газпромнефть

Минфин США выдал четвёртую временную лицензию сербской компании NIS («Нефтяная индустрия Сербии»), позволив ей продолжить работу до 29 июля 2025 года, передаёт агентство Танюг. Основные акционеры NIS — «Газпром нефть» и «Газпром» (56,14%), из-за чего компания находится под риском санкционного давления США.

Очередной запрос на отсрочку NIS подала 20 июня, его поддержали правительства Сербии и Венгрии. Ранее компания уже трижды получала подобные лицензии, последняя действовала до 27 июня.

Сербские власти рассчитывают на понимание со стороны США, подчеркивая стратегическое значение NIS для энергетической безопасности страны. Единственный НПЗ Сербии в Панчево продолжает работу, получая нефть по адриатическому нефтепроводу JANAF, а в будущем может начать импорт сырья по трубопроводу «Дружба» через Венгрию. Мощность нового маршрута составит до 5 млн тонн в год, заявил министр внешнеэкономических связей Венгрии Петер Сийярто.

Тем временем в США сохраняется позиция, что Россия должна выйти из капитала NIS. Однако президент Сербии Александр Вучич ранее заявлял о готовности выкупить долю за 700 млн евро, если санкции всё же будут введены.

( Читать дальше )

💰 Эта неделя ознаменовалась проведением ГОСА дочерних структур ГЭХа: Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1. Примечательно, что участники голосования в каждом из трёх случаев отвергли рекомендации Совета директоров о выплате дивидендов, несмотря на предварительное согласие руководящих органов. Давайте попробуем разобраться, как жить и что делать теперь акционерам этих трёх компаний?

Если заглянуть немного назад в историю, то можно вспомнить, как три года назад Газпром создал опасный прецедент, отказавшись утвердить ранее одобренную директиву Совета директоров по выплате рекордных дивидендов. Этот шаг тогда буквально шокировал фондовый рынок и спровоцировал мощный обвал стоимости акций компании. Что мы получили сейчас:

📌 В ходе недавнего ГОСА ТГК-1 акционеры не поддержали решение о распределении прибыли за 2024 год, несмотря на майскую рекомендацию Совета директоров о выплате 0,0828802 коп. на акцию, что на тот момент сулило двузначную ДД.



📌 Аналогичная ситуация сложилась на ГОСА ОГК-2 и Мосэнерго на этой неделе, где также ожидалась высокая ДД. Однако многие инвесторы, памятуя о недавнем казусе с ТГК-1, не питали особых надежд на утверждение выплат. И, как оказалось, не зря: грустный вердикт «решение не принято» по дивидендам получили в итоге акционеры и ОГК-2, и Мосэнерго.

( Читать дальше )

На рынке появляется все больше интересных валютных инструментов. Рубль продолжает ждать потенциальных инвесторов по 80 за доллар. Сегодня рассмотрим еще три интереснейших выпуска, два из которых первичка

⭕Газпром нефть 6Р2 CNY (книга заявок до 4 июля) — юаневая облигация, Купон: не более 9,5%. Рейтинг: ААА. Чистый долг/EBITDA: 0,8х. Крепкий эмитент, с низким долгом и потенциально высокой купонной доходностью. 

 

Можно рассматривать к покупке как спекулятивно, так и среднесрочно. Рыночная доходность по таким подобным эмитентам составляет около 6%. Поэтому, тело может не плохо подрасти после выхода на первичку. 

 

⭕ГМК Норильский никель БО-001Р-11-CNY (ISIN:RU000A10BU23) — юаневая облигация, Купон: 7%. Рейтинг: ААА. Чистый долг/EBITDA: 1,7х. Крепкий эмитент, с умеренным долгом и не плохой купонной доходностью. 

 

Довольно свежий выпуск и торгуется около номинала, но ежедневно растет в цене. Итоговая доходность все еще около 7%, а гашение в 2030 году, как дополнительный плюс. Оферта 19.11.2026

( Читать дальше )

Вчера прошло ГОСА Газпром нефти. Нет никакой информации по результатам голосования?

Стоимость российской нефти Urals опустилась в портах РФ ниже установленного странами Запада ценового потолка в $60 за баррельиз-за обвала котировок эталона Brent на фоне перемирия между Ираном и Израилем, по данным источников в отрасли и расчетам Рейтер.

Цена фьючерсных контрактов на Brent начала резко расти 13 июня, когда Израиль начал военную операцию против Ирана, и достигла пика в $78,85 за баррель 19 июля, но рухнула на $10 за баррель в начале текущей недели после прекращения огня между Израилем и Ираном.

По данным Рейтер, стоимость Urals на базисе FOB в балтийских портах РФ, Приморске и Усть-Луге, с отгрузкой в июне составила около $55-$56 за баррель по состоянию на среду. Оценка стоимости грузов осуществляется за предыдущий рабочий день. На пиках прошлой недели оценки Urals портах Приморск, Усть-Луга и Новороссийск составляли около $65-$66 за баррель.

