Черкизово

Правительство РФ создает систему защиты внутреннего рынка от роста мировых цен на целые группы товаров: продукты питания (сахар, подсолнечное масло, зерно, мясо птицы, свинина, молоко, рыба), черные и цветные металлы, удобрения. 

Система защиты будет состоять из двух частей. 

1) модель регулярного прогнозирования стоимости товаров на мировых рынках и ее влияния на национальный рынок на перспективу восьми недель.

2) вторая модель предусматривает использование этих оценок для предупреждения разогрева внутренних цен по определенному регламенту. Как только прогнозная стоимость определенного товара будет преодолевать некую «красную линию», будут вступать в силу механизмы реагирования

 https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2021/06/28/876049-pravitelstvo-inflyatsii

На конференции вы узнаете:
🔹о плане развития компании;
🔹какая динамика цен на сельхоз продукцию в мире и России;
🔹о себестоимости производства;
🔹как влияет на компанию рост брендированной продукции;
🔹также мы ответим на ваши вопросы.

Группа «Черкизово» в мае 2021 года нарастила объем продаж мяса курицы на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 65,02 тыс. тонн, сообщила компания. Средняя цена реализации в сегменте выросла на 33% по сравнению с маем 2020 года — до 135,14 рублей за килограмм.

 Объем продаж мяса индейки составил 4,04 тыс. тонн, увеличившись на 26% по сравнению с маем 2020 года. Средняя цена реализации выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 202,14 руб./кг.

 Объем производства свинины в живом весе снизился на 25% и достиг 19,25 тысячи тонн. Цены на полутуши выросли на 35% — до 166,83 руб./кг.

 Объем продаж сегмента «Мясопереработка» вырос на 30% по сравнению с результатами мая 2020 года и составил 11,79 тыс. тонн, при этом средняя цена реализации в сегменте выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 211,85 руб./кг.

В присутствии президента РФ Владимира Путина губернатор Алексей Дюмин, заместитель председателя правления АО "Газпромбанк" Алексей Матвеев и председатель правления ПАО «Группа Черкизово» Сергей Михайлов подписали соглашение о сотрудничестве в реализации инвестиционного проекта «Строительство завода по убою, хранению и переработке мяса свинины мощностью 4,2 млн голов в год в Тульской области».

Объем инвестиций — порядка 48 млрд рублей, будет создано 2 200 новых рабочих мест

Общая сумма двух подписанных в рамках форума соглашений достигает 56,4 млрд рублей — это более 80% от общей суммы инвестиций компании за последние пять-шесть лет. Я хочу выразить признательность правительству области и нашему финансовому партнеру — Газпромбанку, поддержка которого поможет нам в реализации намеченных планов

Ритейлеры отблагодарили акционеров. Локдаун помог сетям увеличить дивиденды

X5 Group и «Магнит» оказались самыми щедрыми на дивиденды из всех публичных продуктовых ритейлеров. По итогам первого года «коронакризиса» компании направят акционерам в целом около 100 млрд руб.— это более чем на 60% выше, чем до пандемии. Сетям удалось увеличить прибыль за счет ажиотажного спроса в прошлогодний локдаун. Но в этом году рознице едва ли удастся повторить успех: рентабельность бизнеса оказалась под давлением замедления продаж из-за падения доходов покупателей.

https://www.kommersant.ru/doc/4839138

«Идет какой-то повальный пересмотр цен». Гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов о росте и падении цен, насыщении рынков и SPO

Столкнувшиеся с резким ростом себестоимости производители мяса с весны обсуждали с правительством инициативы по сдерживанию роста цен на свою продукцию. Жестких решений удалось избежать, но ситуация привела к падению производства мяса птицы, и конъюнктура остается напряженной. О причинах роста расходов, повышении цен на мясные продукты, перспективах отрасли, новых проектах и планах на SPO “Ъ” рассказал гендиректор и совладелец группы «Черкизово» Сергей Михайлов.

https://www.kommersant.ru/doc/4838017

Путешествия к трафику. Ozon интегрирует туристические сервисы в маркетплейс

Ozon решил не развивать портал по бронированию билетов и гостиниц Ozon Travel и интегрирует его в общий маркетплейс. Это позволит за счет доступа к большей аудитории отказаться от наценки на авиабилеты, утверждают в компании. Уже развивают сегмент и ключевые конкуренты Ozon. Они хотят замкнуть на себе все потребности клиента, но вряд ли направление онлайн-бронирования ждет бурный рост, считают эксперты. Наиболее перспективным, по их мнению, остается деловой туризм.

https://www.kommersant.ru/doc/4838870

Не успел новостной фон остыть после рекордного отчета Русагро за 2020 год и таких же дивидендов, как снова компания отчитывается за первый квартал 2021 года и показывает отличные результаты. В этой статье я хочу поговорить о перспективах компании, постараться найти дополнительные точки роста и решить, есть ли еще апсайды.

Первый квартал 2021 года оказался вновь близок к рекордному. Выручка за период выросла на 52% до 49,9 млрд рублей. Даже высокая база прошлых периодов не мешает прирастать бизнесу во всех сегментах. Сахарный сегмент начал восстановление, за 1 квартал рост составил 65%. Самый скромный рост показал мясной сегмент и то, продажи увеличились на 26%. 

Если на результаты нефтегазового сектора большое влияние оказывают курсовые разницы, то для Русагро — это переоценка биологических активов. Убыток от переоценки в первом квартале составил 2 млрд рублей. Динамика может продолжиться и во втором, частично компенсировав рост выручки.

Операционная прибыль осталась на уровне прошлого года, говоря о хорошей работе руководства по оптимизации рабочего процесса. Как итог, чистая прибыль увеличилась более чем в 2 раза до 6,5 млрд рублей, против 3 млрд в 2020 году.

Чистый долг удалось немного сократить до 62 млрд рублей на конец первого квартала, а NetDebt/скорр. EBITDA составляет комфортные 1,62x. По остальным мультипликаторам все по-прежнему хорошо. P/E = 4,4, а P/B = 0,93. У того же Черкизово P/E = 5,3, а P/B = 1,36. Все это говорит о сохраняющемся потенциале роста акций в будущем.

Негативным моментом являются вбросы Telegram каналов об уголовных делах в отношении владельца Группы Мошковиче. Но до сих пор эта информация не подтверждена, поэтому я исключаю ее из системы принятия решений.

За 2020 год Русагро заплатила рекордные дивиденды своим акционерам. Доходность составила 10,1% по году. Не многие компании в РФ платят дивиденды на таком уровне. К слову, на закрытие дивидендного гэпа котировкам потребовалось всего 15 торговых сессий.

Для меня Русагро является показательным примером компании роста. Бизнес прирастает не только количественно, но и качественно. Низкие мультипликаторы, даже в сравнении с конкурентами, дают основание рассчитывать на рост котировок и значительных апсайдах их курсовой стоимости. Для меня это лишь вопрос времени. 

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram  — уже больше 27 тысяч человек оценили