автоследование

     Минутка тщеславия и бахвальства. Как выяснилось, добрый человек в Пульсе ведет «битву стратегий». С мая участвуют 20 популярных стратегий автоследа в Т-банке, моя «Старая добрая трендовушка» по юаню к зиме на 1 месте. Что она опережает портфели российских акций, это понятно, на таком-то рынке. А вот что она опережает другие трендовухи, в том числе на тот же юань — не может не радовать.    

      Подробности https://www.tbank.ru/invest/social/profile/yohji_yohji/2244da8c-acaa-4a84-a239-0364e65a0e98/?author=profile 

      Вытащил оттуда табличку участников забега. Как я понял, цифры там на счетах инвестора, т.е. дан реальный доход с вычетом комиссий и проскольза, что очень важно. Ну а про саму «Трендовушку», если кому интересно, коротко в моем профиле в Т-банке.  

***

     эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

     профиль в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

( Читать дальше )

Записал сегодня краткое информационное видео по моей стратегии автоследования «FT Стратег» на ресурсе Финтаргет.

За 7 месяцев работы счета доходность по сигналам составляет +30%, а доходность с учетом издержек +21%.

Трек доступен по ссылке: fintarget.ru/strategies/ft-strateg

В настоящее время открыт Лонг по Ri, поэтому в ближайшие дни возможна повышенная волатильность кривой доходности!

В ноябре 2025 года стратегия «Алгебра» показала результат –4,54 %.

Основной фактор снижения доходности — динамика валюты: стратегия систематически удерживает длинные позиции по фьючерсам на пару доллар–рубль, поэтому укрепление рубля приводит к уменьшению стоимости этой части портфеля.

За 11 месяцев 2025 года рубль укрепился с 102 до 78 руб. за доллар США (или 24 %). Поскольку валютные фьючерсы занимают 50 % портфеля, влияние этого движения на общую рублёвую доходность можно оценить в 12 п.п. за период.

Тем не менее, по итогам января–ноября 2025 года стратегия остаётся в плюсе: доходность в рублях с учётом издержек составляет около +9,2 %. Совокупный результат с момента запуска стратегии летом 2024 года +30 %.

Среднегодовая доходность стратегии «Алгебра» с момента запуска составляет 19,82 % годовых в рублях с учётом всех издержек. Для сравнения, среднегодовой результат индекса МосБиржи за тот же период –10,72 %.

Если оценивать результаты в долларах США — доходность стратегии за 11 месяцев 2025 года в валютном выражении составляет +27 %, тогда как индекс Nasdaq за тот же период вырос на 21 %.

( Читать дальше )

Ноябрь не баловал инвесторов: рынок дёргался на новостях, горизонты прогнозов сжимались до пары дней, а неопределённости в геополитике и ставках меньше не стало.

На этом фоне мои ультраконсервативные стратегии работали в режиме «сохранить и аккуратно прирастить капитал, не играя в угадайку».

По итогам месяца и в целом все они показывают положительную динамику нарастающим итогом — без попыток ловить максимумы и дно рынка, а за счёт дисциплины, диверсификации и контролируемого риска.

1. Стратегия «Трендовый Компас» www.tbank.ru/invest/str...


( Читать дальше )

***

     “Александр, а если представить ситуацию, что сложились бы все нужные обстоятельства, и Вы бы стали преподавать трейдинг, Вы бы сколько семестров отвели на алготрейдинг? И какое на Ваш взгляд, оптимальное соотношение теории и практики (применительно к вузовской программе)?”

 

     Хороший вопрос, но не очень вижу ответ. Тут парадоксальная ситуация, что какие-то рабочие модели, подходы, системы — их нельзя масштабировать на миллион человек. Вот на тысячу еще можно, а если это преподавать всем, оно на этом и закончится. То есть как только такое образование становится массовым, оно перестает быть сильно полезным. Разве что какая-то общая философия, как это все устроено. Именно это есть в моей книге “Деньги без дураков”. Сколько это по времени, если в учебных часах? Да максимум семестр, пару раз в неделю, если не вдаваться в излишние подробности… И то это с семинарами, с практикой...

 

***

     “Мир заключат, ставить на это?”

( Читать дальше )

Мы хотели сделать простую, понятную и небольшую по «цене входа» стратегию. Чтобы можно было начинать с минимальной суммы (10-12 тыс) и при необходимости пополнять (тоже на небольшую сумму). Для этого мы отказались от валютной диверсификации и флоатеров. Оставили только фиксы, но сохранили приверженность к кредитному рейтингу А

Доходность публиковать рано, т.к. стратегия работает меньше 1 месяца, но можно ориентироваться на график «старшей» стратегии «Бабуля на максималках». В старшей бабуле сейчас доля валютных облигаций 8%, с целевой доле 20%. А учитывая что рубль не падает, похоже, что Бабуля мини хотя бы временно но будет показывать более высокий результат

 

📘Почитать по теме:

👉об автоследах: раз, два

👉промежуточные итоги

👉о комиссиях

 

( Читать дальше )

Кусаю локти, что не прочухал тему с автоследами в своё время. Сейчас бы мог стричь комиссию и уже кайфовать, управляя фондом на сотню миллионов, буквально ничего не делая.

