УралКалий

К середине торгового дня среды российские фондовые индексы показывали отрицательную динамику, ускорив темпы падения ввиду ухудшения внешнего фона. Рубль к середине дня ослаб против доллара и евро после укрепления накануне.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции “Аптек 36 и 6” (+3,71%) и бумаги “Уралкалия” (+1,37%). В лидерах падения были привилегированные акции “Башнефти” (-4,32%), а также котировки “Роснефти” (-2,11%).

Акции “Уралкалия”, несмотря на попытки роста в последние дни, остаются под давлением, располагаясь ниже средней полосы Боллинжера дневного графика (107,70 руб) и сопротивления 110 руб. При улучшении внешнего фона можно попробовать сыграть на движение бумаг в район 110 руб и наращивать “длинные” позиции при закреплении выше указанной отметки.

Кожухова Елена
ИК «Велес Капитал»

К середине торгового дня понедельника российские фондовые индексы показывали положительную динамику. Рубль к середине дня немного укрепился против доллара и евро после ослабления в начале сессии.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции ТМК (+3,99%) и бумаги “Уралкалия” (+2,07%). Обыкновенные акции “Сбербанка” подорожали на 1,39%. В лидерах падения были котировки “Распадской” (-2,68%), а также акции “Интер РАО” (-2,50%).

Обыкновенные акции “Сбербанка” как в среднесрочном, так и краткосрочном периоде выглядят слабо. Так, как на недельном, так и дневном графике бумаги расположены ниже средней полосы Боллинжера (245,50 руб и 228 руб соответственно), что указывает на их склонность к снижению. Однако нисходящий тренд в последнее время ослаб. Ближайшей важной поддержкой для бумаг выступает уровень 220 руб. При сохранении благоприятного внешнего фона можно сыграть на отскок наверх от данной отметки, в район 240 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Капитал»
     

Уралкалий — в 1 квартале снизил чистую прибыль по РСБУ в 4 раза, до 5,4 млрд руб.


отчет

К середине торгового дня среды российские фондовые индексы ускорили рост. Ранее в течение сессии долларовый индекс РТС выходил в минус ввиду ослабления рубля.

Позитив на рынке был вызван новостями от посольства РФ в США, по данным которого новых санкций в ближайшее время ожидать не стоит.

Рубль к середине дня отступил от внутридневных минимумов против доллара и евро. Так, доллар стремился к отметке 61,5 руб, а евро находился чуть выше 76 руб.

Эмитенты

В лидерах роста пребывали бумаги Polymetal (+8,14%) и котировки «Распадской» (+5,97%). Акции «Аэрофлота» подорожали на 4,58%. В лидерах падения были бумаги ТМК (-1,61%) и акции «Уралкалия» (-0,65%).

Акции «Аэрофлота» в среду пошли на взлет и пересекли среднюю полосу Боллинжера дневного графика (152,50 руб). Объем торгов при повышении при этом весьма небольшой, что предупреждает о возможности кратковременного скачка без продолжения. Однако если акциям удастся удержать указанную отметку, можно попробовать подождать движения в район сопротивления 150 руб и далее – к 160 руб.

Кожухова Елена

( Читать дальше )

Сегодня индекс МосБиржи прибавил 2,2% до 2191 пункта, РТС взлетел на 3,4% до 1121 пунта. Покупки поддержал внешний фон: к вечеру американский фондовый индекс S&P 500 был в плюсе на 1,03%, а европейский STOXX 600 прибавлял 0,88%. Бумаги в составе бенчмарков поддержал идущий сезон квартальных отчётов и спад геополитических рисков как относительно тенденции развития сирийского конфликта, так и негативного влияния на корпоративный сектор со стороны торговый войн. Российские бумаги активно выкупали с фундаментально привлекательных уровней на фоне корпоративных событий и сообщений СМИ относительно решения Трампа повременить с новыми санкциями.

На Московской бирже в лидерах роста отметились акции «Сбербанка» (ао: +8%; ап: +5,3%), «Распадской» (+5,2%) и «Россетей» (+4,6%). В аутсайдерах находились «Уралкалий» (-5,3%), «Татнефть» (ап: -3,9%) и «ПИК» (-1,9%). Совет директоров «Северстали» (+3,1%) утвердил новую дивидендную политику. Она подразумевает переход к выплате дивидендов, средняя сумма которых по результатам календарного года будет эквивалентна 100% FCF по МСФО на ежеквартальной основе, при условии, что коэффициент чистый долг/EBITDA не будет выше единицы. При этом может быть корректировка на сезонные колебания оборотного капитала. По текущим котировкам дивидендная доходность эмитента доходит до 15% годовых, рекомендуем покупать акции.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»

Аналитики Атона считают, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции:

В этом отчете мы оцениваем чувствительность компаний металлургического сектора к возможным санкциям США. Мы анализируем их активы в США, долю продаж, приходящуюся на эту страну, и приводим показатели их долговой нагрузки. Мы также оцениваем чувствительность США к своим потенциальным санкциям, принимая во внимание долю этой страны в мировом потреблении и импорте и место российских металлургических компаний на мировом рынке. Мы считаем, что Норникель, Полюс Золото, Polymetal, АЛРОСА и ММК структурно занимают наиболее благоприятные позиции.

Компании и продукты наиболее/наименее чувствительные к возможным санкциям
ТМК, НЛМК и Evraz наиболее уязвимы с точки зрения санкций, поскольку имеют активы в США, а также на долю этой страны приходится 15-20% от их выручки. На противоположной стороне спектра мы видим компании с низким уровнем долговой нагрузки, без продаж на американском рынке (ММК, АЛРОСА и производители золота). Золото и бриллианты имеют высокое соотношение стоимости и веса и используются для сохранения капитала, то есть могут быть легко переориентированы на другие рынки. На США приходится 15-20% мирового потребления МПГ (20-25% их импорта поступает из России), и значит ограничение их торговли США будет сродни выстрелу в свою же ногу. Другим важным продуктом для США являются бесшовные трубы нефтегазового сортамента (25% мирового потребления).

Только НЛМК, Evraz и ТМК имеют производственные активы в США

( Читать дальше )

К середине торгового дня пятницы российские фондовые индексы пребывали в коррекционном минусе. Рубль к середине дня продолжал движение вверх против доллара и евро. Доллар стремился к 61 руб, а евро опускался ниже 76 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги Polymetal (+4,44%) и акции “Уралкалия” (+2,94%). В лидерах падения были котировки “Роснефти” (-3,54%), а также бумаги “Газпрома” (-1,87%).

Акции “Уралкалия” продолжают восходящее движение, которое приостановили у сопротивления 125 руб. Объем торгов в дни роста бумаг при этом превышает объемы торгов на снижении, что указывает на силу “быков”. Акции также показали относительную устойчивость в период панических продаж начала недели. На данный момент имеет смысл сохранять “длинные” позиции с установкой стоп-лосса в районе 115 руб. При закреплении выше 125 руб можно нарастить позиции с расчетом на движение в район 130 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Капитал»
       

Уралкалий – мсфо
2 936 015 891 акций www.moex.com/a4282
Free-float 5%
Капитализация на 06.04.2018г: 347,478 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 509,877 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 484,891 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 451,497 млрд руб

Выручка 2015г: 189,19 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 74,967 млрд руб
Выручка 2016г: 151,731 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 80,447 млрд руб
Выручка 2017г: 160,928 млрд руб

Операционная прибыль 2015г: 114,12 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2016г: 35,931 млрд руб
Операционная прибыль 2016г: 65,557 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2017г: 31,903 млрд руб
Операционная прибыль 2017г: 64,083 млрд руб

Прибыль 2015г: 10,15 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 65,209 млрд руб
Прибыль 2016г: 94,958 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 26,110 млрд руб
Прибыль 2017г: 50,856 млрд руб
www.uralkali.com/ru/investors/reporting_and_disclosure/uk_msfo/


Уралкалий – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 462,281 млрд руб

( Читать дальше )

EBITDA Уралкалия в 2017 г. выросла на 13% — до $1,34 млрд, прибыль упала на 39% — до $875 млн

EBITDA Уралкалия в 2017 году выросла на 13% по сравнению с 2016 годом — до $1,34 млрд, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA составила 61% против 64% годом ранее. В рублевом выражении EBITDA компании осталась на уровне прошлого года, составив 78 млрд рублей. Выручка компании выросла на 21% год к году в долларовом выражении — до $2,76 млрд, в рублях — на 6%, составив 160,9 млрд рублей. Чистая выручка увеличилась на 18% и составила $2,2 млрд. Чистая прибыль упала на 39%, до $874,6 млн, в основном за счет снижения прибыли по курсовым разницам и от переоценки производных финансовых инструментов. В рублевом выражении чистая прибыль просела на 46% — до 50,86 млрд рублей.

Результаты Уралкалия можно отметить как нейтральные. Несмотря на хороший рост выручки, показатель EBITDA показал более слабую динамику, т.к. себестоимость компании увеличивалась опережающими темпами (на 34%).

Промсвязьбанк

Миллер: укладка первой нитки «Турецкого потока» закончится в первой декаде мая

Работы по строительству трубопровода «Турецкий поток» идут по графику, и в мае будет завершена укладка его первой нитки. Об этом сообщил журналистам глава "Газпрома" Алексей Миллер. «Что касается первой нитки [трубопровода „Турецкого поток“], уже построено 827 км и буквально в первой декаде мая мы закончим укладку первой нитки газопровода», — заявил он журналистам. «Остается построить приемный терминал и вторую нитку. Так что все идет по плану», — добавил Миллер. (ТАСС)

«Уралкалий» сократил прибыль на 40%, но ожидает роста цен на калий в этом году

«Уралкалий» сократил чистую прибыль за прошлый год на 38%, до $875 млн, из-за курсовых разниц, при этом показав рост выручки,

( Читать дальше )