ТАТНЕФТЬ

В топ-10 самых популярных акций в декабре, по данным Московской биржи, вошли ценные бумаги «Сбера» (ао и ап), «Газпрома», «Лукойла», «Яндекса», «Сургутнефтегаза», «Норникеля», «Роснефти», «Магнита» и «Татнефти». Аналитики «Финама» оценили перспективы этих бумаг и выделили ключевые драйверы роста.

«Сбер»

«Сбер» продемонстрировал быстрое восстановление финпоказателей в 2023 году и, вероятно, покажет рекордную чистую прибыль по итогам года. При этом прогнозы менеджмента предполагают дальнейший рост прибыли в 2024 году, а сильная капитальная позиция банка позволит ему продолжить направлять значительные средства на дивидендные выплаты. Целевая цена по бумагам «Сбера» — 311,5 руб. (ао) и 305,3 руб. (ап).

«Газпром»

Снижение объемов экспорта, медленная переориентация на рынки АТР, низкие цены на газ в ЕС и дополнительные налоги продолжают оказывать влияние на перспективы «Газпрома».

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 1618 млрд ₽ (697₽ за АО)
▫️Выручка ТТМ: 1182 млрд ₽
▫️Опер. прибыль ТТМ:281 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 266 млрд ₽
▫️P/E (РСБУ) ТТМ: 6
▫️P/E (РСБУ) fwd 2023: 5,5
▫️P/B: 1,65
▫️fwd дивиденд 2023: 12,5%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Результаты отдельно за 3кв2023г:

▫️Выручка: 368 млрд (+28,5% г/г)
▫️Себестоимость: 253 млрд (+24,6% г/г)
▫️Прибыль от продаж: 93 млрд (+42,5% г/г)
▫️Чистая прибыль: 80 млрд (+151,5% г/г)





✅ За 3кв2023г СД рекомендовал к выплате35,17 рублей на акцию в виде дивидендов, что соответствует чуть более чем 100% прибыли по РСБУ за соответствующий период. Совокупно за 9М2023г на дивиденды распределят 146 млрд или 70% от ЧП по РСБУ с начала года. 👉 Сохранение такого коэффициента распределения прибыли и в 4кв2023г будет существенным позитивом. Если за 2023г Татнефть решит распределить 70% по РСБУ, то див. доходность к текущим ценам составит около 12,5%.

✅ На балансе компании скопилась чистая денежная позицияв 112 млрд рублей и скорее всего по МСФО этот показатель будет даже выше. Никаких проблем для финансирования более высоких дивидендов сейчас нет.

( Читать дальше )

По итогам 2023 г. число инвесторов на Мосбирже выросло почти на 30%, до 29,7 млн: 3 млн человек в среднем ежемесячно заключали сделки против 2,2 млн в 2022 г.  Народный портфель в последний месяц года значительно изменился, во многом нарушив тренды предыдущих месяцев.

Татнефть — новый участник

Татнефть заняла место Новатэка с долей 4%. В конце 2023 г. акционеры утвердили дивиденды за III квартал (35,17 руб. на акцию). Неплохие перспективы нефтяных котировок благодаря росту спроса и мерам ОПЕК+ по сокращению добычи позволят нефтянику и дальше получать стабильно высокие доходы.

Альфа-Банк


( Читать дальше )

Продолжается мое еженедельное инвестирование в дивидендные акции российских компаний. Как говорится, быстрее всего – медленно, но регулярно. Покупки каждую неделю помогают мне абстрагироваться от новостного и информационного шума, что позволяет постепенно набирать позиции в свой долгосрочный портфель. Также это очень сильно дисциплинирует! В общем, одни только плюсы.

Покупки недели

• Татнефть-ап (тикер: TATNP) – 5 лотов
• Совкомбанк (тикер: SCVB) – 2 лота

Татнефть-ап

ПАО «Татнефть» – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно-признанный вертикально-интегрированный холдинг. В состав производственного комплекса нефтяной компании входят:

— нефтегазодобыча; - нефтепереработка; - нефтехимия; - шинный комплекс; - сеть АЗС и блок сервисных структур.

Дивиденды

Выплаты за последние 3 года

2022: 58,83 руб (15,63%)

2023: 62,11 руб (11,84%)

2024: 35,17 руб (4,88%)

( Читать дальше )

Сегодня прочитал новость — «На Нижегородском НПЗ (принадлежит ЛУКОЙЛУ), одном из крупнейших в РФ, из-за аварииполностью остановил одну из двух установок каталитического крекинга, ключевых для производства бензина»!

Всего на Нижегородском НПЗ две установки каталитического крекинга, введенные соответственно в 2010 и 2015 годах. Сейчас выведена из строя более старая установка.


( Читать дальше )

• Импорт нефти в 2023 году составил 11,28 млн б/с, +11% к прошлому году;
• Импорт природного газа в 2023 году стал вторым по величине за всю историю наблюдений, а в декабре достиг рекордного уровня;
• Экспорт нефтепродуктов в 2023 году +16,7% к прошлому году.

