Постов с тегом "СЕВЕРСТАЛЬ": 4257

СЕВЕРСТАЛЬ


Северсталь покажет рост EBITDA за 2 квартал на 20%

Завтра «Северсталь» представит свои результаты за 2к18 по МСФО.
По нашим оценкам, за отчетный квартал EBITDA выросла на 20% к/к, до 850 млн долл. на фоне роста средней цены реализации, высоких объемов продаж и ослабления рубля.

Вкупе с сезонным сокращением оборотного капитала это могло привести к росту свободного денежного потока почти в два раза, до более 500 млн долл., при этом дивидендная доходность за квартал может составить 4%. Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 16 долл., ожидаемая полная доходность –18%. Мы подтверждаем рекомендацию покупать.
ВТБ Капитал

Северсталь - прогноз результатов за 2 квартал. Промежуточные дивиденды компании обеспечат доходность 3,5-3,9%

Аналитики Атона ожидают от Северстали яркого открытия сезона отчетности:
Северсталь обычно первой публикует свои финансовые результаты, и мы ожидаем от нее яркого открытия сезона отчетности. Мы прогнозируем, что EBITDA вырастет на 17% кв/кв до $837 млн (благодаря ослаблению рубля и росту цен), а FCF подскочит на 72% кв/кв до $498 млн на фоне сезонного роста оборотного капитала и осторожного подхода к капзатратам. Мы ожидаем, что промежуточные дивиденды в размере $0.54-0.60/GDR обеспечат доходность 3.5-3.9%, подтверждая лидерство Северстали в выплате дивидендов. Северсталь торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 5.1x, и мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ. Мы не считаем дисконт к НЛМК полностью обоснованным ее более слабым профилем роста и наличие активов в Европе.

Северсталь 19 июля откроет сезон отчетностей в России

Сезон публикации финансовой отчетности за 2 квартал и 1 полугодие 2018 года стартует 19 июля. Первой свои результаты представит «Северсталь». Помимо этого, в июле свои результаты опубликуют «НОВАТЭК» и «Энел Россия».
Мы предполагаем, что рентабельность добычи нефтегазовых компаний выросла на фоне благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Значительный рост цен на нефть (цена Brent протестировала отметку 80 долл./барр.) и ослабление рубля предполагают повышение рентабельности добывающего сегменте российских нефтегазовых компаний.

Высокие цены на сырьевые товары оказали поддержку металлургическим компаниям. Мы полагаем, что рост цен и повышение объемов продаж благоприятно повлияли на финансовые показатели компаний металлургического сектора. На наш взгляд, результаты «Норильского никеля» окажутся сильными, учитывая рост индекса цен сырьевой корзины на +31% г/г. «АЛРОСА», вероятно, продолжит сокращать долговую нагрузку, а ее чистый долг, по нашим оценкам, опустится до нуля.

Мы полагаем, что рентабельность X5 Retail Group вырастет.


( Читать дальше )

Акции КАМАЗа продолжают ралли и обновляют цены, которых на рынке давно не видели

Производство «КАМАЗа» завершило первое полугодие 2018 года, выпустив более 18 тысяч машкомплектов, что на 9% больше показателя за аналогичный период прошлого года. Об этом сообщила компания.

Российский фондовый рынок сегодня все-таки обновил максимумы, хотя для полноценного продолжения покупок сил так и не нашлось. Индекс МосБиржи касался отметки 2379,33 пункта, что является новым рекордным пиком, и откатился чуть ниже. Фаза роста, напомню, тут длится с 27 мая с незначительными остановками на коррекцию, основной спрос приходится на «голубые фишки», в то время как второй и третий эшелоны остаточно спокойны. Сейчас на площадке еще нет того финансового объема, что скоро поступит на трейдерские счета в качестве дивидендов и в будущем может быть обращен обратно на рынок. Часть денег, кстати, вполне может быть конвертирована в доллары, но основная масса с большой долей вероятности вернется в ценные бумаги.

Что дальше? Есть шанс, что еще какое-то время рынок будет расти по инерции, раз позволяет внешний фон и часть до сих пор недооцененных акций вроде «Магнита», «Северстали» и других. Потом, в случае сохранения благоприятной конъюнктуры, фокус внимания покупателей сместится ко второму эшелону, где есть, чем поживиться, но тренд не такой фантастический. В прошлом году мы уже видели подобное, однако сейчас мировые риски огромны и сильны, хотя инвесторы предпочитают их не замечать. До тех пор, пока рынок может покупать, он будет это делать.

( Читать дальше )

Какие акции у меня в портфеле и почему.

    • 09 июля 2018, 16:25
    • |
    • Laukar
  • Еще

Тут у меня спросили какие акции у меня в портфеле. Может кому еще будет интересно, возможно, будет диалог. Поэтому напишу отдельным постом.

У меня 18 компаний сейчас, наибольшее количество акций: 


ПАО АНК «Башнефть», АП ,

ПАО «ФСК ЕЭС», АО , 

ПАО «Северсталь», АО , 

ПАО «Ростелеком», АП , 

Короче, самые дивидендные из относительно крупных. В принципе, я в своем портфеле уверен.

Башнефть дешевая относительно других нефтяников из-за смены собственника и прошлогоднего переноса дивов — многие разочаровались, а зря. Я её брал еще зимой когда понятно стало что смены див политики не будет.

ФСК — это ФСК — большая, недооцененная, стабильная в плане дивов компания.

Ростелеком — тоже вечно недооцененная стабильная в плане дивов компания у которой все вечно не видят будущего, а она все время развивается спокойненько себе делая деньги на гос заказах и освоении других рынков.

