ЮГК Южуралзолото

📌 Постепенно «возвращаю долги», обозревая финансовые показатели интересных мне отечественных компаний. Сегодняшний наш клиент — Южуралзолото со своим РСБУ отчетом по мотивам первого квартала 2024-го года.



⚠️ Сразу следует оговориться, что РСБУ отчетность не учитывает финансовые результаты, полученные иными структурами, входящими в состав ПАО «Южуралзолото Группа Компаний». Несмотря на это, представленные вниманию большие числа позволяют нам получить избыточную информацию о происходящих внутри компании процессах и помогают оценить влияние сложившихся экономических реалий на результативность её деятельности.

🔸 Выручка — 6668 млн. рублей (+7%)
🔸 Себестоимость продаж — 5904 млн. рублей (+47%)
🔸 Прибыль от продаж — 349 млн. рублей (-81%)
🔸 Прочие расходы — 1013 млн. рублей (-89%)
🔸 Чистый убыток — 859 млн. рублей (-51%)

🔎 Главным фактором, позволяющим золотодобывающим компаниям наращивать выручку, является продолжающийся второй год рост цен на добываемый ими драгоценный металл, то и дело переписывающий исторические максимумы на фоне повсеместного буйства инфляции и геополитической нестабильности.

что и качество и количество раскрытия информации в отрасли будет увеличиваться

Топ 6 — Лукойл, Сбербанк, ТКС, НЛМК, Русал, Мать и дитя

Согласны с топом или есть идеи лучше?

 ======================
 

Скачать инвестиционные стратегии брокеров можно в моем телеграм-канале: t.me/invest_fynbos

 ======================
 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Доброе утро, инвесторы!

Среди факторов инвестпривлекательности выделяются следующие:

🚀 Цены на золото находятся вблизи исторических максимумов на фоне ожиданий смягчения монетарной политики ФРС.

🚀 Прирост цены золота может дать сильный эффект на итоговый финансовый результат за счет эффекта операционного рычага.

🚀 Компания интересна и как ставка на опережающие сектор темпы роста производства: запуск «Высокого» и звучавшие ранее планы по росту производства золота на 20% в этом году.   

🔍 Напомним, что БКС ожидает роста наших котировок до 1,4 рублей в течение года.

🔴 Также аналитик «Альфа-Инвестиций» видит перспективы роста цен на золото и ожидает обновления исторических максимумов ($2450). Динамику лучше рынка, по его мнению, могут показывать в том числе и наши акции.

🟡 И напоследок, портфельные управляющие Т-Инвестиций включили бумаги ЮГК в коллекцию «Выбор аналитиков». По их мнению, с учетом внушительных для сектора темпов роста и адекватной оценке акций, компания может стать интересной инвестицией в ближайшие годы.

Друзья, коллеги, всем привет!

Спасибо вам, что задали интересные и интеллектуальные вопросы (их можно задать в телеграме под этим постом: t.me/Vlad_pro_dengi/1066. Отвечаю.

 В 2-м нашем выпуске — про Ростелеком, Европлан, золото, причины коррекции на рынке и мой текущий портфель.

 1. Стоит ли присмотреться к Ростелекому?

Сейчас обыкновенные акции Ростелекома стоят 82 руб. (внутри дивиденд 6,06 руб.), цена без него — 76 рублей. Потенциальный P/E = 6. Будущая дивидендная доходность = 8,3%.

Главный минус компании — значительный долг и высокие процентные расходы. За 1 кв. 2024 года отдали 16,8 млрд руб., 45% долга – с плавающей ставкой, поэтому они будут расти.

IPO ЦОД может добавить около 5 млрд руб. в прибыль, проценты от повышения ключа – их забрать.

Ростелеком не дорог относительно истории и МТС. Слежу за ним, но на текущем рынке есть истории подешевле.

Мой обзор Ростелекома: https://t.me/Vlad_pro_dengi/959

 2. Какой взгляд на Европлан?

По прогнозам аналитиков, котировки золота в 2024 году могут побить исторический рекорд, достигнув 3 тыс. долларов США за унцию в ближайшие 12–18 месяцев. После пиковых значений в 2,45 тыс. долларов США за унцию весной цены несколько убавили пыл, однако прогноз предполагает рост на фоне смягчения процентных ставок ФРС США и притока средств ETF-фондов. На российском корректирующемся рынке, находящемся под давлением ужесточения денежно-кредитной политики, ценные бумаги даже перспективных золотодобытчиков могут не продемонстрировать сильного роста. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции разбирают наиболее перспективную компанию на краткосрочном горизонте, которая потенциально может отразить и рост цены на металл, и импульс развития бизнеса, — Южуралзолото (ЮГК).

Южуралзолото — одно из ключевых предприятий по добыче золота в стране, компания входит в число крупнейших компаний как по объему производства, так и разведанным запасам. Географически основные активы расположены на Урале и в Сибири.

Добрый день, инвесторы!

👐 ЮГК продолжает социальное партнерство:

 ⚡️117 выпускников Пластовского горно-технологического колледжа приняты на работу в ЮГК

 ⚡️ЮГК является социальным партнером колледжа, основное направление которого – подготовка кадров для горнодобывающей отрасли

 ⚡️Новый учебный год примет 550 молодых профессионалов, связывающих свою жизнь с работой в ЮГК

 🚀 Гарантия трудоустройства – это уверенность в завтрашнем дне. Наши инвестиции в социальную сферу помогают развитию новых направлений подготовки квалифицированных рабочих и специалистов среднего звена, которые по окончанию обучения будут востребованы в нашей компании.

Ваш ЮГК

Добрый день, коллеги.

Фундаментально смотрю на рынок с умеренным позитивом, пока инфляция греется, не вижу паники из-за возможного повышения ставки ЦБ до 18%, как-то жили полгода при ставке 16% и никого это особо не парило. Я скорей буду переживать, если инфляция, наоборот, начнет снижаться, что может привести к рецессии на рынке.

Что касается больших дивидендов от Сбербанка в конце июля, я бы не стал сильно ставить на рост акций в этот момент, они могут в легкую уйти на рынок облигаций при текущей ставке.

Интересные бумаги на текущий момент:

Группа Астра. Считаю текущую коррекцию хорошей возможностью для покупки. Руководство компании планирует утроить чистую прибыль к концу 2025 года по сравнению с 2023 годом, что должно составить примерно 53 рубля на акцию, что при текущей цене имеет форвардный P/E 10, вообще не о чем для ИТ компании. Если планы по прибыли будут реализовываться, ожидаю рост бумаг за 1000 рублей, что составит более 100% от текущего уровня;