12 янв (Рейтер) — Годовой импорт сырой нефти в Китай достиг исторического максимума в 2023 году, показали таможенные данные в пятницу, поскольку спрос на топливо восстановился после спада, вызванного пандемией, несмотря на экономические препятствия.

Китай импортировал на 11% больше сырой нефти в прошлом году по сравнению с 2022 годом и составил 563,99 млн метрических тонн, что эквивалентно 11,28 млн баррелей в сутки (б/с), по сравнению с предыдущим рекордом в 10,81 млн баррелей в сутки в 2020 году, показали данные Главного таможенного управления.

Импорт в декабре составил 48,36 млн тонн, или 11,39 млн баррелей в сутки, по сравнению с 10,33 млн баррелей в сутки в ноябре.

Объем внутренних пассажирских перевозок неуклонно рос в течение 2023 года после резкого выхода страны из пандемических ограничений в ноябре 2022 года.

( Читать дальше )

Чего ждать от российского рынка в 2024 году? И в какие акции инвестировать?Наш первый в этом году выпуск YouTube-шоу «Без плохих новостей» мы решили посвятить ответам на два этих вопроса. Ведущий — директор инвестиционной аналитики БКС Кирилл Чуйко.Также в выпуске:— самые важные новости российских компаний;— макро-тренды, за которыми важно следить;— ответы на вопросы зрителей.
Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это первый в 2024 году выпуск шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Кирилл Чуйко.

Сегодня мы решили подробно рассказать вам о том, чего мы, то есть команда аналитиков БКС, ждем от российского рынка в этом году. И, конечно, назовем топ акций, в которые особенно верим. Поехали!

Стратегия на 2024 год

Главный вопрос инвестора в начале года — что будет с российским рынком? Если коротко, мы ожидаем роста. По нашим оценкам, через год индекс Мосбиржи может достичь 4000 пунктов. И это с учетом дивидендов. Без учета дивидендов — 3650 пунктов.  

( Читать дальше )

Сравним привлекательность двух отраслей народного хозяйства России для портфельного инвестора. Сразу выделим, что мы НЕ анализируем: стратегическое значение отраслей для страны в целом (макроэкономика интересует правительство и диванных аналитиков, сейчас другая тема), перспективы трудоустройства и зарплат в компаниях данных отраслей, перспективы создания и развития бизнес-проектов в этих сферах. Таким образом, здесь не будет ответов на вопросы макроэкономистов, потенциальных наемных работников и бизнесменов.

Цель анализа — помочь простому человеку выбрать, куда выгодно и безопасно вложить свои накопления. Итак, начнем с явных лидеров.

Роснефть в год добывает 200 млн тонн нефти и 75 млрд кубометров газа. 40% российской нефтедобычи. По итогам 2022 года выручка 9 трлн руб, чистая прибыль 813 млрд руб, дивиденды 406 млрд руб.

Ожидаемая прибыль 2023 года – 1,3 трлн руб. Ожидаемый годовой дивиденд – 61 рубль на акцию. Цена акций Роснефти на 20.11.2023 г. – 583 руб, капитализация — 6,18 трлн руб.

( Читать дальше )

Минфин опубликовал данные по средней цене на Urals — основной ценовой ориентир для российской нефти. Разбираемся, как это может повлиять на доходы нефтяников: Роснефти, Лукойла и других российских компаний.

Что происходит с ценой Urals

По итогам декабря средняя цена Urals сложилась на уровне $64,2 за баррель, что на $13,7 ниже бенчмарка North Sea Dated — расчетного значения цены Brent на спот-рынке. Дисконт расширяется второй месяц подряд на фоне усилий стран G7 по повышению эффективности механизма потолка цен. 


( Читать дальше )

Мысли на 2024г.

Из бумаг, которых нет в портфеле,
думаю, стоит обратить внимание на
#СевСталь (0,01%: можно считать, что нет)
#НЛМК
#ММК
#БСПоб.
#Магнит

Это — быстрые и, думаю, интересные бумаги.
И растут, и падают быстрее индекса.

В самом начале года купил Сургут об. и ИнтерРАО, написал об этом.
Держу нефтяников
Лукойл
Роснефть
Башнефть пр.
ГазпрНефть
Татнефть
Сургут об.

И лидеров из остальных отраслей
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
ИнтерРАО

Впереди — целый год.
На просадках, думаю, стоит покупать
(не на вертикальном взлёте, конечно).

В конце 2023г. во время,
после 30% коррекции,
купил БСП, но рано продал
(ранняя продажа — это была ошибка: заработал минимально).
Важно уметь ждать (как с Совкомфлотом) и не поддаваться на мелкие просадки).

В портфеле — сильные бумаги.
Учитывая дивидендную доходность индекса около 10%,
учитывая статистику, что 70% дивидендов физ. лица реинвестируют,
учитывая снижение волатильности,
учитывая рост денежной массы М2 (предполагаю, М2 2024г. плюс 20%, т.е. в темпе, как в 2022, 2023),
позитивный взгляд на 2024г.

( Читать дальше )