Установленный странами Большой семёрки (G7) ценовой потолок не позволяет западным компаниям оказывать услуги страхования и перевозок нефтяных морских грузов из РФ, реализованных выше $60 за баррель. 

( Читать дальше )

Хоть слова «нефть» и «дивиденды» и не начинаются на одну букву, но никто не посмеет отрицать, что это синонимы. Продолжаем дивидендные разборы, сегодня смотрим бастарда Газпрома, историю дивидендов, дивидендную политику и перспективы компании. Поехали!

Предыдущие обзоры: Мосбиржа, ФосАгро, БСПБ, Башнефть, Яндекс, Транснефть, Сургутнефтегаз.

🔥 Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Газпром нефть — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Занимается разведкой и разработкой месторождений нефти и газа, нефтепереработкой, производством и реализацией нефтепродуктов. Компания была создана в 1995 году под названием Сибнефть, в 2005 году её купил Газпром и в 2006 переименовал.

💸 Дивидендная политика

Целевой размер дивидендов по дивполитике — не менее 50% от Чистой прибыли по МСФО с учётом корректировок. Когда Газпрому нужны деньги, платят и больше. В последнее время дважды в год.

Также там написано, что компания за сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных (развитие Общества) интересов акционеров, а ещё что Газпром нефть настроена на повышение инвестиционной привлекательности и капитализации. 

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций): неконвертируемые процентные бездокументарные облигации, размещаемые в рамках Программы облигаций серии 004Н (идентификационный номер Программы облигаций 4-00146-A-001P от 24....

( Читать дальше )

Рыночная цена = 532.4₽
Справедливая цена = 503₽

Краткие итоги за 1КВ 2025 года по МСФО:

Выручка -8.8%
Чистая прибыль -42%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Геополитика заставляет нефть дорожать
🟢ЗА 2025 ожидается рекордные объёмы переработки

Риски, присущие Газпромнефти:

🔴Долгосрочно крепкий рубль
🔴Рост долговой нагрузки
🔴Снижение дивидендных выплат

Газпромнефть закончила 2024 не так уж хорошо, а 2025 начала в непривычной для себя манере. Падение по всем фронтам, включая котировки. Акции могут продолжить впитывать негатив, но может самое время покупать?

Уровень задолженности ниже среднего.
Долг увеличился на 27.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 0.6x.

Как менялись выплаты в последние годы:
15.9% выплачено за 2022 год
11.7% выплачено за 2023 год
7.4% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 27.21₽.

Ожидается по итогам 2 полугодия 2024 года.

Один из менее привлекательных нефтяников. У некоторых коллег из отрасли чистый долг отрицательный (Татнефть и Лукойл), а вот Газпромнефть наращивает его не просто так.

( Читать дальше )

Сумма существенная, да и сам эмитент системный — будет интересно инвесторам, кто ориентирован на стабильные дивидендные выплаты у сырьевиков.

$SIBN акции компании, при этом, пока не выглядят так интересно и привлекательно — мы остаемся в нисходящем тренде, согласно ранее опубликованному разбору от 26 мая: smart-lab.ru/blog/1159622.php

Поддержка устояла, однако пробоя сопротивления пока не последовало — жду выход из диапазона 🤝

Дивиденды и технологический лидер:

Сегодня на ГОСА Газпром нефти рекомендована выплата дивидендов в размере 27,21 ₽ на акцию — это хороший сигнал для инвесторов, ориентированных на стабильный доход в сырьевом секторе.

Газпром нефть — одна из самых технологичных компаний отрасли. За последние недели компания начала внедрять цифровые двойники производственных объектов и платформу автоматизации, включая предиктивное обслуживание оборудования на всех стадиях добычи и переработки . Также решением стало развитие ERP-инфраструктуры, инструментов RPA и AI через совместные проекты с технологическими партнёрами.

( Читать дальше )

📣В финальный день ПМЭФ Игорь Сечин, руководитель Роснефти, представил подробный анализ современных трендов на энергетическом рынке. Рассмотрим ключевые моменты его выступления, сопроводив их нашими комментариями:

✔️Своё выступление Игорь Сечин традиционно начал с критики текущей политики США, обратив внимание на снижение доли доллара в резервах центральных банков и рост популярности золота. Интересно, что сегодня на одну унцию золота можно приобрести примерно в 4 раза больше нефти, в 9 раз больше стали и в 35 раз больше зерна, чем в 1950 году. Отсюда напрашивается вывод: долгосрочно выгоднее инвестировать в золотодобывающие компании, а не в нефтянку и металлургию.

✔️Глава Роснефти заметил, что торговая война между США и Китаем наносит больший ущерб в первую очередь именно американской экономике, ссылаясь на последний доклад Всемирного банка, который ухудшил прогноз роста ВВП США до 1,4% в текущем году, тогда как прогноз для Китая остался неизменным — около 4,5%.

Правда, здесь можно поставить под сомнение данное утверждение, т.к. последние четыре месяца Поднебесная испытывает дефляцию, что сигнализирует о замедлении её экономики. Взаимосвязь экономик США и Китая настолько тесна, что негативные последствия наверняка почувствуют обе стороны.

( Читать дальше )