анализ отчета

✔️Купил долю в китайском заводе по производству глинозема.

✔️Активизировал планы по строительству портового терминала на Дальнем Востоке, через который сможет принимать глинозем и отправлять алюминий. Мощность терминала может составить 1,5 млн тонн в год. Строительство оценивается в ₽12 млрд и займет до трех лет.

✔️Экспорт алюминия из России в Китай вырос в 3 раза. Русал продолжит переориентировать поставки в Азию, несмотря на отсутствие санкций.

✔️«Суал Партнерс» акционер «Русала» с долей 25,52% обратился с просьбой созвать ВОСА для распределения дивидендов по итогам января — сентября 2023 года. Собрание запланировано на 10/11.

📖Судя по последней отчетности, выручка упала на 98,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽836,16 млн. Более того, компания показала операционный убыток, который составил ₽1,37 млрд. При этом, ЧП снизилась на 96,6% до ₽2,47 млрд. Положительный результат обусловлен прочими доходами компании.

🗣Мнение: по-прежнему негативно относимся (https://t.me/KIT_finance_broker/275) к акциям Русала из-за падения цен на алюминий и роста процентных ставок, а также роста капитальных затрат.

Опубликовала сильные операционные результаты за 3 кв. 2023 г.

▪️Выручка +22,7% кв/кв до 794,5 млрд руб. на фоне роста LFL-продаж на 10,2% г/г.
▪️Средний чек по группе вырос на4,1% г/г.
▪️Количество покупателей на 18%.
▪️Рост торговых площадей +8,3%.
▪️Количество магазинов +10,1%.

🗣Мнение: компания продолжает фокусироваться на укреплении своих позиций в ключевых регионах и расширении присутствия как органически, так и за счет сделок M&A.
Почти все показатели улучшились, как относительно года, так и предыдущего квартала. В связи с этим, ждём сильные финансовые результаты за III кв. 2023 г. по МСФО.

✔️В октябре менеджмент поделился планами по запуску пилотного проекта с магазинами малого формата — «Около».

Распределение выручки в разрезе магазинов:

🖌Пятерочка 79%
🖌Перекресток 11%
🖌Чижик 4%

👍Компания имеет кредитные рейтинги:

— ruAAA стабильный от Эксперт РА
— AAA(RU) стабильный от acra-ratings.ru

❗️Остаётся открытым вопрос переезда в российскую или дружественную России юрисдикцию. Это один из главных потенциальных драйверов. Напомним, летом президент РФ поручил правительству до декабря 2023 г. ускорить возвращение активов в ключевых отраслях из иностранных юрисдикций в российскую.

Здравствуйте! Вчера вышел отчет за 4 квартал, считаю его очень интересным и решил разобрать! Что сами думаете по поводу отчета? Есть ли потенциал расти? Напишите в комментариях.

• Выручка — 6,664 млрд. Более чем на 20% выше чем в 4 кв. 2019г.
• EPS — 1,19. Ниже чем в 4 кв. 2019г.
• Чистая прибыль 542 млн, ниже примерно на 25% чем в 4 кв. 2019г. Снижение чистой прибыли связано с увеличением расходов компании, в том числе на развитие.
• Прирост новых подписчиков составил 8,51 млн. Что на 40% выше прогноза.

Из комментариев руководства:

Руководство оптимистично настроено на развитие и планирует выпускать еще больше фильмов, вплоть до новых фильмов каждую неделю и еще больше тратить деньги на маркетинг, чтобы бороться с конкурентами типа Amazon, Disney +

Во вторых планируется совершенствовать и дорабатывать свою платформу, чтобы быть удобнее и лучше для пользователей.

В целом, несмотря на снижение чистой прибыли отчет не плохой, есть надежда что Netflix будеть дальше развиваться и увеличивать количество зрителей.
В момент закрытия рынка бумага выросла на 12%. Думаю что рост будет продолжаться и в долгосрок эта бумага имеет потенциал т.к. нацелена на развитие.

Продолжаю свое повествовании об анализе отчетов компании. Материал получился очень обширным, поэтому разделил его на две части. С первой статьей можете ознакомится здесь. 

В первой части рассмотрел два ключевых вопроса, которые возникают вместе с поиском актуальной информации по отчетности компании: «Где смотреть?» и «На что смотреть?

 
Период публикации финансовых отчётов находится на финальной стадии. Большинство компаний в США демонстрируют свои результаты за четвёртый квартал и за весь 2018 год. Напомню, это правило относится далеко не ко всем компаниям, ведь бюджетный период в США начинается с 1 октября. Тем не менее, хотелось бы рассмотреть именно анализ как квартальных отчётов, так и годовых.

В интернете есть множество разных сервисов, которые позволяют нам быстро посмотреть на результаты отчётов компании. Это очень удобно, и я сам использую подобные ресурсы как earning whisper, marketwatch или value line. Есть еще крутые ресурсы в виде finviz и yahoo, но статистическая информация подтягивается не сразу, а только через пару дней после отчета, что снижает оперативность анализа финансового отчета.

Внеоборотные активы (Non-current Assets)

• Long Term Investments (Долгосрочные финансовые вложения): вложения в долгосрочные ценные бумаги (более 1 года) и в бизнес других компаний.
• Property Plant and Equipment (Основные средства): здания, сооружения, земля, оборудование.
• Goodwill (Гудвилл): деловые связи и репутация компании.
• Intangible Assets (Нематериальные активы): патенты, ноу-хау, торговые марки, лицензии.
• Accumulated Amortization (Начисленная амортизация): сумма износа основных средств и нематериальных активов.
• Other Assets (Прочие активы).
• Deferred Long Term Asset Charges (Отложенные расходы): уже понесенные расходы, эффект от которых будет получен в будущем, а также расходы, которые должны быть распределены на будущие перио­ды, например, налоги на имущество, выплаты в пенсионный фонд, арендные платежи, расходы по выпуску долговых обязательств и пр.