот запрет вступает в силу с 1 января 2025 года и фактически будет касаться четырёх компаний:

✔️ OZON 
✔️ Etalon
✔️ ЦИАН
✔️ O'KEY

Предлагаю вместе с вами подробно разобрать суть этого нововведения и возможные последствия для вышеперечисленных компаний.

🏛 Итак, Центробанк РФ принял решение о том, что с 2025 года покупка депозитарных расписок на Московской бирже будет доступна исключительно квалифицированным инвесторам. При этом для неквалов сохраняются возможности по удержанию этих бумаг в портфеле или их продаже, без всяких ограничений.

Эти эмитенты останутся на Мосбирже и не будут исключены из торгов, но при этом переедут в третий котировальный список, где покупать их смогут только квалы.

Изменение будет носить временный характер, т.к. все вышеперечисленные компании (за исключением O'KEY) уже объявили о планах завершить процесс переезда в Россию в следующем году. В рамках этого перехода они заменят депозитарные расписки на акции, которые впоследствии будут свободно обращаться в первом котировальном списке Московской биржи без каких-либо ограничений.

( Читать дальше )

💻 Диасофт провёл вчера свой первый в короткой публичной истории День инвестора, представив Стратегию развития компании на ближайшие годы. В условиях активного процесса импортозамещения, где IT-сектор играет ключевую роль, данные мероприятия приобретают особое значение, и мы не могли не поприсутствовать здесь, выделив несколько ключевых моментов, которые заслуживают внимания:

✔️ Руководители Диасофта положительно оценили влияние Т-Банка на финансовый сектор, отметив его роль в ускорении преобразований. Появление этого игрока заставило крупнейшие российские банки страны пересмотреть свои бизнес-процессы, чтобы оставаться конкурентоспособными. Это мнение вполне обосновано: Т-Банк стал единственным среди крупных публичных банков, продемонстрировавшим двузначный темп рост чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2024 года, что свидетельствует о его эффективной бизнес-модели.

✔️ Глава Диасофта Александр Глазков отметил, что банки чаще всего вкладываются в собственные IT-разработки, когда не находят подходящих решений у поставщиков.

( Читать дальше )

По данным CNBC от 11 ноября, «Трамп — самый профондовый президент в истории». «Фондовый рынок может получить больший импульс от избранного президента Дональда Трампа, чем от любой предыдущей администрации», — говорит автор книги «Акции в долгосрочной перспективе».
Эта вера порождает некоторые впечатляющие предубеждения в пользу риска. Вот заголовок Bloomberg от 22 ноября, который подчеркивает готовность инвесторов принять его предполагаемое влияние на фьючерсные рынки: «Трамп намерен усилить опционный бум за счет розничных инвесторов». Сама идея доминирования инвестора-любителя является еще одним классическим признаком вершины, как обсуждалось в последних выпусках EWFF. Этот график показывает текущий спекулятивный аппетит к опционам колл.

( Читать дальше )

ВЫ полностью закредитованы? Наш недавно опубликованный Elliott Wave Financial Forecast говорит: «Берегитесь!»:
Использование долга для получения прибыли является одним из главных показателей пика фондового рынка, поскольку он показывает в твердом денежном выражении, в какой степени инвесторы готовы использовать чужие деньги для покупки акций в надежде заработать «гораздо больше», чем их собственные первоначальные затраты. В самом конце крупных бычьих рынков такое отношение может быть высшей мерой уверенности. На графике ниже показано Rydex Total Leveraged Bull/Bear Ratio, которое взлетело 4 декабря в пределах нескольких пунктов от своего исторического максимума:

( Читать дальше )

👨🏻‍💻 Вслед за Sber CIB, которую мы тщательно прожарили вчера, свою Стратегию по рынкам представил и АТОН. Разумеется, мы заглянули и сюда, и предлагаем вашему вниманию основные тезисы:

✔️Российская экономика в 2024 году демонстрирует неплохие темпы роста, ВВП должен прибавить примерно на +4%.

✔️С такими высокими ставками россияне сейчас сберегают больше, чем тратят. Именно поэтому отмечается высокий приток на депозиты, который оценивается на уровне 932 млрд руб. только в 2024 году. Как вы помните, совокупный объём банковских депозитов уже уверенно перевалил за 50 трлн рублей!

✔️Ключевая ставка уже находится на рекордно высоких уровнях, однако ЦБ хочет дождаться устойчивого снижения инфляции, чтобы приступить к развороту ставок. И если Sber CIB жду, что этот разворот случится в лучшем случае в 2026 году, то АТОН рассчитывает увидеть это уже в середине 2025 года. Поживём — увидим!

✔️Самый лёгкий способ предсказать динамику курса рубля — это сравнить инфляцию в России и в США. Исходя из этого, не трудно предположить, что в следующем году нам стоит ждать дальнейшее ослабление российской валюты.

( Читать дальше )