Достаточно покупать только один секретный актив на протяжении 2 лет, совершив всего 9 сделок за всю историю фонда. Не верите?

Я сам не поверил, пока не изучил топ-15 стратегий по количеству участников в тиньке.



Вот что заметил:

• 200 тыс хомяков инвесторов — смогли вовлечь авторы самых популярных стратегий, запустив их в удачное время;

• 3-3.5 млрд рублей — примерный объём привлеченных средств, для рынка капля в море, но если брать комиссию 20% за результат и 0.3% ежемесячно (3.6% в год), то уже интересно;

• 122 млн рублей — примерная ежегодная сумма вознаграждения или по 8 лямов на карман каждому, но половину забирает всего 1 автор;

• не смогли обогнать вклад — больше половины (7 шт) топовых стратегий, если смотреть результаты за текущий год;

• более 1 млрд — смог собрать один управляющий, завлекая доходностью +210% с момента запуска, только это обман ⛔️, за текущий год почти ноль, но мотыльки всё летят на свет из прошлого;

( Читать дальше )

Сегодня Бабуля – наше флагманское автоследование, в котором преобладают выпуски с фиксированным доходом (73%), но также есть флоатеры (20%) и валютная составляющая (7%). Это потенциально самый доходный, но и волатильный наш проект. Сегодня вы видите доходность 30% за 10 месяцев, но нельзя забывать, что этот автослед попал под удар в конце 2024 года. Флоатеры падали против логики ❗️ожидая повышения ключевой ставки. А ведь флоатеры от этого только выигрывают. «Но рынки могут быть иррациональны дольше, чем вы платежеспособны». Поэтому мы диверсифицируемся

👉 Коротко об автоследованиях

👉 Все плюсы, минусы, условия

💵Валютная диверсификация

Мы ставим на постепенное ослабление рубля, поэтому увеличиваем долю валюты через фонд $TLCB – самый ликвидный и понятный инструмент из доступных. Сейчас его доля 7%, целевая 20%

 

📊Отраслевая диверсификация

Максимальная доля отрасли в портфеле – не более 30%. Сегодня это лизинг. Но и в нем мы выбираем только надежные бумаги, которые сами разбираем по полочкам и делимся результатами публично. Наш выбор – Балтийский лизинг, Интерлизинг. Эти компании мы знаем лично

( Читать дальше )

 

     ***

     “Александр, здравствуйте. Никак не возьму в толк тему про таймфреймы. Много раз слышал что-то вроде: «таймфрейм 1 час то же самое, что 60 минутных». Формально — да. Но ведь нельзя сказать, что для МТС это одно и тоже. Очевидно, что на 1 минуте шума больше (визга больше, чем шерсти), любые индикаторы или экстремумы обновятся быстрее, чем на более старшем таймфрейме. Напрашивается мысль, что таймфрейм как инструмент — разный для разных задач. В контексте трендовой стратеги, по Вашему опыту, на каком ТФ стоит искать трендовость, а на каком сигналы на вход/выход?”

 

     У меня обычно системы работают либо на 1-минутных, либо на 5-минутных. При этом периоды большие, торговля не интрадей. Но знаю людей, у которых таймфрейм час и более. Зависит от инструмента, от неэффективностей, которые используете. Нельзя сказать, что какой-то таймфрейм прямо золотой и правильный, а другие там себе. Я все же при прочих равных, однако, предпочту меньший. То есть 600 периодов на минутках мне информативнее, чем 10 на часовиках. Позволяет большую свободу действий. Например, войти на 47 минут раньше, чем это возможно на часовом таймфрейме :))

( Читать дальше )

💵Облигации

Доходности плавно снижаются вслед за ожиданиями смягчения риторики ЦБ. Корпоративный сегмент оживлён: новые размещения расходятся неплохо, спрос на короткие бумаги остаётся стабильным. ОФЗ растут быстрее корпоратов после сильного снижения 2 недели назад. Неделя запомнилась странным падением Кокса: облигации не упали на снижении рейтинга, но что-то их испугало сейчас. А мы исследуем перспективы ОФЗ👈

Дважды обновили карту рынка в связи с изменением рейтинга: Полипласт иТрансФин-М. И на десерт – подборка флоатеров для неквалов. Самый сок!

 

👻Оферты

На будущей неделе можно поучаствовать в офертах Системы и Биннофарм. Следите за 🗓Календарем оферт и не пропускайте важные

📈Акции

Рынок провёл неделю в лёгком минусе: без паники, но и без свежего драйва. Часто в лидерах снижения (как сейчас) – Позитив. Мы не следим за бумагой, помним только про регулярную печать новых акций. Вы в курсе? Из больших компаний досталось Лукойлу. Технически может сходить на 4000-4500

( Читать дальше )