доходность акций

В среде профессиональных ученых мужей, работающих в инвестфондах и любящих жить за наши с вами деньги о которых я рассказывал тут есть офигенная байка, что классическими инвестициями доходность рынка побить на длинной дистанции невозможно. Под рынком как правило подразумевается индекс S&P500 (далее сипи).

Если вы считаете так-же, то вам 100% налили академической грязи в уши. Сейчас подробно разберемся и докажем обратное. Повторить схему может любой, от пацана до бабки.

( Читать дальше )

 

«Компании платят дивиденды! Большие дивиденды! Можно купить акции и жить на дивиденды как рантье! Вам не нужно продавать свои акции, для получения прибыли, т.к. компании платят дивиденды!!!»

 
Дивиденды это круто — Дауни всем видом одобряет.

Слыхали подобное? Сегодня разберем и докажем, что пачка дивидендных компаний почти всегда проиграет по доходности пачке тех компаний, которые не платят дивиденды вообще.

( Читать дальше )

 

 

816% такова средняя доходность победителей Лучший частный инвестор в 2015-2018 гг. 

 

Глядя на такие цифры легко попасть в ловушку, начав думать, что смешные 10% годовых, это ничтожно мало, когда люди в месяц зарабатывают сотни, а то и тысячи процентов. В данной статье предлагаю взглянуть на действительно долгосрочные инвестиции, скажем, на дистанции 100 лет и переосмыслить свое отношение и к риску и к ожидаемым результатам как от собственной торговли, так и от торговли профессиональных управляющих. 

 

СРЕДНИЙ ДОХОД ОТ АКЦИЙ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 118 ЛЕТ ПО ВСЕМУ МИРУ СОСТАВИЛ 5,2%

 

Истоки“легких”денег

 

Брокеры и FX-компании рассказывают нам красивые сказки о невероятно простом и необычайно приятном процессе заработка миллионов, ленты в Instagram пестрят фотографиями дорогих Ferrari, пачками банкнот, золотых часов и, конечно, яхт. Как утверждается, это результаты торговли на рынках ценных бумаг или валют.

( Читать дальше )

Продолжаем работать с портфелем. Ранее мы разобрали, что собой представляет стратегия распределения активов (она же: Asset Allocation), а сейчас проверим ее эффективность. Для этого заглянем в прошлое и посмотрим, что бы мы получили, инвестируя в определенный актив или держа распределенный портфель. То есть сравним портфельный подход с вложением в отдельные классы активов.


( Читать дальше )

Отцы, объяните, плиз, неучу!
Сабж..

П.С.

Эх… ничегошеньки-то вы и не знаете...
www.cfin.ru/finanalysis/lytnev/5-3.shtml

Например, на рынке имеется предложение обыкновенных акций по цене 250 рублей за 1 шт. Известно, что в прошлом году по ним был выплачен дивиденд в сумме 30 рублей на 1 акцию. В дальнейшем ожидается непрерывный рост дивиденда на 2% в год. Ожидаемая доходность акции составит:
 

Слабая динамика российского фондового рынка за последние два года вынуждает инвесторов возвращаться к традиционным источникам дохода, а именно к дивидендам.
Еще лет 5 назад в России дивидендная доходность была не больше 1-2%, однако на текущий момент доходность составляет 4-5%. Необходимо также отметить, что с каждым годом российские компании увеличивают объем средств, направляемых на выплату дивидендов. Это связано с переходом на международные стандарты и необходимостью привлечения иностранных инвесторов. 


«До 2004 года это, как правило, не превышало 6%, тенденция была на повышение, то есть было 6%, 8%, 10%. В прошлом году мы направили 17%, но главное, что если в начале 2000-х гг. сумма прибыли составляла двузначную величину, но и, положим, в 2007 году, 2008 году не превышала 100 млрд, то в прошлом году мы уже платили от 300 млрд прибыли», — отметила зампредправления Сбербанка Белла Златкис. 

( Читать дальше )

Сайт посвящен биржевой статистике и аналитике. Имеется шесть основных сервисов, а именно:

— Анализ волатильности — здесь можно наблюдать, оценивать уровень волатильности в динамике, а так же определять адекватные стоп-лосс и тейк-профит. На главной странице вы можете наблюдать лидеров и аутсайдеров по уровню волатильности.

— Анализ доходности — можно определять доходность акций, валют, сырья и др. биржевых активов за задаваемый вручную период времени. Лидеры и аутсайдеров по уровню доходности можно оценивать на главной странице.

— Анализ ликвидности — помогает отсортировать активы по уровню ликвидности и размеру спреда. Все активы условно делятся на 4 категории ликвидности. Лидеры и аутсайдеры по снижению ликвидности транслируются на главной странице.

— Фундаментальные цены акций — здесь представлены фундаментальные или справедливые цены и потенциалы акций от инвестбаков и инвесткомпаний. На главной странице можно отслеживать лидеров и аутсайдеров по изменению фундаментальной оценки. 

( Читать дальше )

Методика рейтингования акций, приведенная ниже, пробует ответить на извечный вопрос: Какие акции покупать, а какие продавать?
Для оценки спекулятивной привлекательности акций, были выбраны 4 важных показателя:
— Фундаментальная оценка -Ф;
— Ликвидность акций — Л;
— Доходность акций  — Д;
— Волатильность акций — В,
Эти показатели являются публичными и их легко найти в Интернете. Важность данных показателей, думаю, никто не будет оспаривать.

Опишем эти показатели:
Фундаментальная оценка акций. Повышение справедливой цены — фундаментальной оценки инвестиционными банками и компаниями, как правило, в среднесрочной перспективе может привести к повышению цены, и наоборот, снижение фундаментальной оценки акций может повлиять на понижение стоимости акций.

Ликвидность акций. Увеличение ликвидность акции, как правило, признак их популярности среди трейдеров и инвесторов. Часто эти акции демонстрируют более высокий темп курсовой стоимости, чем другие. При снижении ликвидность акций – это может указывать на уменьшение популярности их среди биржевиков. Как правило, такие акции показывают более слабые темпы изменения цены акций, по сравнению с другими.


( Читать дальше )