аналитика

 

⚡ ГЛУБОКАЯ КОРРЕКЦИЯ ПОСЛЕ РЕКОРДА: КЛЮЧЕВАЯ БИТВА ЗА $3520

  ▫️ Вчерашний обвал с 3578 до 3511 → крупнейшая коррекция с начала ралли.

  ▫️ Текущая цена 3529 → попытка отскока от критической поддержки 3510-3520.

  ▫️ Ключевой вывод: Удержание выше 3520 сохраняет шансы на тест 3600. Пробитие 3510 откроет путь к 3480-3460.

 

📊 УРОВНИ ДНЯ

 

🔺 Поддержка

  3515-3520 → Зона ретеста пробоя

  3490-3495 → Страховка

 

🔻 Сопротивление

  3550-3555 → Слом поддержки

  3570-3575 → Зона рекорда

 

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (65%): ПОКУПКИ (LONG)

 ▪️ Вход: 3517-3521

 ▪️ Тейки: 3535 (50% позиции) → 3550 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3512

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (35%): ПРОДАЖИ (SHORT)

 ▪️ Вход: 3507-3510

 ▪️ Тейки: 3490 (50% позиции) → 3480 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3515

 

💎 ЖЕСТКИЕ ПРАВИЛА

1️⃣ ДО 14:30 МСК: Торгуем ТОЛЬКО СЦЕНАРИЙ

2️⃣ 14:30-15:00: Фиксировать 100% прибыли → подготовка к данным по безработице!

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Балтийский лизинг — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге.

Параметры выпуска Балтийский лизинг БО-П19:

• Рейтинг: ru AА- от Эксперт РА, АА-(RU) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не более 3 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 18,00% годовых (YTM не выше 19,56% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: по 33,00% в даты выплаты 12 и 24 купонов, 34,00% в дату выплаты 36 купона.
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 09 сентября
• Дата размещения: 12 сентября

Финансовые результаты МСФО за 1 квартал 2025 года:

• Лизинговый портфель – 158,2 млрд руб. (+11% г/г);
• Чистые инвестиции в лизинг – 158,8 млрд руб. (+10% г/г);
• Чистая прибыль – 1,5 млрд руб. (-5% г/г);

( Читать дальше )

Итак, в этом посте:
smart-lab.ru/blog/1184732.php

Я рассказывал, как ращу дерево. Ну типа каждый же должен
вырастить свое в жизни. У меня оно — создание пассивного дохода на доходе от пассивного дохода. Если проще — то живу на пассивный доход с 2021г и хочу еще один портфель вырастить,
но уже под строгим надзором в виде достаточно умной эксель таблицы, дополненной внешними питон скриптами.

Обладание данной технологией (так и хочется сказать, что это почти так же круто, как ВЖУХ от Сбер, проживший 8 часов до кончины) позволяет мне собирать различную статистику.

Итак, мое сочетание эксель + питон скриптов позволяет построить таблицу предстоящих платежей, предсказывая их размер на основе таблицы предсказаний ставки ЦБ и отслеживать выплаты и задержки выплат у брокера. Даты выплат я вношу руками, остальное строится на базе информации из эксель таблиц полуавтоматически.

Так как, к моему огромному сожалению, у меня брокер ВТБ, то речь идет сейчас именно о нем. Итак — таблица выплат от самого начала ведения ИИС до конца августа 2025г.

( Читать дальше )

Мы заметили, что наши облигации часто обсуждают в экспертных обзорах. Давайте посмотрим, что говорят аналитики и блогеры – делимся несколькими свежими комментариями.

🟡 Т-Инвестиции: отметили, что Группа «ВИС» работает в сфере государственно-частного партнёрства, где конкуренция ограничена из-за высоких барьеров входа. А сама индустрия инфраструктурного строительства стала важной расходной статьёй бюджета. Группа сохраняет комфортный уровень долговой нагрузки на скорректированном уровне. При этом холдингу удаётся наращивать эффективность бизнеса». 

💡 Среди привлекательных выпусков аналитики долговых рынков Т-Инвестиций отметили:

«На старте цикла снижения ставок привлекательно выглядят восьмой и девятый выпуски эмитента. Они позволяют зафиксировать доходность в размере порядка 18% годовых до марта 2027 года и июля 2028 соответственно.

Дополнительно можно присмотреться к флоатеру компании, а именно к шестому выпуску. По нашим расчётам, он предлагает эффективную премию в размере 5,2% годовых к ключевой ставке. 

( Читать дальше )

 

 

🚀 ЗОЛОТО ШТУРМУЕТ НОВЫЕ ВЫСОТЫ: КОНТРОЛЬ НАД $3500+ ПОДТВЕРЖДЕН

  ▫️ Вчерашний рост до 3546 → точное исполнение целевой зоны 3550.

  ▫️ Текущая цена 3534 → стандартная коррекция после импульса.

  ▫️ Ключевой вывод: Удержание выше 3520 подтверждает силу покупателей — цель 3570-3600 в ближайшие дни.

 

📊 УРОВНИ ДНЯ

 

🔺 Поддержка

  3525-3530 → Зона вчерашнего отскока

  3510-3515 → Страховка

 

🔻 Сопротивление

  3545-3550 → Вчерашний максимум

  3565-3570 → Следующая цель

 

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (75%): ПОКУПКИ (LONG)

 ▪️ Вход: 3527-3531

 ▪️ Тейки: 3540 (50% позиции) → 3550 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3522

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (25%): КОРРЕКЦИЯ (SHORT)

 ▪️ Вход: 3547-3550

 ▪️ Тейки: 3530 (50% позиции) → 3520 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3555

 

💎 ЖЕСТКИЕ ПРАВИЛА

  1️⃣ ДО 14:30 МСК: Торгуем ТОЛЬКО СЦЕНАРИЙ 1

  2️⃣ 14:30-15:00: Фиксировать 100% прибыли → подготовка к ADP!

( Читать дальше )

⛽️ ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г. Ожидаемо I п. для эмитента получилось слабым, конечно, это повлияло на фин. результаты компании, но менеджмент сделал пару прекрасных действий за это полугодие:

🛢️ Выручка: 3,6₽ трлн (-16,9% г/г)
🛢️ EBITDA: 606,2₽ млрд (-38,4% г/г)
🛢️ Чистая прибыль: 288,6₽ млрд (-51,2% г/г)

⬇️ Компания не предоставила операционных данных, но мы знаем, что РФ в 2024 г. 6 месяцев не придерживалась плана сокращения, поэтому в 2025 г., начиная с I кв. происходила компенсация по добыче за ранее превышенные квоты, но со II кв. РФ уже начала наращивать добычу. По данным ОПЕК в июне РФ добыла нефти — 9,025 млн б/с (+41 тыс. б/с м/м). Проблема была сформирована в укреплении ₽ (средний курс $ за I п. 2025 г. — 86,9₽ vs. средний курс $ за I п. 2024 г. — 90,5₽) и снижении цены на Urals (средняя цена Urals в I п. 2025 г. — 59,2$, в I п. 2024 г. — 69,1$). Что же насчёт нефтепродуктов, то я разбирал полугодовой отчёт по НГД, демпферные выплаты за I п. 2025 г. составили 547 млрд (-44,5% г/г), катастрофическое падение по сравнению с 2024 г.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продолжил коррекцию: индекс МосБиржи снизился до отметок, наблюдавшихся в начале августа. Негативный вклад внесли комментарии зампреда Банка России Алексея Заботкина, указавшего на риски ускорения инфляции и роста бюджетных расходов в случае преждевременного смягчения ДКП. Это заявление снизило аппетиты инвесторов в отношении рисковых активов.

По итогам основной сессии индекс Мосбиржи снизился на 1,48% до 2844,1 пункта, долларовый индекс РТС — на 1,71% до 1111,46 пункта.

Повышенный оптимизм, вызванный ожиданиями резкого снижения ключевой ставки до 16% на предстоящем заседании ЦБ, был нивелирован подобными заявлениями представителей регулятора. На этом фоне главные должники индекса ушли в коррекцию.

Коррекции не удалось избежать и по факту встречи России и Китая. Рынок получил то, что было анонсировано заранее, что не могло не привести к общему разочарованию. По итогу, был подписан меморандум о строительстве «Силы Сибири-2», а также договорились об увеличении поставок по действующему газопроводу «Сила Сибири» и строящемуся «Дальневосточному маршруту». Реализация проекта потребует значительных капитальных вложений, отдача от которых наступит нескоро. Будущие дивиденды Газпрома стали еще дальше от тех, кто их продолжал ждать.

( Читать дальше )

ПАО «КАМАЗ» — крупнейшая в стране автомобильная корпорация, которая входит в двадцатку ведущих мировых производителей тяжелых грузовиков и является лидером на российском рынке грузовых автомобилей.

Компания охватывает весь технологический цикл производства: от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения.

Параметры выпуска Камаз БО-П16:

• Рейтинг: ruAA (Стабильный) от Эксперт РА, AA-(RU) (Стабильный) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: 5 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 15,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 03 сентября
• Дата размещения: 09 сентября

Помимо облигации с фиксированным купоном Камаз готовы представать флоатер БО-П17  — плавающий, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения КС Банка России + спред. Ориентир спреда – не выше 250 б.п. Срок обращения: до двух лет.

( Читать дальше )

💳 По данным ЦБ, в июле 2025 г. прибыль банков составила 397₽ млрд (+29,7% г/г, в июне — 392₽ млрд), по сравнению с прошлым годом есть ощутимое увеличение — 306₽ млрд в июле 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в июле увеличилась с 24,5 до 24,9%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Основная прибыль (состоит из ЧПД, ЧКД, операционных расходов и чистого доформирования резервов) сократилась до 285₽ млрд (в июне 323₽ млрд), несмотря на увеличение ЧПД (+54₽ млрд, +9% м/м). Снижение связано с ростом отчислений в резервы по прочим активам (+101₽ млрд) относительно июня (тогда у банков были разовые восстановления по прочим требованиям). Резервы по кредитам при этом почти не изменились (+5₽ млрд, +4% м/м).

🟣Неосновные (волатильные) доходы — преимущественно от операций с валютой и дивиденды дочерних компаний, почти не изменились и составили 155₽ млрд (-7₽ млрд по сравнению с июнем).

🟣При этом у банков сократились налоговые отчисления (-47₽ млрд по сравнению с июнем) из-за разницы в отражении доходов между бухгалтерским и налоговым учётом. Она возникла в результате положительной переоценки отдельных активов в бухгалтерском учёте (в налоговой базе эта переоценка не учитывается).

( Читать дальше )