Северсталь сейчас дешевая в связи с рисками  боязнью русала. но Северсталь не русал. Немного другие рынки, собственники и главное Цена — совершенно другая гораздо более приятная оценка. У неё нет такого потенциала падения. Тем более с дивами 12- 14 % годовых — да это вообще клад.


Российский фондовый рынок вновь вблизи исторических максимумов.

Российские акции на прошлой неделе показали стремительный рост несмотря на продление экономических санкций ЕС в отношении России ещё на 6 месяцев и снижение цен на нефть.

Российский фондовый рынок вновь вблизи исторических максимумов. 

( Читать дальше )

Введение ЕС импортных квот на сталь не окажет влияния на российских производителей

ЕС вводит защитные меры по импорту стали   

По данным Коммерсанта, ЕС планирует ввести импортные квоты на сталь, чтобы защитить внутренний рынок от новых объемов, а также чтобы сохранить традиционных поставщиков. По неподтвержденным данным, квоты будут рассчитываться как средний объём поставок за последние три года. Кроме того, утверждается, что импорт слябов не будет затронут. В 2017 году российские производители экспортировали в ЕС 9,2 млн т. стали на сумму $4,4 млрд.
Общие меры (в случае, если информация Коммерсанта верна), не должны оказывать никакого влияния на российских производителей стали, что должно положительно восприниматься рынком, особенно после того, как акции Северстали и НЛМК пострадали на почве обеспокоенности по поводу ответных мер ЕС ранее. Северсталь снизила экспорт стали в ЕС на 0,5 млн т. по антидемпинговым обязательствам (с 1 млн. в предыдущие два года), поэтому квоты, рассчитываемые на основе трехлетнего среднего не только не будут отрицательно воздействовать на предложение, но и позволят увеличить поставки. Возможность поставлять слябы в ЕС имеют критически важное значение для бизнес-модели компаний.
АТОН

Торговая война негативно сказывается на Евразе и НЛМК

В то время как цены на сталь на глобальном рынке остаются вблизи максимумов, настроения на рынке и фундаментальные показатели начинают ухудшаться. На первых сказывается усиление торговой напряженности, на вторых – увеличение объемов поставок из Китая.

Это, в свою очередь, способствует росту премии к цене руды с повышенным содержанием металла: текущая премия к цене на руду с содержанием железа 65% более чем на 100% превышает премию к цене на руду с содержанием железа 58%.
Между тем потребление стали в России в мае выросло на 3% г/г, однако мы полагаем, что в июне–июле рост может замедлится из-за снижения строительной активности и транспортных ограничений в связи с Чемпионатом мира по футболу.
Основные тренды на рынках стали и сырья для ее производства в июне выглядели следующим образом.

В течение июня цены на коксующийся уголь выросли на 9–11%; стоимость сырьевой корзины выросла на 5%. По итогам июня цены на твердый коксующийся уголь на условиях FOB Австралия повысились на 9%, а цены на полумягкий коксующийся уголь выросли чуть сильнее. Цены на остальные виды сырья практически не изменились, при этом премия за содержание железа в руде продолжила расти. Таким образом стоимость сырьевой корзины (1,6xIO+0,6xCCmix+0,1xScrap) по итогам июня выросла на 5%.

Премия к цене за руду с высоким содержанием металла достигла пика. Премия к цене на руду с содержанием железа 65% к 62% на условиях поставки CFR Китай достигла максимума на уровне 41% (28 долл./т).

( Читать дальше )

Стоит ждать движения акций Северстали к отметке 950 рублей при улучшении внешнего фона

К середине торгового дня среды российские фондовые индексы пребывали на положительной территории.
Индекс МосБиржи к 14.15 мск вырос на 0,23% до 2306,83 пункта, а индекс РТС увеличился менее чем на 0,1%, до 1148,28 пункта.

Рубль к середине дня немного ослаб против доллара и был стабилен к евро. Доллар находился выше 63 руб, а евро оставался выше 73,5 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги “Системы” (+2,03%) и акции “Мосэнерго” (+1,68%). В лидерах падения были котировки “Аэрофлота” (-1,40%) и бумаги “Северстали” (-0,88%).
Акции “Северстали” в конце прошлой недели пытались восстановиться от локальных минимумов, но по-прежнему чувствуют себя слабо. Ближайшим важным сопротивлением для бумаг выступает отметка 950 руб – движения к ней стоит ждать в случае существенного улучшения внешнего фона. Потенциал роста бумаг затем может быть ограничен районом 970 руб (средняя полоса Боллинжера дневного графика). На данный момент лучше воздерживаться от открытия “длинных” позиций по акциям.
Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»
       Стоит ждать движения акций Северстали к отметке 950 рублей при улучшении внешнего фона


Аналитики подтверждают фаворитов в металлургическом секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и Алроса

Цари горы
В этом отчете мы используем комплексный подход для сравнения российских металлургических компаний, рассматривая факторы, которые определяют готовность рынка платить более высокие мультипликаторы: дивиденды, денежные потоки, устойчивость, катализаторы, риски, управление и уязвимость к санкциям. Рост прибыли является второй переменной в уравнении, определяющем капитализацию, и мы оцениваем прогнозы цен на сырье, а также планируемые увеличения объемов и рост эффективности. Мы также анализируем оценку по середине цикла и позиционирование относительно международных аналогов. Мы подтверждаем наших фаворитов в секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и АЛРОСА.
АТОН

Показатели и методология: четыре основы привлекательности компаний

Для получения комплексной оценки инвестиционной привлекательности компаний мы фокусируемся на четырех ключевых группах факторов (генерация денежных средств, специфические для компании драйверы, рост прибыли и оценка). Большинство компаний имеют позитивные прогнозы по прибыли, однако устойчивость денежных потоков, краткосрочные катализаторы и структурные преимущества встречаются реже.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн